قیمت طلا در بازه معاملاتی توکیو چهارشنبه دوباره به سمت سقف جدید ۱۵ هفتهای در محدوده ۴۶۹۷ دلار حرکت کرده است. طلا پس از افت کوتاهمدت به زیر ۴۶۵۰ دلار، بار دیگر با افزایش تقاضا مواجه شده و خریداران در حال تلاش برای ادامه روند صعودی هستند.
یکی از مهمترین عوامل حمایتکننده از طلا، ضعف نسبی دلار آمریکا است؛ در حالی که معاملهگران منتظر انتشار شاخص مهم Core PCE آمریکا هستند.
📈 چرا طلا دوباره صعودی شده است؟
بهبود فضای بازار و کاهش تقاضا برای داراییهای امن باعث شده دلار آمریکا تحت فشار قرار بگیرد و این موضوع به نفع طلا تمام شود.
از طرف دیگر، امیدواریها نسبت به بازگشایی تنگه هرمز باعث کاهش قیمت نفت شده است. کاهش قیمت انرژی میتواند نگرانیهای تورمی را کمتر کند و در نتیجه، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه آینده کاهش پیدا کند.
این شرایط فشار بیشتری بر دلار وارد کرده و به طلا اجازه داده است که افتهای کوتاهمدت را سریعاً جبران کند.
همچنین افزایش تنشهای تجاری میان آمریکا و کانادا نیز یکی دیگر از عواملی است که میتواند تقاضا برای دلار را محدود کند.
🏦 تقاضای جهانی همچنان از طلا حمایت میکند
بانک Commerzbank معتقد است روند صعودی طلا همچنان قدرتمند است. قیمت طلا پس از رشد بیش از ۵ درصدی در هفته گذشته، به محدوده ۴۷۰۰ دلار نزدیک شده و به بالاترین سطح بیش از سه ماه اخیر رسیده است.
افزایش تنشهای تجاری و نگرانی درباره جایگاه دلار به عنوان ارز ذخیره جهانی، یکی از عواملی است که میتواند همچنان از طلا حمایت کند.
از سوی دیگر، افزایش برنامه بازخرید اوراق قرضه توسط خزانهداری آمریکا و تقاضای فیزیکی قوی در هند نیز به روند صعودی طلا کمک کردهاند.
طبق گزارش شورای جهانی طلا، واردات طلای هند پس از دو ماه ضعیف، در ماه جولای افزایش قابلتوجهی داشته و از حدود ۲۰ تن در ژوئن به ۴۰ تا ۴۵ تن در جولای رسیده است.
🔥 حالا همه منتظر Core PCE آمریکا هستند
مهمترین داده اقتصادی امروز، انتشار شاخص Core PCE ماه جولای آمریکا است.
پیشبینی میشود:
- Core PCE سالانه: ۳.۲٪
- Core PCE ماهانه: ۰.۲٪
اگر آمار تورم کمتر از انتظار منتشر شود، احتمال کاهش فشار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بیشتر خواهد شد.
در این شرایط:
دلار ↓
بازده اوراق آمریکا ↓
طلا ↑
اما اگر Core PCE بیشتر از انتظار باشد، نگرانیهای تورمی افزایش پیدا میکند و احتمال سیاست پولی سختگیرانهتر فدرال رزرو بیشتر میشود.
در چنین شرایطی دلار میتواند تقویت شده و طلا وارد یک اصلاح نزولی شود.
البته واکنش طلا به داده PCE ممکن است کوتاهمدت باشد؛ چراکه یکی از مهمترین رویدادهای این هفته، سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست جکسون هول روز جمعه است.
📊 تحلیل تکنیکال طلا
از نظر تکنیکال، ساختار طلا همچنان کاملاً صعودی است.
قیمت در حال حاضر بالاتر از میانگینهای متحرک 21، 50، 100 و 200 روزه قرار دارد که نشان میدهد روند اصلی همچنان به نفع خریداران است.
قیمت فعلی حدود ۴۶۴۸ دلار است و مهمترین میانگین متحرک، یعنی SMA 200 روزه، حوالی ۴۵۲۲.۸۴ دلار قرار دارد.
شاخص RSI در محدوده 71.45 قرار گرفته و وارد ناحیه اشباع خرید شده است.
این موضوع نشان میدهد قدرت خریداران بسیار بالاست، اما در عین حال احتمال اصلاح کوتاهمدت یا استراحت قیمت نیز افزایش پیدا کرده است.
🎯 حمایتهای مهم طلا
در صورت اصلاح قیمت، اولین حمایت مهم:
۴۵۲۲ دلار → میانگین متحرک ۲۰۰ روزه
پس از آن:
۴۳۷۸ دلار → میانگین متحرک ۱۰۰ روزه
۴۳۵۳ دلار → میانگین متحرک ۲۱ روزه
۴۱۹۳ دلار → میانگین متحرک ۵۰ روزه
مهمترین محدوده برای حفظ ساختار صعودی فعلی، ۴۵۲۲ دلار است.
تا زمانی که قیمت بالاتر از این سطح باقی بماند، روند کلی طلا همچنان صعودی خواهد بود.
🚀 جمعبندی
در حال حاضر خریداران کنترل بازار طلا را در اختیار دارند و قیمت دوباره در حال نزدیک شدن به سقف ۴۶۹۷ دلار است.
بالاتر از ۴۵۲۲ دلار → روند صعودی حفظ میشود.
شکست ۴۶۹۷ دلار → احتمال ادامه حرکت صعودی و ثبت سقفهای جدید افزایش مییابد.
اما RSI بالای ۷۰ نشان میدهد بازار در کوتاهمدت بیشخرید شده و قبل از ادامه صعود، احتمال یک اصلاح وجود دارد.
بنابراین برای معاملهگران، داده Core PCE امروز و سخنرانی فدرال رزرو در روز جمعه دو محرک اصلی حرکت بعدی طلا خواهند بود.
