اهرم افزایش سرمایه (لوریج) چیست؟
می‌دانیم که قبلا با این مطلب برخورد کرده‌اید اما این موضوع آنقدر مهم است که احساس کردیم لازم است بار دیگر در مورد آن بحث کنیم.
از لحاظ تئوری "اهرم افزایش سرمایه" عبارت است از داشتن توانایی کنترل مقدار زیادی پول با استفاده از هیچ مقدار یا مقدار اندکی از پول خودتان و قرض گرفتن مابقی آن.
به عنوان مثال، برای کنترل معامله‌ای به حجم 100,000 دلار، کارگزار شما مبلغ 1,000 دلار را از حساب شما کنار خواهد گذاشت. در این حالت لوریج شما که به صورت نسبت بیان می‌شود عبارتست از 100:1.
اکنون شما کنترل 100,000 دلار را با 1,000 دلار در اختیار دارید.
فرض کنید ارزش سرمایه 100,000 دلاری به 101,000 دلار یا به میزان 1,000 افزایش یابد. اگر شما کل سرمایه 100,000 دلاری را خودتان فراهم کرده بودید، در آن صورت نرخ بازگشت سرمایه شما مقدار ضعیف 1% (1,000 دلار سود تقسیم بر 100,000 دلار سرمایه اولیه) می‌بود.
این حالت لوریج 1:1 نیز خوانده می‌شود. البته فکر می‌کنیم که لوریج 1:1 نام اشتباهی است زیرا اگر شما کل سرمایه‌ای را که می‌خواهید کنترل کنید، خودتان فراهم کرده باشید، لوریج در کجای آن قرار دارد؟
خوشبختانه، لوریج شما 1:1 نبوده بلکه 100:1 بوده است. کارگزار تنها باید 1,000 دلار از پول شما را کنار می‌گذاشت، بنابراین نرخ بازگشت سرمایه شما مقدار هیجان‌انگیز 100% (1,000 دلار سود تقسیم بر 1,000 دلار سرمایه اولیه) است.
حال از شما می‌خواهیم که یک تمرین سریع را انجام دهید. حساب کنید اگر 1,000 دلار زیان می‌کردید، در این صورت بازگشت سرمایه شما چقدر بود.
اگر شما نیز به شیوه‌ی ما محاسبه کرده باشید، که شیوه صحیح نامیده می‌شود، با استفاده از لوریج 1:1 نرخ بازگشت -1% و با استفاده از لوریج 100:1 نرخ بازگشت -100% به دست می‌آید.
احتمالا این جملات خوب قدیمی کلیشه‌ای را شنیده‌اید که "لوریج یک شمشیر دولبه است." یا "لوریج یک خیابان دوطرفه است." همانطور که می‌توانید ببینید، این کلیشه‌ها دروغ نمی‌گفتند.
سپرده احتیاطی (مارجین) چیست؟
خوب اصطلاح "سپرده احتیاطی" چطور؟ سوال خوبی است.
بگذارید به مثال قبلی برگردیم:
به عنوان مثال، در بازار فارکس، برای کنترل یک معامله به حجم 100,000 دلار، کارگزار شما مبلغ 1,000 دلار از حساب شما را کنار خواهد گذاشت. در این حالت لوریج شما که به صورت نسبت بیان می‌شود عبارتست از 100:1. اکنون شما کنترل 100,000 دلار را با 1,000 دلار در اختیار دارید.
سپرده 1,000 دلار، "سپرده احتیاطی" است که باید بدهید تا از لوریج استفاده کنید.
سپرده احتیاطی مقدار پول مورد نیاز به عنوان "سپرده حسن نیت" است تا بتوانید نزد کارگزار خود معامله‌ای را باز کنید. این پول بوسیله کارگزار شما مورد استفاده قرار می‌گیرد تا پوزیشن شما را حفظ کند. اساسا کارگزار سپرده احتیاطی را از شما گرفته و آن را با سپرده‌های احتیاطی دیگران یکجا می‌کند و از این "سپرده احتیاطی فوق‌العاده" استفاده می‌کند تا بتواند معاملات را در شبکه بین‌بانکی قرار دهد.
مارجین معمولا به صورت درصدی از مقدار کل پوزیشن بیان می‌شود. برای مثال، بیشتر کارگزاران فارکس می‌گویند که به 2%، 1%، 0.5% یا 0.25% مارجین نیاز دارند.
بر اساس مارجین مورد نیاز کارگزار، شما می‌توانید حداکثر لوریجی را که می‌توانید با حساب معاملاتی خود بکار ببرید، محاسبه نمایید.
اگر کارگزارتان به 2% مارجین نیاز دارد، شما لوریج 50:1 دارید. در جدول زیر سایر لوریج‌های محبوب که بیشتر کارگزاران ارایه می‌دهند، آورده شده است:
به غیر از "مارجین مورد نیاز"، احتمالا اصطلاحات دیگری در مورد "مارجین" را در پلتفرم معاملاتی خود خواهید دید. در مورد معانی این "مارجین‌های" مختلف سردرگمی زیادی وجود دارد لذا تلاش خواهیم کرد تا به بهترین شکل هر یک از این اصطلاحات را تعریف کنیم:
مارجین مورد نیاز (Margin required): این اصطلاح ساده است چون در مورد آن صحبت کردیم. مارجین مورد نیاز مقدار پولی است که کارگزارتان از شما می‌خواهد تا یک پوزیشن را باز کند. این اصطلاح بر حسب درصد بیان می‌شود.
مارجین حساب (Account margin): این اصطلاح دیگری برای سرمایه معاملاتی شما می‌باشد و مقدار کل پولی است که در حساب معاملاتی خود دارید.
مارجین استفاده شده (Used margin): مقدار پولی است که کارگزار "مسدود" کرده است تا پوزیشن فعلی شما را باز نگاه دارد. در حالی که این پول هنوز مال شماست اما نمی‌توانید به آن دست بزنید تا اینکه کارگزار شما در یکی از این دو وضعیت آنرا به شما بازگرداند: هنگامی که معامله‌های جاری خود را ببندید یا وقتی که به وضعیت مارجین کال برسید.
مارجین قابل استفاده (Usable margin): مقدار پول موجود در حساب شماست که می‌توانید از آن برای باز کردن یک معامله جدید استفاده کنید.
مارجین کال (Margin call): هنگامی که میزان پول موجود در حساب شما نتواند زیان‌های بالقوه شما را پوشش دهد، به این وضعیت می‌رسید. زمانی این حالت رخ می‌دهد که خالص موجودی شما به کمتر از میزان مارجین استفاده شده سقوط کند. اگر مارجین کال اتفاق بیافتد، برخی یا همه پوزیشن‌های باز بوسیله کارگزار در قیمت بازار بسته خواهند شد.
شما تنها سه قدم تا ورود به فارکس فاصله دارید ( برای ورود روی لینک های زیر کلیک کنید):
2. آموزش فارکس
4. تحلیل فارکس
