طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز سهشنبه به سمت پایین حرکت میکند و روند صعودی دو روزه خود را قطع میکند. با این حال، فروش زیادی بهدنبال ندارد و در سطح زیر ۵۰۰۰ دلار، مقاومتی از خود نشان میدهد، زیرا سیگنالهای مختلطی وجود دارد. نتیجه انتخابات زودهنگام ژاپن که در روز یکشنبه برگزار شد، عدم قطعیت سیاسی را از بین برده است و به همراه نشانههایی از کاهش تنشها در خاورمیانه، به احساسات مثبت بازار کمک کرده است. این وضعیت فشار کاهشی بر طلا وارد میکند که بهعنوان دارایی امن شناخته میشود. از طرف دیگر، سرمایهگذاران انتظار دارند که فدرال رزرو آمریکا (Fed) حداقل دو بار نرخ بهره را در سال ۲۰۲۶ کاهش دهد. این امر به همراه نگرانیها از استقلال فدرال رزرو، موجب تضعیف دلار آمریکا (USD) به نزدیکترین سطح خود در بیش از یک هفته گذشته شده است و همین امر به نفع طلا که سوددهی ندارد، عمل میکند.
معامله گران تمایل دارند که قبل از انتشار گزارش غیرکشاورزی (NFP) آمریکا در روز چهارشنبه و آمار تورم مصرفکننده آمریکا که روز جمعه منتشر میشود، احتیاط بیشتری به خرج دهند.
محرکهای بازار:
-
افت طلا: تقاضای کمتر برای داراییهای امن به دلیل بهبود احساسات بازار و انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و کاهش ارزش دلار.
-
توافق هستهای با ایران: گفتگوهای غیرمستقیم بین آمریکا و ایران در مورد برنامه هستهای ایران به توافقی گسترده رسید که نشان میدهد مسیر دیپلماتیک ادامه خواهد داشت. این توافق باعث کاهش نگرانیها از بروز تنشهای نظامی در خاورمیانه و در نتیجه افزایش اعتماد سرمایهگذاران شده است.
-
انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو: نگرانیها از استقلال فدرال رزرو پس از صحبتهای رئیسجمهور ترامپ در مورد احتمال شکایت از نامزد رئیس فدرال رزرو، کیوین وارش، به دلیل عدم کاهش نرخ بهره، باعث کاهش ارزش دلار و حمایت از طلا شده است.
-
خریدهای طلا از چین: بانک مرکزی چین در ماه ژانویه برای پانزدهمین ماه متوالی اقدام به خرید طلا کرده که نشاندهنده تقاضای پایدار برای این فلز زرد است.
تحلیل تکنیکال XAU/USD:
1. تحلیل نموداری:
در حال حاضر، طلا در نزدیکی سطوح حساس قرار دارد و روند قیمت در وضعیت نامطمئنی است.
-
مقاومتها:
-
مقاومت اول: 5000 دلار
-
مقاومت دوم: 5050 دلار
-
مقاومت سوم: 5100 دلار
-
-
حمایتها:
-
حمایت اول: 4900 دلار
-
حمایت دوم: 4850 دلار
-
حمایت سوم: 4800 دلار
-
2. سناریو صعودی:
-
اگر طلا بتواند بالاتر از 5000 دلار تثبیت شود، احتمال صعود بیشتر به سمت سطح 5050 و 5100 دلار وجود دارد. این روند صعودی میتواند با ادامه نگرانیها از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تضعیف بیشتر دلار آمریکا تقویت شود.
3. سناریو نزولی:
-
اگر طلا نتواند از سطح 5000 دلار عبور کند و به زیر 4900 دلار سقوط کند، احتمال نزول به سمت سطوح حمایت 4850 و 4800 دلار وجود دارد. این سناریو زمانی محتملتر میشود که احساسات مثبت بازار ادامه یابد و طلا از روند امن بودن فاصله بگیرد.
4. اندیکاتور RSI (Relative Strength Index):
-
RSI کنونی: اگر RSI در حال حاضر بالاتر از 70 باشد، این نشاندهنده شرایط اشباع خرید است و ممکن است طلا در کوتاهمدت دچار اصلاح شود.
-
اگر RSI زیر 30 باشد، این نشاندهنده شرایط اشباع فروش است و ممکن است طلا مجدداً حرکت صعودی پیدا کند.
نتیجهگیری:
برای تصمیمگیری در مورد خرید یا فروش طلا، مهم است که اولویت را بر اساس سطوح حمایت و مقاومت فعلی و همچنین سیگنالهای RSI قرار دهیم. در صورت شکست حمایتها، احتمال ادامه روند نزولی وجود دارد، اما اگر طلا بتواند مقاومتها را بشکند، حرکت صعودی محتمل است.
