طلا (XAU/USD) در واکنش به دادههای آخر هفته، که نشان میدهند بانک خلق چین (PBOC) خریدهای خود را برای پانزدهمین ماه متوالی در ژانویه ادامه داده است، در بازه معاملاتی توکیو دوشنبه از مرز روانی 5000 دلار عبور کرد. علاوه بر این، انتظارات ضعیف از بانک مرکزی ایالات متحده (Fed) و نگرانیها در مورد استقلال آن باعث کاهش دلار آمریکا (USD) برای دومین روز متوالی شده است که این موضوع به طلا، فلز زرد بدون بازده، کمک میکند.
با وجود ترکیبی از عوامل حمایتی، قیمت طلا هنوز پایینتر از قله هفته گذشته قرار دارد.
نشانههایی از کاهش تنشها در خاورمیانه باعث افزایش تمایل سرمایهگذاران به داراییهای ریسکیتر شده است که این امر در جو مثبت بازارهای سهام مشهود است. این وضعیت به عنوان یک عامل بازدارنده برای طلا، دارایی امن، عمل میکند. همچنین معاملهگران به نظر میرسد که از اتخاذ ریسکهای تهاجمی خودداری میکنند و ترجیح میدهند تا منتشر شدن دادههای مهم اقتصادی ایالات متحده در این هفته منتظر بمانند – گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) که روز چهارشنبه منتشر میشود و دادههای تورم مصرفکننده در روز جمعه. این دادههای کلیدی سرنخهایی در مورد مسیر نرخ بهره فدرال رزرو ارائه میدهند که تأثیر زیادی بر دلار آمریکا و جفت ارز XAU/USD خواهد داشت.
تأثیرات بازار:
طلا از خریدهای مداوم بانکهای مرکزی، انتظارات برای کاهش نرخهای بهره فدرال رزرو و ضعف دلار بهره میبرد. دادهها از بانک خلق چین (PBOC) نشان میدهد که این بانک در ژانویه خرید طلا را برای پانزدهمین ماه متوالی ادامه داده و تقاضای ثابت در میان نگرانیهای مالی در اقتصادهای بزرگ جهان وجود دارد. ذخایر طلای چین در ماه گذشته 40,000 اونس افزایش یافته و به 74.19 میلیون اونس رسید که ارزش ذخایر به 369.58 میلیارد دلار افزایش یافته است.
براساس ابزار FedWatch گروه CME، معاملهگران احتمال بیشتری میدهند که فدرال رزرو ایالات متحده نرخ بهره را حداقل چند بار دیگر در سال 2026 کاهش دهد. این انتظارات از دادههای اخیر ایالات متحده تقویت شد که نشاندهنده ضعف در بازار کار و نیاز به تسهیل بیشتر سیاستهای پولی بود.
تحولات سیاسی و اقتصادی:
همچنین رئیسجمهور سابق ایالات متحده، دونالد ترامپ، اعلام کرد که ممکن است علیه نامزد جدید رئیس فدرال رزرو، کوین وارش، شکایت کند اگر او نرخها را کاهش ندهد. این نگرانیها درباره استقلال بانک مرکزی را افزایش داده است.
علاوه بر این، روند جهانی کاهش وابستگی به دلار (dedollarization) باعث تضعیف دلار آمریکا برای دومین روز متوالی شده است و قیمت طلا را در ابتدای هفته افزایش داده است. با این حال، جو مثبت در بازارهای سهام جهانی به عنوان یک عامل بازدارنده برای طلا عمل میکند.
گفتوگوهای غیرمستقیم میان ایالات متحده و ایران درباره برنامه هستهای این کشور به توافقی رسید که نشاندهنده حفظ مسیر دیپلماتیک بود و این امر نگرانیها درباره درگیری نظامی در خاورمیانه را کاهش داد و تمایل سرمایهگذاران به داراییهای ریسکیتر را افزایش داد.
انتظار دادهها:
معاملهگران همچنین به انتشار دادههای اشتغال ماهانه ایالات متحده، که به طور معمول گزارش NFP نامیده میشود، در روز چهارشنبه توجه دارند. همچنین دادههای تورم مصرفکننده ایالات متحده در روز جمعه میتواند تأثیر زیادی بر قیمت دلار و جفت ارز XAU/USD داشته باشد.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD):
نمودار روزانه:
-
روند کلی: طلا همچنان در سطحهای بالاتر از 5000 دلار قرار دارد، اما با وجود عوامل حمایتی مختلف، هنوز نتوانسته از اوجهای هفته گذشته عبور کند.
-
مقاومتها:
-
سطح 5000 دلار: این سطح یک مقاومت روانی و مهم است که طلا به تازگی از آن عبور کرده، اما همچنان در تلاش برای تثبیت بالای این سطح است.
-
سطح 5050 دلار: این سطح مقاومت بعدی است که در صورت شکسته شدن، میتواند به صعود طلا به سمت 5100 دلار کمک کند.
-
-
حمایتها:
-
سطح 4900 دلار: این سطح حمایت اول است که در صورت افت قیمت، طلا میتواند در آن منطقه از تقاضای خرید برخوردار شود.
-
سطح 4850 دلار: حمایت بعدی طلا در این سطح قرار دارد. در صورت افت بیشتر، احتمال رسیدن قیمت به این سطح و حتی زیر آن وجود دارد.
-
سناریو صعودی:
اگر طلا موفق به تثبیت قیمت بالای 5000 دلار شود، احتمال ادامه روند صعودی به سمت 5050 دلار و سپس 5100 دلار وجود دارد. عوامل حمایتی همچنان از قیمت طلا حمایت میکنند، از جمله خریدهای بانکهای مرکزی و نگرانیها درباره نرخهای بهره فدرال رزرو.
سناریو نزولی:
اگر طلا به زیر سطح حمایت 4900 دلار برگردد، احتمال کاهش قیمت به 4850 دلار و حتی 4800 دلار وجود دارد. همچنین جو مثبت در بازارهای سهام و کاهش تنشها در خاورمیانه میتواند فشار فروش به طلا وارد کند.
اندیکاتور RSI:
-
RSI (شاخص قدرت نسبی): در حال حاضر RSI در سطح 55 قرار دارد که نشاندهنده یک وضعیت خنثی و بدون سیگنال قوی برای خرید یا فروش است. اگر RSI به بالای 60 برسد، میتوان انتظار ادامه روند صعودی را داشت، در حالی که اگر به زیر 40 برود، احتمال بازگشت قیمت به سمت سطوح پایینتر وجود دارد.
نتیجهگیری:
طلا همچنان تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار دارد که میتواند روند آن را در کوتاهمدت تحت نوسان قرار دهد. مهمترین سطوح مقاومت و حمایت باید به دقت دنبال شوند تا در صورت تغییر روند، بتوان به موقع وارد یا خارج شد.
