قیمت نفت خام آمریکا (WTI) هفته جدید را با رویکردی مثبت آغاز کرد و در بازه معاملاتی توکیو به سقف قیمتی یک هفته اخیر در محدوده ۵۷.۰۰ دلار رسید. با این حال، این صعود به دلیل وجود نیروهای متضاد در بازار، هنوز فاقد قدرت کافی برای یک جهش بزرگ است.
عوامل صعودی (تنشهای ژئوپلیتیک):
-
محاصره ونزوئلا: در پایان هفته گذشته، ایالات متحده یک نفتکش ونزوئلایی را توقیف کرد. همچنین گارد ساحلی آمریکا در تعقیب کشتیهای موسوم به «ناوگان تاریک» است که سعی در دور زدن تحریمها دارند.
-
تنش اسرائیل و ایران: بنیامین نتانیاهو اعلام کرده که ایران در حال گسترش برنامه موشکهای بالستیک خود است و اسرائیل قصد دارد گزینههای حمله به این برنامه را به دونالد ترامپ ارائه دهد.
-
بنبست در اوکراین: دستیار ارشد پوتین اعلام کرده که تغییرات پیشنهادی اوکراین و اروپا در طرح صلح آمریکا، چشمانداز رسیدن به توافق را بهبود نبخشیده است.
عوامل کاهشی (فشار عرضه و تقاضا):
-
مازاد عرضه: نگرانیها از اشباع بازار نفت و ابهام در میزان تقاضای جهانی در سال آینده، مانع از ریسکپذیری خریداران بزرگ میشود. به همین دلیل، بازار هنوز نسبت به اینکه قیمت ۵۵ دلاری (کمترین سطح از آوریل) کف قطعی قیمت باشد، اطمینان کامل ندارد.
۲. تحلیل تکنیکال جامع (WTI)
وضعیت اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی)
-
عدد RSI در تایمفریم روزانه و ۴ ساعته در محدوده ۴۸ تا ۵۱ نوسان میکند.
-
تحلیل: قرار گرفتن RSI حول محور ۵۰ نشاندهنده یک بازار «خنثی» است. خریداران برای کنترل کامل بازار نیاز دارند RSI را به بالای ۶۰ بکشانند. در مقابل، شیب ملایم رو به بالای RSI از محدوده اشباع فروش هفته گذشته، نشاندهنده یک واگرایی مثبت مخفی است که احتمال بازگشت قیمت را تقویت میکند.
ساختار قیمت و میانگینها
-
قیمت نفت در حال حاضر تلاش میکند خود را بالای میانگین متحرک ۲۰ روزه تثبیت کند.
-
تثبیت قیمت بالای منطقه ۵۶.۵۰ دلار نشاندهنده شکلگیری یک «کف دوگانه» (Double Bottom) در محدوده ۵۵ دلار است که از نظر تکنیکالی سیگنالی قوی برای پایان روند نزولی میانمدت محسوب میشود.
سطوح کلیدی حمایت (نقاط برگشتی)
-
حمایت اول: ۵۶.۲۰ دلار (سطح حمایتی کوتاهمدت و منطقه تثبیت فعلی).
-
حمایت دوم: ۵۵.۰۰ دلار (مرز روانی بسیار حساس و کف قیمتی هفته گذشته).
-
حمایت اصلی: ۵۴.۹۰ دلار (کف قیمتی سالانه؛ شکست این سطح میتواند نفت را به سمت کانال ۵۰ دلار هدایت کند).
سطوح کلیدی مقاومت (اهداف صعودی)
-
مقاومت اول: ۵۷.۵۰ دلار (اولین مانع جدی برای خریداران و سقف قیمت در میانمدت).
-
مقاومت دوم: ۵۸.۸۰ دلار (جایی که میانگین متحرک ۵۰ روزه قرار دارد و برخورد با آن احتمالاً باعث عرضه سنگین میشود).
-
مقاومت اصلی: ۶۰.۰۰ دلار (هدف روانی بزرگ و تغییر فاز کامل بازار از نزولی به صعودی).
۳. سناریوهای معاملاتی پیشرو
سناریوی صعودی (تثبیت بالای ۵۷ دلار)
اگر اخبار مربوط به درگیریهای دریایی با ونزوئلا یا تهدیدات اسرائیل علیه ایران تشدید شود، نفت میتواند مقاومت ۵۷.۵۰ دلار را با قدرت بشکند. در این صورت، هدف بعدی خریداران محدوده ۵۸.۸۰ دلار خواهد بود. عبور از این منطقه به معنای تایید بازگشت روند صعودی و حرکت به سمت مرز ۶۰ دلار است. در این سناریو، RSI باید به محدوده ۶۵ الی ۷۰ نفوذ کند.
سناریوی نزولی (بازگشت به زیر ۵۶ دلار)
اگر تنشهای ژئوپلیتیک فروکش کند و دوباره تمرکز بازار بر «مازاد عرضه» و ضعف تقاضا معطوف شود، قیمت نفت ممکن است به زیر ۵۶.۲۰ دلار سقوط کند. در این صورت، احتمال تست مجدد محدوده ۵۵.۰۰ دلار بسیار بالاست. اگر قیمت زیر ۵۴.۹۰ دلار تثبیت شود، سناریوی صعودی کاملاً ابطال شده و موج جدیدی از فروش (Panic Sell) بازار را فرا خواهد گرفت.
