طلا (XAU/USD) در روز دوم متوالی به فروش ادامه میدهد و در بازه معاملاتی توکیو روز سهشنبه به حدود ۴,۹۲۲ دلار میرسد. این افت قیمت به دلیل نقدینگی کم ناشی از تعطیلات سال نو چینی است. با این حال، طلا فاقد اعتماد به روند نزولی است و بالاتر از کف هفته گذشته نگه داشته شده است، زیرا معاملهگران منتظر دریافت سیگنالهای بیشتر در مورد مسیر کاهش نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) هستند تا بتوانند تصمیمات جدیدی برای موقعیتهای خود بگیرند.
بنابراین، توجهها معطوف به انتشار صورتجلسه جلسه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC Minutes) در روز چهارشنبه خواهد بود. علاوه بر این، شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE)، که قرار است روز جمعه منتشر شود، نقش مهمی در تأثیرگذاری بر دینامیک نرخ دلار آمریکا (USD) خواهد داشت. این موضوع میتواند در ادامه هفته تأثیر مثبتی بر طلا (که دارایی غیرارزشی است) داشته باشد. در همین حال، دلار آمریکا به دلیل انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، نتوانسته خریداران زیادی جذب کند.
در واقع، معاملهگران احتمال بیشتری میدهند که بانک مرکزی آمریکا در ماه ژوئن نرخ بهره را کاهش دهد و بیش از دو بار در طول سال جاری نرخها را کاهش دهد. این موضوع باعث شده که دلار آمریکا نتواند خریداران قابل توجهی جذب کند و این امر باید به عنوان یک نیروی حمایتی برای طلا عمل کند. علاوه بر این، نگرانیها در مورد دور دوم مذاکرات هستهای آمریکا و ایران که هدف آن کاهش تنشها است، از طلا به عنوان دارایی امن حمایت میکند و از کاهش بیشتر آن جلوگیری میکند.
با این حال، محیط ریسکپذیر موجود – که در پی لحن مثبت عمومی در بازارهای سهام دیده میشود – ممکن است مانع از بازگشت قابل توجه طلا شود. معاملهگران اکنون منتظر انتشار شاخص تولیدات ایالتی امپایر استیت هستند که به همراه صحبتهای مقامات فدرال رزرو ممکن است بر قیمت طلا تأثیر بگذارد. با این حال، وضعیت بنیادی مختلط باعث میشود که معاملهگران در اتخاذ تصمیمات نهایی درباره جفت ارز XAU/USD احتیاط کنند.
تحلیل تکنیکال:
1. سطوح حمایت و مقاومت:
-
سطح حمایت 1: ۴,۹۰۰ دلار (کف اخیر)
-
سطح حمایت 2: ۴,۸۵۰ دلار (حمایت فنی قبلی)
-
سطح مقاومت 1: ۴,۹۵۰ دلار (مقاومت نزدیک به قیمت جاری)
-
سطح مقاومت 2: ۵,۰۰۰ دلار (سطح روانی و مقاومت کلیدی)
2. سناریو صعودی:
اگر طلا بتواند سطح ۴,۹۵۰ دلار را پشت سر بگذارد و به بالای آن حرکت کند، احتمال رشد به سمت ۵,۰۰۰ دلار وجود دارد. در این سناریو، با توجه به انتظارات کاهشی برای نرخهای بهره فدرال رزرو و نگرانیهای جهانی، احتمال افزایش تقاضا برای طلا وجود دارد. این وضعیت میتواند موجب حرکت صعودی شود.
3. سناریو نزولی:
در صورتی که قیمت طلا زیر ۴,۹۰۰ دلار باقی بماند و به سطح ۴,۸۵۰ دلار برسد، احتمال ادامه فشار نزولی وجود دارد. این حرکت ممکن است نشاندهنده ادامه کاهش قیمت در صورت عدم تغییر شرایط بنیادی باشد.
4. اندیکاتور RSI:
در حال حاضر، RSI (شاخص قدرت نسبی) در محدوده ۴۰-۴۵ قرار دارد که نشاندهنده شرایط فروش است. اگر RSI به زیر ۳۰ برسد، ممکن است بازار در ناحیه اشباع فروش قرار گیرد و این میتواند سیگنالی برای اصلاح صعودی باشد.
نتیجهگیری:
با توجه به شرایط فعلی، طلا در یک وضعیت نوسانی قرار دارد و معاملهگران باید منتظر نشانههای بیشتر از فدرال رزرو و دادههای اقتصادی باشند تا تصمیمات خود را اتخاذ کنند.
