قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز چهارشنبه، با بازگشت به بالای سطح ۵۰۵۰ دلار، بخشی از زیانهای ناچیز روز قبل را جبران کرد و این روند تحت تاثیر ضعف دلار آمریکا (USD) و سیاستهای دَووش فدرال رزرو (Fed) قرار دارد. این وضعیت به عنوان یک عامل کلیدی برای تقویت طلا که یک کالای بدون بهره است، محسوب میشود. با این حال، روند صعودی پایهای ممکن است مانع از ادامه حرکت افزایشی بیشتر طلا شود. معاملهگران صعودی ممکن است قبل از هر گونه تصمیمگیری برای خرید بیشتر، منتظر گزارش استخدام غیرکشاورزی (NFP) آمریکا باشند.
دوشنبه گذشته، اداره سرشماری آمریکا گزارش داد که فروش خردهفروشی در دسامبر ثابت ماند. این داده بعد از افزایش ۰.۶ درصدی در نوامبر اعلام شد و ضعیفتر از پیشبینی بازار مبنی بر افزایش ۰.۴ درصدی بود. این موضوع به همراه نشانههایی از ضعف در بازار کار آمریکا، باعث شد که اقتصاددانان پیشبینیهای خود برای رشد اقتصادی سهماهه چهارم را کاهش دهند، که این امر شانس کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را تقویت میکند. در واقع، بازارهای مالی در حال قیمتگذاری ۵۸ واحد پایه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶ هستند که این امر همچنان بر دلار آمریکا فشار میآورد.
در همین حال، نگرانیها در مورد استقلال فدرال رزرو دوباره مطرح شدهاند، پس از آن که رئیسجمهور سابق آمریکا، دونالد ترامپ، گفت که ممکن است از نامزد جدید خود برای ریاست فدرال رزرو، کوین وارش، شکایت کند اگر نرخهای بهره را کاهش ندهد. علاوه بر این، فرماندار فدرال رزرو، استفان میران، اشاره کرد که ۱۰۰ درصد استقلال بانک مرکزی غیرممکن است. این موضوع صحبتهای جنگی از سوی دو رئیس فدرال رزرو منطقهای، لوری لوگن و بث هاماچک، را تحت الشعاع قرار داد و نتواست تسکینی برای گاوهای دلار آمریکا فراهم کند. این مسائل نشان میدهد که مسیر پیش رو برای طلا به سمت بالا ممکن است ادامه یابد.
رئیس فدرال رزرو دالاس، لوری لوگن، گفت که بازار کار در حال تثبیت است و خطرات نزولی کاهش یافته است، در حالی که تورم تقریباً برای پنج سال بالای هدف ۲ درصدی قرار دارد. او همچنین افزود که سیاست فعلی فدرال رزرو ممکن است بهزودی به سمت سیاست خنثی پیش رود و هیچ مانعی برای بازار به وجود نیاورد. از سوی دیگر، رئیس فدرال رزرو کلیولند، بث هاماچک، گفت که نرخ هدف فعلی فدرال رزرو در نزدیکی وضعیت خنثی قرار دارد و بانک مرکزی در موقعیت خوبی است تا وضعیت را بررسی کند.
با این حال، گاوهای XAU/USD (طلا) به نظر میرسد که تمایلی به پذیرش شرطهای پرخطر نداشته باشند و ممکن است پیش از هر اقدامی، منتظر گزارش اشتغال ماهانه آمریکا باشند تا سیگنالهایی از سیاستهای فدرال رزرو دریافت کنند. این گزارش در تصمیمگیریهای بعدی تأثیرگذار خواهد بود. در همین حال، احساسات صعودی و همچنین کاهش تنشها در خاورمیانه میتواند همچنان از طلا به عنوان پناهگاهی امن حمایت کند. بنابراین، بهتر است منتظر خریدهای قویتر بمانیم تا وارد بازار شویم.
تحلیل تکنیکال XAU/USD (طلا):
۱. سطوح حمایت و مقاومت:
-
سطح مقاومت ۱: ۵۰۵۰ دلار
-
سطح مقاومت ۲: ۵۰۷۵ دلار
-
سطح حمایت ۱: ۵۰۰۰ دلار
-
سطح حمایت ۲: ۴۹۵۰ دلار
۲. سناریو صعودی:
-
در صورتی که قیمت طلا بتواند سطح مقاومت ۵۰۵۰ دلار را به سمت بالا بشکند، احتمال ادامه صعود تا سطح ۵۰۷۵ دلار وجود دارد.
-
در این صورت، اگر قیمت بالاتر از ۵۰۵۰ دلار تثبیت شود، حرکت صعودی بیشتر محتمل است.
-
با توجه به انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، انتظار تقویت بیشتر قیمت طلا در میانمدت وجود دارد.
۳. سناریو نزولی:
-
اگر قیمت طلا زیر سطح حمایت ۵۰۰۰ دلار حرکت کند و بتواند آن را به سمت پایین بشکند، امکان کاهش بیشتر قیمت تا سطح ۴۹۵۰ دلار وجود دارد.
-
در صورتی که بازار به دلایلی مانند افزایش قدرت دلار یا دادههای اقتصادی مثبت آمریکا تغییر جهت دهد، این سناریو ممکن است تحقق یابد.
۴. اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
-
RSI در حال حاضر در منطقهی خنثی قرار دارد (حدود ۵۰). این نشاندهنده این است که بازار هنوز تصمیم قاطعی برای حرکت در جهت خاصی نگرفته است.
-
اگر RSI به بالای ۷۰ برسد، این میتواند نشاندهنده شرایط اشباع خرید باشد و احتمال اصلاح یا بازگشت نزولی را تقویت کند.
-
در طرف مقابل، اگر RSI به زیر ۳۰ برسد، ممکن است نشاندهنده اشباع فروش باشد و احتمال بازگشت صعودی قیمت افزایش یابد.
۵. نتیجهگیری:
-
با توجه به ضعف دلار و انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، تمایل صعودی برای طلا وجود دارد.
-
با این حال، به دلیل شرایط فعلی و عدم قطعیت در بازارهای مالی، بهتر است منتظر تأیید حرکت صعودی از طریق شکست سطح مقاومت ۵۰۵۰ دلار باشیم.
-
در صورتی که بازار به سمت نزول حرکت کند، حمایتهای نزدیک به ۵۰۰۰ دلار و ۴۹۵۰ دلار باید زیر نظر قرار گیرد.
