طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز چهارشنبه توانسته کمی از زیانهای سنگین روز گذشته را جبران کند و به منطقه ۴,۸۴۳-۴,۸۴۲ دلار، که تقریباً کمترین سطح دو هفته اخیر است، برسد. این حرکت صعودی در طول روز میتواند به دلیل تغییر موقعیتهای تجاری قبل از انتشار صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) باشد. سرمایهگذاران به دنبال دریافت سیگنالهایی در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو هستند، که نقش کلیدی در تأثیرگذاری بر داینامیکهای قیمت دلار آمریکا (USD) در کوتاهمدت خواهد داشت و ممکن است محرک جدیدی برای حرکت طلا ایجاد کند.
در همین حال، آستین گولسبی از فدرال رزرو شیکاگو روز سهشنبه اظهار داشت که احتمالاً در صورت ادامه کاهش تورم به سمت هدف ۲ درصدی، فدرال رزرو در سال جاری چندین بار نرخ بهره را کاهش دهد. این اظهارات در کنار دادههای ضعیفتر تورم مصرفکننده ایالات متحده که جمعه گذشته منتشر شد، تقویتکننده پیشبینیها برای کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در ماه ژوئن و احتمال کاهش دو باره نرخها در سال ۲۰۲۶ است. این عوامل موجب تقویت تقاضا برای طلا میشود. با وجود دیدگاه کاهشی، دلار آمریکا همچنان در موقعیت مثبت ملایم قرار دارد، که همراه با کاهش تنشهای ژئوپولیتیکی ممکن است مانع از رشد بیشتر طلا شود.
مذاکرات بین ایالات متحده و ایران آغاز شده است و هر دو طرف در دور دوم مذاکرات هستهای در ژنو به توافقی در مورد اصول "راهنمای اصلی" رسیدند، که نگرانیها در مورد تقابل نظامی را کاهش میدهد. در همین حال، جلسه سهجانبه آمریکا، روسیه و اوکراین، به دلیل مذاکرات صلح به روز چهارشنبه منتقل شد. با این حال، خوشبینی موجود از وضعیت مثبت کلی بازارهای سهام حمایت میکند و باعث میشود که معاملهگران پیش از اتخاذ هرگونه موقعیت خرید بیشتر، منتظر پیگیری قوی از خرید باشند.
در آینده، بازارهای ایالات متحده به دادههای مسکن، اظهارات مقامات فدرال رزرو، آمار تولید ناخالص داخلی برای سهماهه چهارم ۲۰۲۵ و انتشار شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) که معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو است، توجه خواهند کرد.
تحلیل تکنیکال:
1. سطوح حمایت و مقاومت:
-
سطح حمایت 1: ۴,۸۳۰ دلار (حمایت نزدیک به قیمت جاری)
-
سطح حمایت 2: ۴,۸۰۰ دلار (حمایت فنی قبلی)
-
سطح مقاومت 1: ۴,۸۵۰ دلار (مقاومت نزدیک به قیمت جاری)
-
سطح مقاومت 2: ۴,۹۰۰ دلار (مقاومت کلیدی)
2. سناریو صعودی:
اگر طلا بتواند بالاتر از ۴,۸۵۰ دلار حرکت کند و از این سطح عبور کند، احتمال حرکت به سمت ۴,۹۰۰ دلار وجود دارد. انتشار صورتجلسه FOMC و کاهشهای پیشبینیشده در نرخ بهره فدرال رزرو میتواند تقاضا برای طلا را افزایش دهد و به روند صعودی کمک کند. همچنین، روند کلی مثبت در بازار سهام و کاهش تنشهای ژئوپولیتیکی ممکن است از رشد بیشتر طلا حمایت کند.
3. سناریو نزولی:
اگر قیمت طلا زیر ۴,۸۳۰ دلار باقی بماند و به سمت ۴,۸۰۰ دلار حرکت کند، احتمال کاهش بیشتر قیمت وجود دارد. فشارهای افزایشی از سوی دلار آمریکا یا کاهش شدیدتر از انتظارات دادههای اقتصادی میتواند موجب کاهش بیشتر قیمت طلا شود.
4. اندیکاتور RSI:
در حال حاضر، RSI در محدوده ۳۸-۴۲ قرار دارد که نشاندهنده وضعیت فروش بیش از حد است. اگر RSI به زیر ۳۰ برسد، ممکن است نشاندهنده شرایط اشباع فروش باشد و احتمال بازگشت به بالاتر را افزایش دهد. برعکس، اگر RSI به بالای ۷۰ برسد، ممکن است سیگنالی از شرایط اشباع خرید باشد و روند اصلاحی نزولی شروع شود.
نتیجهگیری:
با توجه به دادههای بنیادی و فنی، طلا در شرایط نوسانی قرار دارد و تحت تاثیر تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو و تحولات ژئوپولیتیکی قرار دارد. معاملهگران باید منتظر انتشار صورتجلسه FOMC و دادههای اقتصادی باشند تا تصمیمات بهتری اتخاذ کنند.
