قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی لندن روز چهارشنبه همچنان به روند صعودی خود بالای ۴,۳۵۰ دلار ادامه میدهد. قیمت طلا امسال حدود ۶۵ درصد رشد کرده است و در مسیر ثبت بزرگترین افزایش سالانه از سال ۱۹۷۹ قرار دارد. این صعود در فلز گرانبها به دلیل چشمانداز کاهش بیشتر نرخ بهره در آمریکا در سال ۲۰۲۶ تقویت شده است. کاهش نرخ بهره میتواند هزینه فرصت نگهداشتن طلا را کاهش دهد و از فلز غیرسودآور حمایت کند.
علاوه بر این، بحرانهای مداوم میان اسرائیل و ایران و تنشهای جاری بین آمریکا و ونزوئلا میتواند به تقویت قیمت طلا کمک کند. معاملهگران معمولاً در دورههای عدم قطعیت به داراییهایی که میتوانند ارزش خود را حفظ کنند پناه میبرند، که طلا به عنوان یک دارایی امن سنتی، از این نظر حمایت میشود.
از سوی دیگر، افزایش الزامات مارجین برای معاملات آتی طلا و نقره توسط گروه CME (بورس کالا شیکاگو) میتواند موجب شناسایی سود گسترده و بازتنظیم سبدهای سرمایهگذاری شود که ممکن است از صعود بیشتر قیمت طلا جلوگیری کند. علاوه بر این، پیشرفتهای گزارش شده در خصوص توافق صلح اوکراین ممکن است فشار کاهشی بر قیمت طلا وارد کند.
معاملهگران خود را برای انتشار گزارش اولیه ادعاهای بیکاری آمریکا در روز چهارشنبه آماده میکنند. پیشبینی میشود تعداد درخواستهای جدید برای هفته منتهی به ۲۷ دسامبر به ۲۲۰,۰۰۰ نفر برسد که نسبت به ۲۱۴,۰۰۰ نفر هفته قبل افزایش پیدا کرده است. انتظار میرود که بازارهای مالی در روزهای نزدیک به تعطیلات سال نو با حجم معاملاتی کم فعالیت کنند.
محرکهای بازار: طلا در مسیر ثبت بزرگترین افزایش سالانه قیمت در بیش از ۴۰ سال گذشته
بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) تصمیم گرفت نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد و محدوده هدف نرخ بهره فدرال را به ۳.۵۰% تا ۳.۷۵% برساند. حامیان این تصمیم اشاره کردند که خطرات منفی برای اشتغال و کاهش فشارهای تورمی افزایش یافته است.
گاورنر فدرال رزرو، استیون میران، مخالف این اقدام بود و خواستار کاهش بزرگتر نرخها شد، در حالی که رئیس فدرال رزرو شیکاگو، آستن گولزبی، و رئیس فدرال رزرو کانزاس سیتی، جفری اشمید، خواستار ثابت ماندن نرخها بودند.
طبق minutes جلسه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) که در تاریخ ۹ و ۱۰ دسامبر برگزار شد، بیشتر مقامات فدرال رزرو کاهشهای بیشتر نرخ بهره را مناسب میدانستند، مشروط بر اینکه تورم طبق پیشبینیها کاهش یابد، هرچند هنوز در مورد زمان و مقدار کاهشها اختلاف نظر وجود داشت.
پس از انتشار minutes جلسه، احتمال کاهش نرخ در ژانویه کمی کاهش یافت و به حدود ۱۵٪ رسید، طبق ابزار CME FedWatch.
گروه CME، یکی از بزرگترین بازارهای معاملاتی کالاها در جهان، در هفته گذشته الزامات مارجین برای طلا، نقره و دیگر فلزات را افزایش داد. این الزامات به این معنی است که معاملهگران باید وجه نقد بیشتری برای پوشش ریسک خود ارائه دهند.
نگاه مثبت به طلا، RSI روند صعودی را نشان میدهد
طلا در روز جاری در محدوده مثبت قرار دارد. طبق نمودار روزانه، چشمانداز صعودی فلز گرانبها همچنان پابرجا است زیرا قیمت بالای میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (EMA) قرار دارد و باندهای بولینگر گسترش یافتهاند. مسیر کمترین مقاومت به سمت بالا است و شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) نیز بالای خط میانه قرار دارد که نشاندهنده روند صعودی در کوتاهمدت است.
اولین سطح مقاومت برای قیمت طلا در محدوده بالای باند بولینگر در ۴,۵۲۰ دلار قرار دارد. اگر قیمت بهطور قاطع از این سطح عبور کند، ممکن است قیمت طلا به سمت رکورد تاریخی ۴,۵۵۰ دلار حرکت کند و در ادامه به سطح روانی ۴,۶۰۰ دلار برسد.
از سوی دیگر، اولین سطح حمایت برای طلا در ناحیه ۴,۳۰۵-۴,۳۰۰ دلار مشاهده میشود که نشاندهنده کف قیمت در ۲۹ دسامبر و همچنین یک رقم گرد است. اگر قیمت به طور قابل توجهی از این سطح پایینتر بیافتد، ممکن است فشار فروش قیمت را به سمت کف قبلی در ۴,۲۷۱ دلار در ۱۶ دسامبر بکشاند.
