طلا (XAU/USD) در آغاز هفته جدید با حرکت قوی صعودی مواجه شده و در بازه معاملاتی توکیو از مرز ۴۴۰۰ دلار عبور کرده است. این افزایش قیمت طلا به دلیل تقاضای جهانی برای داراییهای امن و افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی اتفاق افتاده است. تنشها زمانی شدت یافت که ایالات متحده حملات زمینی به ونزوئلا انجام داد و رئیسجمهور این کشور، نیکولاس مادورو، و همسرش را دستگیر کرد. همچنین، لحن خصمانه رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، نسبت به کلمبیا و مکزیک نگرانیهایی در خصوص بیثباتی منطقهای در آمریکای لاتین ایجاد کرد و همین باعث افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک کالای امن شد.
علاوه بر این، پیشبینیها مبنی بر اینکه فدرال رزرو ایالات متحده ممکن است در اواخر امسال نرخهای بهره را بیشتر کاهش دهد، به عنوان یک عامل دیگر موجب جذب سرمایهها به سمت طلا شده است. در همین حال، افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی باعث تقویت وضعیت دلار آمریکا (USD) به عنوان ارز ذخیره جهانی شده است. با این حال، تقویت دلار آمریکا تأثیر زیادی در کاهش احساسات صعودی بازار طلا نداشته و همچنان تمایل به افزایش قیمت طلا ادامه دارد. این عوامل باعث میشود که طلا (XAU/USD) به حرکت صعودی خود ادامه دهد، به طوری که معاملهگران اکنون منتظر انتشار دادههای اقتصادی مهم ایالات متحده در این هفته هستند.
افزایش تقاضای طلا در پی انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تشدید ریسکهای ژئوپلیتیکی
در روز شنبه، نیروی ویژه دلتا آمریکا که یکی از واحدهای نخبه ارتش است، ونزوئلا را هدف حملات زمینی قرار داده و رئیسجمهور این کشور، نیکولاس مادورو، و همسرش را دستگیر کرد. علاوه بر این، رئیسجمهور ترامپ به طور علنی اعلام کرد که کلمبیا و مکزیک نیز ممکن است در چارچوب یک کمپین گسترشیافته علیه شبکههای جنایتکار و بیثباتی منطقهای در معرض اقداماتی از سوی ایالات متحده قرار گیرند. این اقدامات در کنار عدم پیشرفت در مذاکرات صلح روسیه و اوکراین، ناآرامیها در ایران و مسائل مرتبط با غزه، باعث ایجاد ریسکهای ژئوپلیتیکی جدیدی شد که موجب افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک پناهگاه امن شد.
از طرف دیگر، انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو ایالات متحده، عامل دیگری بود که تقاضا برای طلا را تقویت کرد. سرمایهگذاران پیشبینی میکنند که فدرال رزرو در ماه مارس نرخهای بهره را کاهش خواهد داد و احتمالاً در ادامه سال نیز کاهش دیگری انجام خواهد داد. همچنین، انتظار میرود که رئیس جدید فدرال رزرو که از سوی ترامپ منصوب خواهد شد، به دنبال اقدامات تهاجمی برای کاهش نرخ بهره باشد. این پیشبینیها باعث شده است که بازارها بیشتر به سمت طلا جذب شوند، چرا که این فلز گرانبها هیچ بهرهای تولید نمیکند و در چنین شرایطی، از آن به عنوان یک دارایی امن و غیر بهرهدار استقبال میشود.
این هفته، انتشار دادههای اقتصادی مهم ایالات متحده، از جمله گزارش اشتغال غیرکشاورزی (Nonfarm Payrolls) در روز جمعه و همچنین دادههای تورم پیشبینیها را در مورد جهتگیری سیاستهای فدرال رزرو مشخص خواهد کرد. این موضوع تأثیر زیادی بر تغییرات قیمت دلار آمریکا و همچنین روند حرکت طلا خواهد داشت.
روند صعودی طلا ادامه دارد
دلار آمریکا اخیراً از پایینترین سطح خود که در ۲۴ دسامبر ثبت شد، بهبود یافته و به بالاترین سطح خود در چهار هفته اخیر رسید. با این حال، این تقویت دلار نتوانسته مانع از حرکت صعودی طلا شود و قیمت طلا همچنان بالای ۴۴۰۰ دلار باقی مانده است. این نشان میدهد که مسیر آسانتر برای طلا به سمت بالا است و همچنان تقاضا برای این فلز گرانبها در حال افزایش است.
تحلیل تکنیکال XAU/USD (طلا)
در نمودار 1 ساعته، میانگین متحرک ساده (SMA) 100 دورهای به سمت پایین شیب دارد، که نشاندهنده وضعیت محتاطانهتر بازار است. با این حال، قیمت طلا بالاتر از این میانگین قرار دارد، که نشان میدهد بازار تمایل به بازگشت صعودی دارد. میانگین متحرک 100 دورهای در سطح ۴۴۳۷.۸۰ دلار به عنوان حمایت اولیه عمل میکند. همچنین، هیستوگرام MACD به حالت مثبت درآمده و در حال گسترش است، که نشاندهنده افزایش روند صعودی و قوت گرفتن حرکت قیمت به سمت بالا است. اندیکاتور RSI در سطح ۶۳.۴۲ قرار دارد که نشان میدهد بازار قوی است اما هنوز در محدوده خرید بیش از حد قرار ندارد.
نگه داشتن قیمت بالاتر از میانگین متحرک نزولی 100 دورهای، مسیر صعودی را باز نگه میدارد. در صورتی که قیمت به زیر این سطح بسته شود، ممکن است بازگشت بیشتر قیمت را شاهد باشیم. MACD همچنان حالت مثبت خود را حفظ کرده و افزایش بیشتر آن به نفع ادامه حرکت صعودی خواهد بود. همچنین، RSI همچنان بالای 60 قرار دارد که فشار صعودی را تقویت میکند، ولی اگر به 50 نزدیک شود، نشاندهنده کاهش قدرت حرکت است.
