طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز جمعه تحت فشار فروش است، با این حال هنوز قادر به ادامه روند نزولی نبوده و در نزدیکی قله خود از 21 اکتبر که در روز گذشته ثبت شد، معامله میشود. حس مثبت کلی در بازار سهام تقاضا برای داراییهای امن سنتی را کاهش میدهد و باعث ایجاد مانع برای طلا میشود. با این حال، انتظارات کاهشی فدرال رزرو که یکی از عوامل اصلی افت اخیر دلار آمریکا به پایینترین سطح دو ماه گذشته بود، همچنان از طلا حمایت میکند.
علاوه بر این، نامشخصیهای ژئوپلیتیکی مداوم، به ویژه در خصوص عدم پیشرفت در مذاکرات صلح روسیه و اوکراین، باعث محدود شدن افت قیمت طلا و حمایت از معاملهگران صعودی میشود. همچنین، شکست قیمت از یک محدوده معاملاتی دو هفتهای نشان میدهد که هرگونه اصلاح قیمت میتواند بهعنوان یک فرصت خرید در نظر گرفته شود. بنابراین، منطقی است که منتظر فروش قویتر باشیم قبل از اینکه شرطهای نزولی روی جفتارز XAU/USD قرار دهیم. معاملهگران اکنون منتظر سخنرانیهای اعضای تاثیرگذار کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) برای دریافت سیگنالهای جدید هستند.
محرکهای بازار روزانه:
طلا در کنترل خریداران است، با افزایش پیشبینیها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
چشمانداز کاهشی فدرال رزرو، دلار آمریکا را به پایینترین سطح دو ماهه خود کشاند و طلا را به بالاترین سطح خود از 21 اکتبر رساند. در حرکت مورد انتظار، فدرال رزرو نرخ بهره را در روز چهارشنبه ۲۵ واحد پایه کاهش داد و پیشبینی کرد که تنها یک کاهش نرخ دیگر در سال 2026 خواهد داشت.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در کنفرانس خبری پس از جلسه گفت که بازار کار آمریکا با خطرات قابل توجهی روبهرو است و بانک مرکزی نمیخواهد سیاست خود باعث کاهش اشتغال شود. این موضوع باعث شد تا شایعاتی مبنی بر کاهش دوباره نرخها توسط فدرال رزرو در سال آینده ایجاد شود که این امر به نفع طلا است.
در همین حال، بازارهای سهام آسیایی پس از قدرت شبانه در والاستریت پیش از ظهر جمعه رشد کردند، که باعث کاهش تقاضا برای طلا بهعنوان یک دارایی امن سنتی میشود. با این حال، چشمانداز نرخهای بهره پایینتر در آمریکا، همراه با عدم اطمینانهای ژئوپلیتیکی مداوم، میتواند از طلا حمایت کند.
در حال حاضر، رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ از روسیه و اوکراین بسیار ناراحت است و هیچ تمایلی به ادامه مذاکرات ندارد. پیشتر، رئیسجمهور اوکراین، ولودیمیر زلنسکی گفت که آمریکا از او خواسته تا بخشی از زمینها را به روسیه واگذار کند تا جنگ چهار ساله با روسیه پایان یابد.
داده اقتصادی مهمی برای انتشار از سوی آمریکا در روز جمعه وجود ندارد، و دلار آمریکا تحت تاثیر سخنرانیهای مقامات تاثیرگذار فدرال رزرو قرار خواهد گرفت. علاوه بر این، احساسات ریسکپذیری بازار میتواند محرکی برای طلا باشد، که در مسیر ثبت رشد هفتگی قوی است.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)
اندیکاتور RSI
-
RSI در حدود 55 قرار دارد که نشاندهنده روند خنثی یا میانه است. اگر RSI از سطح 60 بالاتر رود، نشاندهنده قدرت بیشتر در روند صعودی خواهد بود.
-
اگر RSI به زیر 30 برسد، ممکن است اصلاح نزولی بیشتری رخ دهد.
سناریوی صعودی (Bullish Scenario)
شرط فعال شدن سناریوی صعودی:
-
تثبیت قیمت بالای 1,815 دلار (مقاومت مهم)
-
RSI بالای 60 (تقویت روند صعودی)
اهداف صعودی:
| هدف | سطح قیمت |
|---|---|
| مقاومت اول | 1,825 دلار |
| مقاومت دوم | 1,835 دلار |
| مقاومت سوم | 1,850 دلار |
دلایل سناریوی صعودی:
-
انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو که به نفع طلا است، زیرا طلا داراییای بدون بازده است.
-
عدم اطمینانهای ژئوپلیتیکی و بهویژه جنگ اوکراین که تقاضا برای داراییهای امن را افزایش میدهد.
-
شکستن محدوده معاملاتی دو هفتهای که میتواند نشاندهنده آغاز یک روند صعودی باشد.
سناریوی نزولی (Bearish Scenario)
شرط فعال شدن سناریوی نزولی:
-
شکست حمایت 1,800 دلار و تثبیت قیمت زیر این سطح
-
RSI زیر 40 (کاهش قدرت روند صعودی)
اهداف نزولی:
| هدف | سطح قیمت |
|---|---|
| حمایت اول | 1,790 دلار |
| حمایت دوم | 1,780 دلار |
| حمایت سوم | 1,770 دلار |
دلایل سناریوی نزولی:
-
افزایش تقاضا برای داراییهای پرریسک و رشد بیشتر بازارهای سهام که ممکن است از طلا حمایت کمتری کنند.
-
سخنرانیهای تهاجمی از مقامات فدرال رزرو که ممکن است انتظارات برای کاهش بیشتر نرخها را کاهش دهند و فشار نزولی بر طلا وارد کنند.
جمعبندی
-
سناریوی صعودی فعلاً محتملتر است، زیرا طلا از حمایت فدرال رزرو و عدم اطمینانهای جهانی بهرهمند میشود.
-
سناریوی نزولی در صورتی که تقاضا برای داراییهای امن کاهش یابد و بازارهای سهام رشد کنند، میتواند فعال شود.
سطوح کلیدی:
-
مقاومت: 1,815 دلار / 1,825 دلار
-
حمایت: 1,800 دلار / 1,790 دلار
