قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز پنجشنبه در حال تثبیت است و همچنان زیر سطح روانی 5000 دلار باقیمانده است، زیرا معاملهگران به دلیل سیگنالهای متناقض در حالت انتظار قرار دارند. دلار آمریکا (USD) همچنان در بالاترین سطح یک هفتهای خود باقیمانده است پس از انتشار صورتجلسه جلسه سیاست پولی ژانویه فدرال رزرو (Fed) که تا حدی تندروانه بود. این موضوع به عنوان عاملی کلیدی برای تضعیف طلا، فلز گرانبهای بدون بازده، تلقی میشود.
در واقع، صورتجلسه نشان داد که سیاستگذاران فدرال رزرو در مورد ضرورت و زمان کاهش بیشتر نرخ بهره به شدت تقسیم شدهاند. چندین مقام فدرال رزرو اشاره کردند که در صورت کاهش تورم طبق پیشبینیها، کاهش نرخها ممکن است ضروری باشد، در حالی که دیگران هشدار دادند که کاهش زودهنگام نرخها میتواند هدف تورمی 2 درصدی بانک مرکزی را به خطر بیندازد. این موضوع پس از انتشار دادههای مثبت ایالات متحده، که نشان میدهند تولید صنعتی بیشتر از حد انتظار در ژانویه افزایش یافته و تولیدات بخش تولید بیشترین رشد خود را در 11 ماه گذشته تجربه کردهاند، منتشر شد که به افزایش احتمال حفظ نرخ بهره فدرال رزرو کمک کرد.
این چشمانداز باعث افزایش شدید بازدهی اوراق خزانهداری ایالات متحده و تقویت دلار شد. با این حال، بازارها هنوز احتمال سه کاهش نرخ 25 واحد پایه در سال جاری توسط فدرال رزرو را در نظر میگیرند. علاوه بر این، تهدیدها علیه استقلال فدرال رزرو، به طلا حمایتی میدهد. این موضوع همراه با تنشهای ژئوپولتیکی، به عنوان نیروی محرکهای برای طلا عمل کرده و معاملهگران نزولی را به احتیاط میاندازد و پیشنهاد میشود که پیش از باز کردن موقعیتهای فروش بیشتر، منتظر ادامه فروش باشیم.
دور سوم مذاکرات میان اوکراین و روسیه تحت نظارت ایالات متحده روز چهارشنبه در ژنو بدون دستاورد چشمگیر به پایان رسید. این موضوع نشان میدهد که اختلافات جدی همچنان بر سر وضعیت سرزمینهای شرقی اوکراین که توسط نیروهای روسی اشغال شدهاند، وجود دارد. علاوه بر این، گزارشها حاکی از آن است که ارتش ایالات متحده آماده است تا به ایران حمله کند حتی ممکن است این حمله در همین آخر هفته انجام شود. اگرچه رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، هنوز تصمیم نهایی را در مورد مجوز برای برخورد مسلحانه اتخاذ نکرده است، این موضوع همچنان ریسکهای ژئوپولتیکی را فعال نگه میدارد و میتواند از طلا به عنوان دارایی امن حمایت کند.
معاملهگران اکنون به تقویم اقتصادی ایالات متحده در روز پنجشنبه توجه دارند که شامل انتشار گزارش ادعاهای اولیه بیکاری، شاخص تولیدی فیلادلفیا و دادههای فروش خانههای معلق است. علاوه بر این، سخنرانیهای مقامات تأثیرگذار FOMC میتواند بر دلار و جفت ارز GBP/USD تأثیر بگذارد. توجه اصلی همچنان به شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده معطوف خواهد بود که جمعه منتشر میشود و اطلاعاتی در مورد مسیر کاهش نرخهای فدرال رزرو ارائه خواهد داد. این موضوع به نوبه خود میتواند قیمت طلا را تحت تأثیر قرار دهد.
تحلیل تکنیکال
-
سطوح حمایت و مقاومت:
-
حمایت:
-
سطح اول حمایت در 4,900 دلار که نقطه روانی مهمی است.
-
سطح دوم حمایت در 4,850 دلار که میتواند به عنوان یک مانع برای نزول بیشتر عمل کند.
-
-
مقاومت:
-
سطح اول مقاومت در 5,000 دلار که نقطه روانی مهمی است و میتواند مانع حرکت صعودی شود.
-
سطح دوم مقاومت در 5,050 دلار که در صورت عبور از آن، طلا میتواند به سمت 5,100 دلار حرکت کند.
-
-
-
سناریو صعودی:
-
اگر طلا بتواند از سطح 5,000 دلار عبور کند و بالای آن تثبیت شود، احتمال حرکت به سمت 5,050 دلار و حتی 5,100 دلار وجود دارد.
-
در صورت بهبود شرایط ژئوپولتیکی یا فشار بیشتر بر دلار، این روند صعودی میتواند تقویت شود.
-
-
سناریو نزولی:
-
در صورتی که قیمت زیر 4,900 دلار قرار گیرد، احتمال کاهش بیشتر قیمت به سمت 4,850 دلار و 4,800 دلار وجود دارد.
-
اگر دلار همچنان تقویت شود یا فشار بر طلا افزایش یابد، روند نزولی ممکن است ادامه یابد.
-
-
اندیکاتور RSI:
-
RSI در حال حاضر در محدوده 45-50 قرار دارد که نشاندهنده وضعیت خنثی است.
-
اگر RSI به زیر 30 برسد، احتمال بازگشت به ناحیه فروش بیش از حد (oversold) و افزایش قیمت طلا وجود دارد.
-
اگر RSI بالای 70 برود، احتمال فروش بیش از حد (overbought) و اصلاح قیمت وجود دارد.
-
نتیجهگیری:
طلا در حال تثبیت زیر 5,000 دلار است و روند نزولی کوتاهمدت تحت تاثیر تقویت دلار و پیشبینی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ادامه دارد. اگر طلا از سطح 5,000 دلار عبور کند، احتمال صعود به 5,050 دلار و 5,100 دلار وجود دارد. اما در صورت تداوم فشارهای بیرونی و تقویت دلار، قیمت طلا ممکن است به سمت سطوح حمایت پایینتر حرکت کند.
