جفتارز (EUR/USD) در بازه معاملاتی لندن در روز جمعه از بالاترین سطح ۱۰ هفتهای خود عقبنشینی کرده و به نزدیکی ۱.۱۷۳۵ دلار رسیده است. این عقبنشینی تحت فشار بازگشت ملایم دلار آمریکا (USD) قرار دارد. با این حال، پتانسیل نزولی برای این جفتارز ممکن است محدود باشد چرا که پیشبینی میشود بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) در سال آینده نرخهای بهره را کاهش دهد. در همین حال، شاخص قیمت مصرفکننده هماهنگ (HICP) آلمان، به عنوان یکی از شاخصهای مهم تورم، امروز (جمعه) منتشر خواهد شد.
بانک مرکزی آمریکا در پایان جلسه دو روزه خود در روز چهارشنبه تصمیم به کاهش ۲۵ واحد پایه (bps) نرخ بهره گرفت که سومین کاهش نرخ در سال جاری بود. مقامات فدرال رزرو در این تصمیم دچار اختلاف نظر بودند، به طوری که نظرات مخالف در دو طرف وجود داشت. اظهارات رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، به نظر کمتر از حد انتظار تهاجمی بود که باعث فشار فروش دلار آمریکا در برابر یورو شد.
علاوه بر این، نگرانیهای جدید درباره استقلال فدرال رزرو تحت دولت دونالد ترامپ ممکن است به کاهش بیشتر دلار کمک کند. وال استریت هنوز مشاور اقتصادی کاخ سفید، کوین هاسِت، را به عنوان محتملترین کاندیدا برای ریاست فدرال رزرو میداند. تحلیلگران بر این باورند که هاسِت احتمالاً فشار بیشتری برای کاهش بیشتر نرخها خواهد آورد.
در سوی دیگر، افزایش پیشبینیها مبنی بر اینکه بانک مرکزی اروپا (ECB) دیگر نیازی به کاهش نرخ بهره ندارد، میتواند از یورو در کوتاهمدت حمایت کند. رئیس بانک مرکزی اروپا، کریستین لاگارد، تاکید کرده که سیاست پولی کنونی در موقعیت خوبی قرار دارد. در همین راستا، مقامات دیگر بانک مرکزی اروپا، فرانسوا ویلوروا دو گالهو و گدیمیناس سیمکوس نیز گفتهاند که دلیلی برای کاهش یا افزایش فوری نرخ بهره وجود ندارد و سیاست پولی کنونی بهطور کلی در وضعیت مناسبی قرار دارد.
معاملهگران در ادامه روز، منتظر شنیدن نظرات مقامات فدرال رزرو خواهند بود. رئیس فدرال رزرو کلولند، بث هممک، و رئیس فدرال رزرو شیکاگو، آستین گولزبای، قرار است صحبت کنند. هرگونه اظهارات تهاجمی از مقامات فدرال رزرو میتواند کمک کند تا ضررهای دلار در کوتاهمدت محدود شود.
تحلیل تکنیکال EUR/USD
اندیکاتور RSI
-
RSI فعلاً در حدود 55 قرار دارد، که نشاندهنده روند خنثی یا مختلط است. اگر RSI از این سطح بالاتر رود (بیش از 60)، احتمال رشد بیشتر برای جفتارز وجود دارد.
-
اگر RSI به زیر 40 برسد، این میتواند نشانهای از فشار فروش و اصلاح نزولی باشد.
سناریوی صعودی (Bullish Scenario)
شرط فعال شدن سناریوی صعودی:
-
تثبیت قیمت بالای 1.1760 دلار (مقاومت مهم)
-
RSI بالای 60 (تقویت روند صعودی)
اهداف صعودی:
| هدف | سطح قیمت |
|---|---|
| مقاومت اول | 1.1800 دلار |
| مقاومت دوم | 1.1850 دلار |
| مقاومت سوم | 1.1900 دلار (سطح روانی و مقاومتی مهم) |
دلایل سناریوی صعودی:
-
کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو که میتواند فشار کاهشی بر دلار وارد کرده و از یورو حمایت کند.
-
پیشبینیها درباره عدم کاهش بیشتر نرخها توسط ECB که به نفع یورو است.
-
احتمال پایان جنگ تجاری بین ایالاتمتحده و اروپا که میتواند منجر به افزایش ثبات اقتصادی در منطقه یورو شود.
سناریوی نزولی (Bearish Scenario)
شرط فعال شدن سناریوی نزولی:
-
شکسته شدن حمایت 1.1730 دلار و تثبیت قیمت زیر این سطح
-
RSI زیر 40 (کاهش قدرت روند صعودی)
اهداف نزولی:
| هدف | سطح قیمت |
|---|---|
| حمایت اول | 1.1700 دلار |
| حمایت دوم | 1.1650 دلار |
| حمایت سوم | 1.1600 دلار |
دلایل سناریوی نزولی:
-
افزایش نگرانیها درباره استقلال فدرال رزرو که میتواند موجب تقویت دلار و کاهش یورو شود.
-
در صورت تشدید تنشهای سیاسی یا اقتصادی در اروپا (مانند بحران بدهی در برخی از کشورهای منطقه یورو)، فشار بر یورو میتواند افزایش یابد.
-
نظرات کمتر تهاجمی از فدرال رزرو میتواند دلار را تقویت کرده و منجر به عقبنشینی بیشتر یورو شود.
جمعبندی
-
سناریوی صعودی در حال حاضر محتملتر است، چرا که بانک مرکزی اروپا تمایلی به کاهش بیشتر نرخ بهره ندارد و فدرال رزرو نیز در حال کاهش نرخها است.
-
سناریوی نزولی ممکن است در صورتی که دادههای اقتصادی یا سیاسی منفی از اروپا یا فدرال رزرو منتشر شود، فعال شود.
سطوح کلیدی:
-
مقاومت: 1.1760 دلار / 1.1800 دلار
-
حمایت: 1.1730 دلار / 1.1700 دلار
