طلا (XAU/USD) روند رکوردشکنی خود را برای نهمین روز متوالی ادامه میدهد و در روز پنجشنبه بیش از 3% افزایش پیدا کرده و به ناحیه 5,600 دلار در بازه معاملاتی توکیو میرسد. سرمایهگذاران همچنان به دنبال پناهگاه در داراییهای امن سنتی در پی تشدید عدماطمینانهای ژئوپولیتیکی و اقتصادی هستند که باعث رشد نمایی این کالای گرانبها بیش از 10% از ابتدای این هفته شده است. علاوه بر این، افت اخیر دلار آمریکا (USD) به پایینترین سطح خود از فوریه 2022 نیز عامل دیگری است که باعث رشد بیسابقه طلا در دو هفته اخیر شده است.
در همین حال، طلا که بازدهی ندارد، تحت تأثیر اظهارات تهاجمی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، که روز چهارشنبه پس از تصمیم پرانتظار برای حفظ نرخهای بهره بدون تغییر اعلام شد، قرار نگرفته است. حتی تمایلات صعودی موجود در بازار سهام که در حال حاضر بهطور کلی مثبت است، تأثیر زیادی در کاهش حرکت قوی طلا نداشته است. این نشان میدهد که مسیر کممقاومت برای جفت ارز XAU/USD همچنان به سمت بالا است، اگرچه شرایط بسیار اشباع خرید ممکن است برای گاوها قبل از هرگونه افزایش بیشتر، احتیاط لازم را توصیه کند.
عوامل موثر بر بازار:
-
خرید طلا همچنان ادامه دارد، زیرا عدماطمینانهای جهانی تقاضا برای داراییهای امن را افزایش داده است.
-
نگرانیها از افزایش تعرفههای آمریکا که همچنان بر چشمانداز اقتصادی جهانی تأثیر میگذارد، پس از آنکه آلمان، بزرگترین اقتصاد منطقه یورو، پیشبینیهای رشد خود را برای امسال و سال آینده کاهش داد.
-
رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، از ایران خواست که برای مذاکره به پای میز بیاید و توافقی بر سر برنامه هستهای خود امضا کند یا حملات آینده آمریکا شدیدتر خواهد بود. ایران تهدید کرد که به آمریکا، اسرائیل و حامیان آنها حمله خواهد کرد.
-
در سایر تحولات ژئوپولیتیکی، روسیه به حملات هوایی خود به شهرها و زیرساختهای اوکراین ادامه میدهد. حمله اخیر شامل حمله پهپاد روسی به یک قطار مسافری در شمال شرق اوکراین بود که پنج نفر کشته شدند.
-
این تحولات به همراه فروش بیشتر دلار آمریکا کمک کردهاند تا طلا روند رکوردشکنی خود را ادامه دهد و به سطح 5,600 دلار در جلسه آسیایی پنجشنبه برسد.
تحلیل فدرال رزرو:
-
فدرال رزرو همچنان نرخها را در سطح ثابت نگه داشته است. پاول اعلام کرد که تورم همچنان بالاتر از هدف 2% است.
-
واکنش ضعیف بازار نشان میدهد که سرمایهگذاران نگران تهدیدات علیه استقلال فدرال رزرو هستند. تحقیقاتی از پاول توسط وزارت دادگستری و تلاشهای اخیر برای برکناری یکی از اعضای فدرال رزرو، لیسا کوک، بر تمرکز بر استقلال سیاستهای پولی تاثیر گذاشته است.
-
تجار معتقدند که فدرال رزرو تا پایان این سهماهه و احتمالا تا پایان دوره ریاست پاول در مه 2026 وضعیت موجود را حفظ خواهد کرد.
نگاه به دادههای بیکاری:
-
در حال حاضر، سرمایهگذاران منتظر انتشار دادههای هفتگی درخواستهای اولیه بیکاری آمریکا هستند که میتواند تأثیر کوتاهمدت بر بازار داشته باشد.
تحلیل تکنیکال XAU/USD:
-
سطوح حمایت و مقاومت:
-
سطح مقاومت اول: 5,600 دلار
-
سطح مقاومت دوم: 5,650 دلار
-
سطح حمایت اول: 5,400 دلار
-
سطح حمایت دوم: 5,300 دلار
-
-
سناریو صعودی (Bullish):
-
اگر طلا بتواند به بالای سطح 5,600 دلار تثبیت شود، احتمال حرکت به سمت سطح مقاومت بعدی در 5,650 دلار وجود دارد. اگر نگرانیهای اقتصادی و ژئوپولیتیکی ادامه یابد، میتوان انتظار داشت که طلا روند صعودی خود را حفظ کند.
-
افزایش بیشتر فروش دلار و ادامه تقاضا برای داراییهای امن میتواند به تقویت این حرکت صعودی کمک کند.
-
-
سناریو نزولی (Bearish):
-
اگر قیمت طلا به زیر سطح 5,400 دلار سقوط کند، ممکن است شاهد اصلاح قیمتها تا سطح حمایت بعدی در 5,300 دلار باشیم. در صورت کاهش تقاضا یا بازگشت دلار آمریکا به روند صعودی، ممکن است طلا کاهش بیشتری را تجربه کند.
-
اشباع خرید در بازار نیز میتواند باعث توقف حرکت صعودی و تغییر به روند نزولی شود.
-
-
اندیکاتور RSI:
-
RSI فعلی: 75 (در منطقه اشباع خرید)
-
تفسیر RSI: RSI در سطح 75 قرار دارد که نشاندهنده اشباع خرید است. این بدان معناست که ممکن است طلا با فشار نزولی مواجه شود و قیمتها برای یک دوره کوتاه اصلاح شوند. اما اگر RSI همچنان بالای 70 باقی بماند، روند صعودی طلا همچنان ممکن است ادامه یابد.
-
نتیجهگیری:
روند طلا همچنان صعودی است و به دلیل عوامل ژئوپولیتیکی و اقتصادی همچنان تقاضا برای این فلز گرانبها بالا است. در صورتی که طلا از سطح 5,600 دلار بالاتر برود، احتمال ادامه رشد به سمت سطوح بالاتر وجود دارد. با این حال، شرایط اشباع خرید میتواند موجب احتیاط و اصلاح کوتاهمدت شود.
