قیمت طلا (XAU/USD) پس از رسیدن به قله سه هفته اخیر در محدوده 2721-2722 دلار، در طول روز دچار تغییر روند شد و در ابتدای هفته جدید، روند صعودی پنج‌روزه خود را متوقف کرده است. معرفی اسکات بسنت به‌عنوان وزیر خزانه‌داری توسط رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، دونالد ترامپ، یکی از نقاط ابهام اصلی معامله گران را برطرف کرد. علاوه بر این، گزارش‌هایی مبنی بر نزدیک شدن اسرائیل به توافق آتش‌بس با گروه نظامی حزب‌الله لبنان، اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش داد. این عوامل باعث کاهش جریان سرمایه به سمت دارایی‌های امن مانند طلا شده و قیمت این فلز گران‌بها را در آغاز بازه معاملاتی لندن تحت فشار فروش قرار داده است.
بیشتر بخوانید: آموزش 9 استراتژی معاملاتی طلا
علاوه بر این، انتظار می‌رود سیاست‌های پیشنهادی ترامپ باعث افزایش تورم شده و دامنه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را محدود کند. این موضوع نیز عامل دیگری است که قیمت طلا، به‌عنوان دارایی بدون بازده، را تضعیف می‌کند. در همین حال، اسکات بسنت که همواره بر لزوم کنترل کسری بودجه تأکید داشته است، با نامزدی خود به سرمایه‌گذاران اوراق قرضه اطمینان خاطر داده است. این امر منجر به ریزش شدید بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا شده و به سودگیری از شاخص دلار آمریکا پس از رشد اخیر آن به قله نوامبر 2022 دامن زده است، که ممکن است به محدود شدن ریزش قابل‌توجه قیمت طلا کمک کند.
عوامل موثر بر کاهش قیمت طلا:
-
کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن: روند مثبت بازارها نتوانست از رشد قوی طلا در هفته گذشته حمایت کند و باعث تغییر روند روزانه از قله سه هفته اخیر شد.
-
نامزدی اسکات بسنت: معرفی وی به‌عنوان وزیر خزانه‌داری و کاهش تنش‌ها در خاورمیانه اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش داده است. گزارش‌ها نشان می‌دهد اسرائیل و گروه حزب‌الله لبنان به توافق آتش‌بس نزدیک شده‌اند، هرچند هنوز توافقی کامل حاصل نشده است.
-
سیاست‌های جدید دولت ترامپ: خوش‌بینی به سیاست‌های تجاری دولت جدید، به نفع بازارهای سهام عمل کرده است. شاخص ترکیبی PMI آمریکا (S&P Global) در نوامبر به 55.3 رسیده که قله آوریل 2022 است و نشان‌دهنده تسریع رشد در سه‌ماهه چهارم است.
-
نرخ بهره و سیاست فدرال رزرو: اظهارات اخیر سیاست‌گذاران فدرال رزرو و احتمال غافلگیری تورمی، از تصمیم نگه‌داشتن نرخ بهره در دسامبر حمایت می‌کند. ابزار FedWatch نشان می‌دهد که معامله گران احتمال کاهش 25 واحدی نرخ بهره را تنها 55 درصد ارزیابی کرده‌اند.
-
بررسی دقیق داده‌های اقتصادی: سرمایه‌گذاران این هفته صورت‌جلسه‌های FOMC در نوامبر و داده‌های شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) آمریکا را به‌دقت رصد خواهند کرد.
در مجموع، نظرات محافظه‌کارانه بسنت درباره سیاست مالی و کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا باعث شده است که فشار فروش روی شاخص دلار افزایش یابد، اما همچنان محدودیت‌هایی برای ریزش بیشتر قیمت طلا وجود دارد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
در تحلیل تکنیکال، روند نزولی روزانه قیمت طلا باعث شد که قیمت به زیر سطح اصلاحی فیبوناچی 23.6%، که از کف دوماهه در تاریخ 14 نوامبر شروع شده بود، ریزش داشته باشد. با این حال، ریزش قیمت در نزدیکی سطح میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای (SMA)، در محدوده 2660-2658 دلار متوقف شده است. در همین حال، نوسانگرها در نمودار روزانه از منطقه منفی خارج شده و در نمودار 4 ساعته در محدوده مثبت باقی مانده‌اند. این موضوع نشان می‌دهد که برای فروشندگان، بهتر است قبل از ورود به معاملات جدید، منتظر ادامه فروش در زیر سطح میانگین متحرک 100 دوره‌ای و سطح اصلاحی فیبوناچی 38.2% ، در محدوده 2650 دلار باشند. در این صورت، قیمت XAU/USD ممکن است با سرعت بیشتری به سمت محدوده 2630-2629 دلار یا سطح اصلاحی فیبوناچی 50% حرکت کرده و در ادامه به منطقه 2610-2608 دلار یا سطح اصلاحی فیبوناچی 61.8% فیبوناچی برسد.
از سوی دیگر، منطقه 2677-2678 دلار (سطوح اصلاحی 23.6% فیبوناچی) اکنون به عنوان یک سطح مقاومت کلیدی پیش از سطح 2700 دلار عمل می‌کند. پس از آن، قله بازه معاملاتی توکیو در محدوده 2721-2722 دلار قرار دارد که عبور از این سطح می‌تواند قیمت طلا را به سمت محدوده عرضه 2748-2750 دلار سوق دهد. این حرکت صعودی ممکن است تا آزمایش مجدد قله تاریخی، در محدوده 2790 دلار که در اواخر اکتبر لمس شده بود، ادامه یابد.
برای پیاده سازی درست تحلیل تکنیکال حتما باید بروکر خوبی را انتخاب کنید. اگر از بروکر خود مطمئن نیستید و می خواهید بروکرهای مختلف را مورد بررسی قرار دهید به صفحه انتخاب بروکر سر بزنید.
