فرض کنید یک جاسوس بریتانیایی بازنشسته موفق هستید که اکنون وقت خود را صرف معاملات ارز می‌کنید. یک حساب مینی باز می‌کنید و 10,000 دلار در آن واریز می‌نمایید.
با اولین ورود خود به حساب، مبلغ 10,000 را در ستون "خالص موجودی" در پنجره "اطلاعات حساب" خواهید دید.
مارجین قابل استفاده
همچنین خواهید دید که "مارجین استفاده شده" برابر با 0.00 دلار و "مارجین قابل استفاده" برابر با 10,000 دلار به شکل زیر است:
مارجین قابل استفاده همیشه برابر خواهد بود با "موجودی خالص" منهای "مارجین استفاده شده".
مارجین استفاده شده – موجودی خالص = مارجین قابل استفاده
بنابراین موجودی خالص (Equity) و نه تراز حساب (Balance) برای تعیین "مارجین قابل استفاده" مورد استفاده قرار می‌گیرد. موجودی خالص شما همچنین وقوع وضعیت مارجین کال و علت آنرا تعیین خواهد کرد.
تا زمانی که موجودی خالص شما از مارجین استفاده شده بزرگتر باشد، مارجین کال نخواهید شد.
عدم وقوع مارجین کال = (مارجین استفاده شده < موجودی خالص)
به محض اینکه موجودی خالص شما با مارجین استفاده شده مساوی شده یا از آن کمتر گردد، به وضعیت مارجین کال خواهید رسید.
وقوع مارجین کال = (مارجین استفاده شده >= موجودی خالص)
در این صورت باید به معاملات آزمایشی (دمو) باز گردید.
اجازه دهید فرض کنیم مارجین مورد نیاز شما 1% است. شما یک لات از جفت‌ارز EUR/USD را می‌خرید.
موجودی خالص شما 10,000 دلار باقی می‌ماند. مارجین استفاده شده اکنون 100 دلار است زیرا مارجین مورد نیاز در یک حساب مینی، 100 دلار در هر لات می‌باشد. مارجین قابل استفاده نیز اکنون 9,900 دلار است.
اگر آن یک لات معامله از جفت‌ارز EUR/USD را (با فروش مجدد آن) به همان قیمتی که آنرا خریده بودید بسته و خارج شوید، مارجین استفاده شما به مقدار 0.00 دلار و مارجین قابل استفاده نیز به 10,000 دلار باز خواهد گشت. موجودی خالص شما نیز بدون تغییر در مقدار 10,000 دلار باقی خواهد ماند.
اما به جای بستن این یک لات معامله، شما (که یک جاسوس بازنشسته‌ی ماجراجو و مبارزه‌گر هستید) اعتماد به نفس بسیار بالایی به دست می‌آورید و با خرید 79 لات دیگر از جفت‌ارز EUR/USD، در مجموع 80 لات از این جفت‌ارز را در اختیار می‌گیرید.
موجودی خالص شما همچنان همان مقدار باقی خواهد ماند اما مارجین استفاده شده 8,000 دلار (80 لات و 100 دلار مارجین به ازاء هر لات) خواهد بود و مارجین قابل استفاده به 2,000 دلار خواهد رسید، به شکل زیر:
با این پوزیشن دیوانه‌وار پرریسک، از صعود جفت‌ارز EUR/USD سود بسیار هنگفتی به دست خواهید آورد. اما این مثال با چنین پایان خوشی تمام نمی‌شود.
بگذارید تصویری وحشتناک از مارجین کال را که با سقوط جفت‌ارز EUR/USD روی می‌دهد، ترسیم کنیم.
جفت‌ارز EUR/USD شروع به کاهش می‌کند. شما پوزیشن خریدی به اندازه 80 لات در اختیار دارید، بنابراین مشاهده خواهید کرد که موجود خالص شما نیز همراه با آن شروع به کاهش می‌کند.
مارجین استفاده شده شما همچنان 8,000 دلار باقی خواهد ماند.
به محض اینکه موجودی خالص شما به کمتر از 8,000 دلار کاهش یابد، مارجین کال خواهید شد.
این بدان معنا است که قسمتی یا تمام 80 لات پوزیشن شما بی‌درنگ در قیمت فعلی بازار بسته خواهد شد.
با فرض اینکه تمام 80 لات را با قیمت یکسانی خریده باشید، درصورتیکه معامله به اندازه 25 پیپ در خلاف جهت شما حرکت کند، مارجین کال روی خواهد داد.
25 پیپ!
جفت‌ارز EUR/USD در خواب می‌تواند به آن اندازه حرکت کند!
اما چگونه به 25 پیپ رسیدیم؟ خوب، هر پیپ در یک مینی لات 1 دلار ارزش دارد و شما پوزیشن بازی شامل 80 مینی لات دارید. بنابراین...
80 دلار در هر پیپ = 80 لات × 1 دلار در هر پیپ
($1/pip X 80 lots = $80/pip)
اگر جفت‌ارز EUR/USD به اندازه 1 پیپ افزایش یابد، موجودی خالص شما 80 دلار افزایش می‌یابد.
اگر جفت‌ارز EUR/USD به اندازه 1 پیپ کاهش یابد، موجودی خالص شما 80 دلار کاهش می‌یابد.
2,000 دلار مارجین قابل استفاده تقسیم بر 80 دلار در هر پیپ ($80/pip) مساوی است با 25 پیپ.
فرض کنید شما 80 لات جفت‌ارز EUR/USD را در قیمت 1.2000 دلار خریده باشید. اگر این جفت‌ارز به قیمت 1.1975 یا -25 پیپ سقوط کند، حساب شما به شکل زیر خواهد بود:
همانگونه که می‌بینید، مارجین قابل استفاده شما اکنون برابر با 0.00 دلار است و شما به وضعیت مارجین کال خواهید رسید!
مسلما شما یک جاسوس کهنه‌کار بین‌المللی هستید و با فجایع بسیار بزرگتری روبرو شده‌اید.
شما خونسرد هستید و ضربان قلب شما همچنان روی 55 ضربان در دقیقه است.
پس از مارجین کال شدن، حساب شما به شکل زیر دیده خواهد شد:
جفت‌ارز EUR/USD به اندازه 25 پیپ یا کمتر از 0.22% (بر اساس محاسبه زیر) حرکت می‌کند و شما 2,000 دلار از دست می‌دهید!
((1.2000 – 1.1975) / 1.2000) X 100% = 0.22%
شما 20% از حساب معاملاتی خود را نابود کردید!
(($2,000 loss / $10,000 balance)) X 100% = 20%
در واقعیت، برای جفت‌ارز EUR/USD معمولی است که در چند ثانیه طی انتشار داده‌های مهم اقتصادی به اندازه 25 پیپ حرکت کند و قطعا در طی یک روز معاملاتی نیز این میزان حرکت، طبیعی است.
اوه! تقریبا فراموش کردیم... ما اسپرد را اصلا در نظر نگرفتیم!
به منظور ساده‌سازی مثال، ما اسپرد را اصلا در نظر نگرفتیم، اما اکنون با در نظر گرفتن اسپرد، این مثال را بسیار واقع‌گرایانه می‌کنیم.
فرض کنید اسپرد برای جفت‌ارز EUR/USD برابر با 3 پیپ باشد. یعنی اینکه عملا این جفت‌ارز باید تنها 22 پیپ (و نه 25 پیپ) پیش از مارجین کال شدن حرکت کند.
تصور کنید که در 5 ثانیه 2,000 دلار از دست بدهید!!
در صورتی که مکانیزم‌های مارجین و نحوه استفاده از لوریج را ندانید، این اتفاقی است که ممکن است برای شما روی دهد.
واقعیت غم‌انگیز این است که بیشتر معامله‌گران تازه‌کار حتی یک حساب مینی با 10,000 دلار باز نمی‌کنند.
اگر شما حداقل 10,000 دلار داشتید، حداقل می‌توانستید 25 پیپ حرکت را پیش از مارجین کال شدن تحمل کنید.
اگر تنها با 9,000 دلار شروع کرده‌اید، قادر خواهید بود تنها 10 پیپ سقوط (شامل اسپرد) را پیش از رسیدن به وضعیت مارجین کال تاب بیاورید. فقط 10 پیپ!
شما تنها سه قدم تا ورود به فارکس فاصله دارید ( برای ورود روی لینک های زیر کلیک کنید):
2. آموزش فارکس
4. تحلیل فارکس
