قیمت طلا XAU/USD در بازه معاملاتی توکیو دوشنبه پس از سقوط به زیر ۴۴۰۰ دلار، که پایینترین سطح یکونیم هفته اخیر محسوب میشود، کمی بهبود پیدا کرده است. با این حال، قدرت این بازگشت محدود به نظر میرسد و شرایط فعلی همچنان به نفع فروشندگان است.
ضعف نسبی دلار آمریکا کمی از طلا حمایت کرده، اما افزایش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو میتواند مانع رشد قابلتوجه قیمت شود.
🏦 صحبتهای رئیس فدرال رزرو به ضرر طلا تمام شد
کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، روز جمعه در نشست سالانه جکسون هول اعلام کرد که تورم همچنان بالاست و اگر فشارهای تورمی کاهش پیدا نکند، ممکن است نرخ بهره نیاز به افزایش بیشتری داشته باشد.
این صحبتها باعث شد معاملهگران احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در ماه سپتامبر را بیشتر در نظر بگیرند.
در حال حاضر بازار حدود ۶۰ درصد احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر را قیمتگذاری میکند و احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر نیز طبق ابزار FedWatch حدود ۸۸ درصد برآورد شده است.
تقویت انتظارات برای افزایش نرخ بهره، باعث رشد دلار آمریکا و افزایش فشار فروش روی طلا شده است.
طلا بهعنوان یک دارایی بدون بازده، معمولاً در شرایط افزایش نرخ بهره جذابیت کمتری پیدا میکند.
⚠️ تنش ایران و آمریکا فشار بیشتری به طلا وارد کرده است
تنشهای نظامی میان ایران و آمریکا نیز وارد مرحله جدیدی شده است.
نیروهای آمریکایی روز یکشنبه دو سکوی پرتاب موشک در جزیره لارک ایران، در منطقه تنگه هرمز، را هدف قرار دادند. ایران نیز در واکنش، موشکهای بالستیک خود را به سمت دو پایگاه آمریکا در اردن شلیک کرد.
از طرف دیگر، وزیر خزانهداری آمریکا اعلام کرده که احتمال وضع تحریمهای ثانویه جدید علیه ایران وجود دارد.
افزایش تنشهای منطقهای باعث رشد قیمت نفت و در نتیجه افزایش نگرانیها درباره تورم شده است. این موضوع میتواند انتظارات برای سیاست پولی سختگیرانهتر فدرال رزرو را افزایش دهد و در نهایت به ضرر طلا تمام شود.
💵 چرا دلار هنوز نتوانسته فشار بیشتری به طلا وارد کند؟
با وجود عوامل بنیادی مثبت برای دلار، این ارز در شروع هفته نتوانسته رشد قدرتمندی داشته باشد.
یکی از دلایل، کاهش بازده اوراق خزانهداری آمریکا است که جذابیت دلار را محدود کرده است.
به همین دلیل، معاملهگران هنوز تمایل زیادی به ایجاد موقعیتهای فروش جدید روی طلا ندارند و همین موضوع باعث شده قیمت از محدوده زیر ۴۴۰۰ دلار کمی فاصله بگیرد.
با این حال، تا زمانی که انتظارات افزایش نرخ بهره پابرجا باشد، هرگونه رشد طلا میتواند با فشار فروش مواجه شود.
در ادامه هفته نیز بازار منتظر انتشار آمارهای مهم اقتصادی آمریکا، بهخصوص گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در روز جمعه خواهد بود.
📊 تحلیل تکنیکال طلا
از نظر تکنیکال، شرایط کوتاهمدت طلا همچنان نزولی است.
قیمت در روز جمعه برای نخستین بار از اوایل ماه اوت، میانگین متحرک ساده 100 دورهای در نمودار ۴ ساعته را به سمت پایین شکسته است.
همچنین طلا اکنون زیر سطح 38.2 درصد فیبوناچی حرکت صعودی قبلی قرار گرفته که نشانه دیگری از تقویت فشار فروش است.
اندیکاتور MACD همچنان در محدوده منفی عمیق قرار دارد و RSI حوالی 25 است که نشاندهنده ورود بازار به محدوده اشباع فروش است.
بنابراین اگرچه احتمال یک بازگشت کوتاهمدت وجود دارد، اما ساختار کلی همچنان به نفع فروشندگان است.
🎯 حمایتهای مهم طلا
در صورت ادامه کاهش قیمت، اولین حمایت مهم در:
۴۳۴۶ دلار → سطح 50٪ فیبوناچی
قرار دارد.
حمایت بعدی:
۴۲۶۳ دلار → سطح 61.8٪ فیبوناچی
است.
در صورت شکست قدرتمند ۴۲۶۳ دلار، اهداف پایینتر میتوانند در:
۴۱۴۵ دلار
و سپس:
۳۹۹۵ دلار
قرار بگیرند.
🚧 مقاومتهای مهم در مسیر صعود
اگر طلا بتواند دوباره وارد مسیر صعودی شود، اولین مقاومت مهم:
۴۴۲۹ دلار → سطح 38.2٪ فیبوناچی
است.
پس از آن:
۴۴۷۵ دلار → میانگین متحرک 100 دورهای
و سپس:
۴۵۳۱ دلار → سطح 23.6٪ فیبوناچی
قرار دارند.
سقف مهم اخیر نیز در محدوده ۴۶۹۷ دلار قرار دارد که برای بازگشت قدرتمند خریداران اهمیت زیادی خواهد داشت.
🔥 جمعبندی
فعلاً کفه بازار به سمت فروشندگان طلا سنگینتر است.
🔴 زیر ۴۴۲۹ دلار: فشار فروش همچنان بالاست.
🎯 ۴۳۴۶ دلار: حمایت اول
🎯 ۴۲۶۳ دلار: حمایت کلیدی و هدف احتمالی بعدی
⚠️ شکست ۴۲۶۳ دلار: احتمال حرکت به سمت ۴۱۴۵ و سپس ۳۹۹۵ دلار افزایش مییابد.
🟢 عبور از ۴۴۷۵ دلار: میتواند اولین نشانه جدی از کاهش فشار فروش باشد.
در حال حاضر، انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو، قدرت دلار، تنشهای خاورمیانه و گزارش NFP آمریکا مهمترین عوامل تعیینکننده حرکت بعدی طلا هستند.
