بازار فارکس، بازاری جهانی و غیرمتمرکز برای تبادل ارزها است که در آن، معامله‌گران می‌توانند ارزهای مختلف را به یکدیگر بفروشند و بخرند. این بازار به دلیل حجم معاملات بالا و نقدینگی فراوان، به یکی از جذاب‌ترین بازارهای مالی برای معامله‌گران تبدیل شده است. با این حال، بازار فارکس بدون ریسک هم نیست. یکی از این ریسک‌ها، اسلیپیج (Slippage) است. با توجه به اهمیت این موضوع در این مقاله، به بررسی مفهوم اسلیپیج در بازار فارکس، علل وقوع آن، انواع آن، راه‌های کاهش هزینه‌های مربوط به اسلیپیج و زمان‌هایی که احتمال وقوع اسلیپیج‌های بزرگ بیشتر است، خواهیم پرداخت.
هدف از این مقاله، آشنایی معامله‌گران با اسلیپیج و ارائه راهکارهایی برای مدیریت ریسک مرتبط با آن است. دانستن این موضوعات برای همه معامله‌گران، به خصوص معامله‌گران جدید، ضروری است تا بتوانند با آگاهی بیشتر در این بازار پررونق فعالیت کنند و از ضرر و زیان‌های احتمالی ناشی از اسلیپیج جلوگیری کنند.
اسلیپیج چیست؟
اسلیپیج (Slippage) در بازار فارکس، به تفاوت بین قیمت مورد نظر شما برای انجام یک معامله و قیمتی که در نهایت آن معامله با آن قیمت انجام می‌شود، اشاره دارد. این پدیده به دلیل نوسانات بازار و تأخیر در اجرای سفارش رخ می‌دهد.
اسلیپیج چگونه عمل می کند؟
همانطور که بیان شد، اسلیپیج به تفاوت بین قیمت اجرایی مورد نظر و قیمت اجرایی واقعی اطلاق می‌شود. این تفاوت ممکن است منفی یا مثبت باشد و به عنوان لغزش شناخته می‌شود. در صورتی که قیمت اجرایی نهایی مطلوب ترین قیمت ارائه شده توسط بازارسازان باشد، ممکن است نتایجی مساوی یا کمتر از قیمت اجرایی مورد نظر ایجاد شود. این اصطلاح در انواع بازارها استفاده می‌شود. در حالی که سفارش لیمیت از اسلیپیج منفی جلوگیری می‌کند، اما خطر عدم انجام معامله در صورت عدم بازگشت قیمت به سطح مورد نظر وجود دارد. در شرایطی که نوسانات بازار سریعتر اتفاق می‌افتد، این ریسک افزایش می‌یابد و زمان انجام معامله با قیمت اجرایی مورد نظر محدود می‌شود. اسلیپیج در بازار ارز دیجیتال هم اتفاق می افتد و به همین خاطر ما راه های کاهش ضرر در زمان اسلیپیج را در آموزش بازار ارز دیجیتال به صورت حرفه ای قرار داده ایم.
مثالی از اسلیپیج
اسلیپیج یکی از پدیده‌های رایج در بازار مالی است که به تغییر ناگهانی در گستره پیشنهادات عرضه و تقاضا اشاره دارد. این امر ممکن است باعث اجرای سفارش با قیمتی کمتر یا مطلوب‌تر از آنچه انتظار می‌رود، شود. در اسلیپیج منفی، تقاضا در معاملات طولانی مدت افزایش یافته و یا پیشنهاد در معاملات کوتاه مدت کاهش یافته است. از طرف دیگر، با لغزش مثبت، درخواست در معاملات لانگ کاهش یافته و یا عرضه در معاملات شورت افزایش یافته است. برای جلوگیری از اسلیپیج، معامله‌گران می‌توانند از سفارشات محدود استفاده کنند و از سفارشات بازار خودداری کنند.
به عنوان مثال، فرض کنید شما می‌خواهید جفت ارز EUR/USD را به قیمت 1.12000 خریداری کنید. شما یک سفارش خرید به بازار ارسال می‌کنید. اما، تا زمانی که سفارش شما توسط یک خریدار یا فروشنده در طرف مقابل معامله تأیید شود، قیمت EUR/USD ممکن است به 1.12010 افزایش یابد. در این صورت، شما مجبور به خرید EUR/USD با قیمت بالاتر از قیمت مورد نظرتان خواهید بود. این تفاوت 0.00010 به عنوان اسلیپیج منفی شما در نظر گرفته می‌شود.
انواع Slippage:
اسلیپیج مثبت:
زمانی که قیمت به نفع شما حرکت می‌کند و شما معامله را با قیمتی بهتر از قیمت مورد نظرتان انجام می‌دهید.
اسلیپیج منفی:
زمانی که قیمت بر خلاف شما حرکت می‌کند و شما مجبور به انجام معامله با قیمتی بدتر از قیمت مورد نظرتان می‌شوید.
اسلیپیج صفر:
زمانی که قیمت در همان سطحی که شما سفارش داده‌اید باقی می‌ماند و هیچ تفاوتی بین قیمت مورد نظر و قیمت اجرا وجود ندارد.
تفاوت اسلیپیج و اسپرد چیست؟
اسلیپیج و اسپرد دو مفهوم مهم در معاملات فارکس هستند که اغلب با یکدیگر اشتباه گرفته می‌شوند. با این حال، تفاوت‌های کلیدی بین این دو وجود دارد که درک آنها برای هر معامله‌گر فارکس ضروری است.
همانطور که در بالا اشاره شد، اسلیپیج به تفاوت بین قیمت درخواستی (Bid) یا قیمت پیشنهادی (Ask) که معامله‌گر در آن سفارش می‌دهد و قیمتی که معامله در نهایت با آن انجام می‌شود، اشاره دارد. این پدیده میتواند به دلایل مختلفی از جمله نوسانات بازار، حجم معامله و نقدینگی کم در بازار رخ دهد.
در مقابل، اسپرد به تفاوت بین قیمت پیشنهادی (Ask) و قیمت درخواستی (Bid) برای یک جفت ارز خاص اشاره دارد. اسپرد توسط کارگزاران فارکس به عنوان منبع درآمد آنها تعیین می‌شود.
کاهش هزینه های مربوط به لغزش در معاملات
در اینجا چند روش برای کاهش هزینه‌های لغزش در معاملات فارکس ارائه شده است:
انتخاب کارگزار مناسب:
به دنبال بروکری باشید که اسپردهای تنگ و نقدینگی بالا ارائه می‌دهند. اسپرد به تفاضل بین قیمت پیشنهادی (Ask) و قیمت درخواستی (Bid) اشاره دارد. هر چه اسپرد تنگ‌تر باشد، لغزش کمتری را تجربه خواهید کرد. نقدینگی بالا به معنای وجود خریداران و فروشندگان بیشتر در بازار است که به شما امکان می‌دهد معاملات خود را سریعتر و با قیمت‌های بهتر انجام دهید.
استفاده از سفارشات حد:
به جای استفاده از سفارشات مارکت (Market Orders)، از سفارشات حد (Limit Orders) و استاپ حد (Stop-Limit Orders) استفاده کنید. سفارشات حد به شما این امکان را می‌دهد که حداکثر قیمتی را که مایل به پرداخت آن برای خرید یا حداقل قیمتی را که مایل به فروش آن هستید، تعیین کنید. سفارشات استاپ حد نیز به شما این امکان را می‌دهد که سفارش حد را در یک سطح قیمتی خاص در بالای قیمت فعلی بازار (برای سفارشات خرید) یا زیر قیمت فعلی بازار (برای سفارشات فروش) ثبت کنید. این نوع سفارشات می‌توانند به شما کمک کنند تا از لغزش منفی قابل توجه جلوگیری کنید.
کاهش حجم معاملات:
حجم معاملات خود را به خصوص در بازارهای کم‌نقدینگی یا پرنوسان، کاهش دهید. هر چه حجم معامله بزرگتر باشد، احتمال لغزش بیشتر است.
معامله در ساعات پررونق:
بهترین زمان از روز برای ترید زمانی است که نقدینگی بیشتر است، حتما به این موضوع توجه کنید که در آن ساعات به معامله بپردازید. این معمولا به معنای ساعات معاملات در اروپا و آمریکای شمالی است. در این زمان‌ها، تعداد معامله‌گران بیشتری در بازار حضور دارند و احتمال یافتن خریداران یا فروشندگان در قیمت‌های مورد نظر شما بیشتر است.
زمان اتفاق افتادن اسلیپیج های بزرگ
همانطور که گفته شد، اسلیپیج در هر زمانی که بازار با نوسانات غیرمنتظره روبرو می‌شود، میتواند رخ دهد. با این حال، در برخی شرایط خاص، احتمال وقوع اسلیپیج‌های بزرگ بیشتر است:
1. در زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم:
انتشار اخبار اقتصادی مهم، مانند گزارش‌های مربوط به تورم، نرخ بیکاری یا تولید ناخالص داخلی، میتواند منجر به نوسانات ناگهانی و شدید قیمت در بازار فارکس شود. در این شرایط، یافتن خریداران یا فروشندگان در قیمت‌های مورد نظر شما دشوارتر می‌شود و احتمال اسلیپیج به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد.
به عنوان یک معامله‌گر، قبل از ورود به معامله، تقویم اقتصادی فارکس را بررسی کنید و از معامله در زمان انتشار اخبار مهم خودداری کنید. همچنین، اگر در حین معامله، اخبار مهمی منتشر شود، مراقب موقعیت خود باشید و در صورت نیاز، اقدام به تعدیل یا بستن معامله کنید.
2. در زمان رویدادهای ژئوپلیتیکی:
رویدادهای ژئوپلیتیکی مانند جنگ‌ها، بلایای طبیعی یا انتخابات سیاسی نیز می‌توانند منجر به بی‌ثباتی در بازار و افزایش نوسانات قیمت شوند. در این شرایط، پیش‌بینی جهت حرکت بازار دشوارتر می‌شود و احتمال اسلیپیج‌های بزرگ افزایش می‌یابد.
به عنوان یک معامله‌گر، اخبار مربوط به رویدادهای ژئوپلیتیکی را دنبال کنید و از تأثیر آنها بر بازار آگاه باشید. در صورت لزوم، از معامله در زمان رویدادهای ژئوپلیتیکی پرخطر خودداری کنید.
3. در زمان تعطیلات بازار:
در زمان تعطیلات، نقدینگی در بازار فارکس به طور قابل توجهی کاهش می‌یابد. این امر یافتن خریداران یا فروشندگان در قیمت‌های مورد نظر شما را دشوارتر می‌کند و به نوبه خود، احتمال اسلیپیج را افزایش می‌دهد.
به عنوان یک معامله‌گر، از ساعات معاملاتی بازار در زمان تعطیلات آگاه باشید و در صورت امکان، از معامله در این زمان‌ها خودداری کنید.
4. در ساعات کم‌نقدینگی:
به طور کلی، نقدینگی در بازار فارکس در ساعات اولیه صبح و اواخر شب به وقت اروپای مرکزی (CET) پایین‌تر است. در این زمان‌ها، یافتن خریداران یا فروشندگان در قیمت‌های مورد نظر شما دشوارتر می‌شود و احتمال اسلیپیج افزایش می‌یابد.
به عنوان یک معامله‌گر، سعی کنید در ساعات پررونق بازار، یعنی زمانی که نقدینگی بیشتر است، به معامله بپردازید.
5. در معاملات با حجم بالا:
هرچه حجم معامله شما بیشتر باشد، احتمال اسلیپیج نیز بیشتر می‌شود. این به دلیل دشواری یافتن خریداران یا فروشندگان کافی برای انجام معامله در قیمت‌های مورد نظر شما در حجم بالا است.
به عنوان یک معامله‌گر، به خصوص در بازارهای کم‌نقدینگی یا پرنوسان، حجم معاملات خود را مدیریت کنید.
جمع‌بندی
لغزش (Slippage) بخشی جدایی‌ناپذیر از معاملات فارکس است و در هر زمانی که بازار با نوسانات غیرمنتظره روبرو می‌شود، میتواند رخ دهد. با این حال، با استفاده از استراتژی‌های مناسب مدیریت ریسک، می‌توانید احتمال اسلیپیج‌های بزرگ را به حداقل برسانید و تأثیر منفی آن بر سودآوری خود را کاهش دهید.
به عنوان یک معامله‌گر روزانه، نیازی نیست پوزیشن فعالی قبل از اعلان‌های مهم رویدادهای خبری داشته باشید. ورود به معامله بعد از این اعلان‌ها معمولاً مفیدتر است زیرا این کار لغزش را کاهش می‌دهد. با این حال، در صورتی که اعلانات غافلگیرکننده رخ دهند، ممکن است با لغزش‌های بزرگ مواجه شوید. اگر از معامله در زمان اعلان‌های مهم خبری خودداری می‌کنید، بیشتر اوقات لغزش بزرگ مشکلی نخواهد بود، بنابراین استفاده از استاپ لاس توصیه می‌شود. در صورتی که در استاپ لاس خود با لغزش مواجه شوید، احتمالاً بدون استاپ لاس باید توقع ضرر بیشتری داشته باشید.
به یاد داشته باشید که آموزش فارکس میتواند کلید تضمین موفقیت شما باشد. با این حال، با استفاده از دانش، مهارت و مدیریت ریسک مناسب، می‌توانید شانس خود را برای دستیابی به نتایج مثبت به طور قابل‌توجهی افزایش دهید.
سوالات متداول
۱. اسلیپیج چیست؟
اسلیپیج یک پدیده در بازارهای مالی است که زمانی رخ می‌دهد که قیمت اجرای یک سفارش معاملاتی متفاوت از قیمت مورد انتظار معامله‌گر باشد، به علت تغییرات سریع در بازار.
۲. چه عواملی می‌توانند به اسلیپیج منجر شوند؟
عوامل مختلفی می‌توانند به اسلیپیج منجر شوند، از جمله حجم بالای معاملات، وقایع ناگهانی مانند اعلانات اقتصادی، نوسانات ناگهانی در قیمت‌ها و کمبود نرخ قیمتی در بازار.
۳. چه راهکارهایی برای کاهش اثرات اسلیپیج وجود دارد؟
استفاده از سفارشات لیمیت و استاپ لاس، بررسی تقویم اقتصادی برای پیش‌بینی زمان‌های حساس، و انجام معاملات در زمان‌های با نرخ قیمتی متعادل میتواند به کاهش اثرات اسلیپیج کمک کند.
۴. آیا می‌توان از اسلیپیج کاملاً جلوگیری کرد؟
اسلیپیج یک پدیده طبیعی در بازارهای مالی است و نمی‌توان به طور کامل از آن جلوگیری کرد، اما با استفاده از راهکارهای مناسب می‌توان اثرات آن را کاهش داد و مدیریت مناسبی روی ریسک‌های مرتبط با آن داشت.
۵. آیا بروکر بدون اسلیپج وجود دارد؟
هیچ کارگزاری نمی‌تواند به طور کامل لغزش (Slippage) را در معاملات فارکس حذف کند، اما برخی از کارگزاران تلاش می‌کنند تا آن را تا حد امکان به حداقل برسانند.
