قیمت طلای جهانی در بازه معاملاتی توکیو در روز پنجشنبه، در محدوده زیر ۴,۳۵۰ دلار نوسان میکند و اندکی کاهش یافته است. این فلز گرانبها که به سقف قیمتی ۷ هفته اخیر خود رسیده بود، اکنون با دو فشار مواجه است: اول، سیو سود (Profit-Taking) توسط معاملهگرانی که در قیمتهای پایین خرید کرده بودند و دوم، بهبود نسبی ارزش دلار آمریکا.
با این حال، کارشناسان معتقدند ریزش طلا محدود خواهد بود، زیرا آمارهای اخیر اشتغال در آمریکا (NFP) نشاندهنده خنک شدن بازار کار است (افزایش نرخ بیکاری به ۴.۶٪). این موضوع فشار بر فدرال رزرو را برای کاهش بیشتر نرخ بهره افزایش داده است. کاهش نرخ بهره به معنای کاهش هزینه فرصت نگهداری طلا (که سود ثابتی ندارد) است و این موضوع مستقیماً از قیمت طلا حمایت میکند.
در همین حال، تنشهای ژئوپلیتیک دوباره شعلهور شده است. ونزوئلا در پاسخ به تهدیدات محاصره دریایی توسط دونالد ترامپ، نیروی دریایی خود را برای اسکورت نفتکشها اعزام کرده است. این آرایش نظامی در نزدیکی مرزهای آمریکا، طلا را به عنوان «دارایی امن» در کانون توجه قرار داده است. همچنین ترامپ در سخنرانی اخیر خود تاکید کرده که رئیس بعدی فدرال رزرو باید به کاهش شدید نرخ بهره اعتقاد داشته باشد، که این یک چراغ سبز بزرگ برای خریداران طلا محسوب میشود.
امروز تمامی نگاهها به گزارش تورم آمریکا (CPI) است. انتظار میرود تورم سالانه ۳.۱٪ اعلام شود. هرگونه انحراف از این عدد (بهویژه تورم کمتر از انتظار) میتواند طلا را به سمت رکوردهای تاریخی جدید پرتاب کند.
۲. تحلیل تکنیکال جامع (XAU/USD)
وضعیت اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی)
-
در نمودار ۴ ساعته، عدد RSI در محدوده ۶۲ قرار دارد.
-
تحلیل: این عدد نشان میدهد که مومنتوم صعودی همچنان حاکم است اما بازار هنوز وارد منطقه «اشباع خرید» (بالای ۷۰) نشده است. این یعنی خریداران هنوز فضای کافی برای رشد قیمت قبل از خستگی روند را دارند.
وضعیت میانگینهای حرکتی و باندهای بولینگر
-
قیمت با قدرت بالای میانگین ۱۰۰ روزه (۴,۲۳۳ دلار) معامله میشود که تاییدکننده روند صعودی میانمدت است.
-
باندهای بولینگر در حال باز شدن (Widening) هستند که نشاندهنده انفجار قریبالوقوع نوسانات است. مرز بالایی این باند در ۴,۳۵۲ دلار قرار دارد.
سطوح کلیدی حمایت (حمایتهای سطر به سطر)
-
حمایت اول: ۴,۳۳۵ دلار (کف قیمتی امروز).
-
حمایت دوم: ۴,۳۰۰ دلار (مرز روانی و کف ۱۷ دسامبر).
-
حمایت سوم: ۴,۲۷۱ دلار (حمایت تکنیکال ۱۶ دسامبر).
-
حمایت اصلی: ۴,۲۳۳ دلار (میانگین متحرک ۱۰۰ روزه - مرز حیاتی روند).
سطوح کلیدی مقاومت (اهداف صعودی سطر به سطر)
-
مقاومت اول: ۴,۳۵۲ دلار (سقف باند بولینگر).
-
مقاومت دوم: ۴,۳۸۱ دلار (سقف تاریخی و رکورد قبلی).
-
مقاومت اصلی: ۴,۴۰۰ دلار (هدف روانی بزرگ بازار).
-
مقاومت بلندمدت: ۴,۴۳۰ دلار (هدف گسترش فیبوناچی).
۳. سناریوهای معاملاتی پیشرو
سناریوی اول: صعودی (Bullish Case)
در صورتی که قیمت طلا بتواند بالای سطح ۴,۳۵۲ دلار تثبیت شود و دادههای تورم آمریکا (CPI) ضعیفتر از پیشبینیها منتشر شود، شتاب صعودی دوچندان خواهد شد. در این سناریو، طلا به سرعت برای تست مجدد سقف تاریخی ۴,۳۸۱ دلار حرکت میکند و با عبور از آن، راه برای رسیدن به قله تاریخی ۴,۴۰۰ دلار هموار میشود. افزایش درگیریهای نظامی در ونزوئلا نیز محرک این سناریو خواهد بود.
سناریوی دوم: نزولی/اصلاحی (Bearish Case)
اگر آمار تورم آمریکا بالاتر از حد انتظار (بیش از ۳.۱٪) منتشر شود، دلار آمریکا با قدرت برمیگردد. در این حالت طلا ممکن است تحت فشار فروش قرار گرفته و حمایت ۴,۳۰۰ دلار را از دست بدهد. با شکست این سطح، قیمت تا ۴,۲۷۱ دلار عقبنشینی خواهد کرد. تنها در صورتی که قیمت به زیر ۴,۲۳۳ دلار نفوذ کند، میتوان گفت روند صعودی میانمدت آسیب دیده و بازار وارد فاز نزولی جدی شده است.
