قیمت طلا (XAU/USD) در طول بازه معاملاتی توکیو سهشنبه در حال ادامه حرکت جانبی و تثبیت قیمت است و در محدودهای که در هفته گذشته تجربه کرده، همچنان باقی مانده است. معاملهگران به نظر میرسد که تمایل چندانی به انجام معاملات ندارند و ترجیح میدهند پیش از تصمیم نرخ بهره کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) در روز چهارشنبه به حاشیه بروند. تمرکز بازار روی پیشبینیهای اقتصادی بهروزشده، از جمله نمودار نقطهای و کنفرانس مطبوعاتی پس از جلسه رئیس فدرال رزرو، جروم پاول خواهد بود که میتواند سرنخهایی درباره مسیر احتمالی کاهش نرخ بهره ارائه دهد. این موضوع میتواند فشار زیادی بر دلار آمریکا وارد کند و نیروی محرکه جدیدی برای فلز زرد بیبهره ایجاد کند.
در این میان، انتظارها برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در این هفته و پیشبینی کاهشهای بیشتر در سال ۲۰۲۶ همچنان فشار بر دلار را حفظ کرده و مانع از بازگشت شدید دلار از پایینترین سطح خود از اواخر اکتبر میشود. این عامل به همراه ریسکهای ژئوپولیتیکی که از جنگ طولانی روسیه و اوکراین ناشی میشود و جو احتیاطی حاکم بر بازار، به ادامه تقویت قیمت طلا به عنوان دارایی امن کمک میکند. بنابراین، به نظر میرسد بهتر است منتظر فروش قویتری باشیم تا قبل از تایید اینکه جفت ارز XAU/USD در کوتاهمدت به سقف خود رسیده است، و بتوانیم برای هرگونه حرکت نزولی معنادار آماده شویم.
گزارش PCE (شاخص قیمت مصرف شخصی) که روز جمعه منتشر شد، تاثیر زیادی بر انتظارات کاهش بیشتر سیاستهای فدرال رزرو نداشت. در واقع، معاملهگران در حال حاضر احتمال بیش از ۸۵٪ میدهند که فدرال رزرو در پایان جلسه دو روزه خود در روز چهارشنبه نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد. این دیدگاه دَویش نتوانسته است به دلار آمریکا کمک کند که از بهبود جزئی اخیر خود از پایینترین سطح خود استفاده کند و در واقع عاملی است که از طلا حمایت میکند.
بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله دولت ایالات متحده روز دوشنبه به بالاترین سطح خود در دو و نیم ماه گذشته رسید، زیرا گمانهزنیها در مورد اینکه اظهارات جروم پاول در کنفرانس پس از جلسه میتواند نشاندهنده سطح بالاتری برای کاهشهای بیشتر نرخ بهره باشد، در حال افزایش است. این موضوع همچنان به عنوان مانعی برای طلا عمل میکند.
دونالد ترامپ، رئیسجمهور پیشین ایالات متحده، ممکن است از حمایت خود از تلاشهای جنگی اوکراین در برابر روسیه عقبنشینی کند، همانطور که پسرش در کنفرانسی در غرب آسیا اظهار داشت. این موضوع در حالی است که پیشرفت مذاکرات آتشبس روسیه و اوکراین کند بوده و همچنان ریسکهای ژئوپولیتیکی را حفظ میکند که عامل دیگری برای حمایت از فلز زرد به عنوان دارایی امن است.
معاملهگران اکنون منتظر دادههای اقتصادی ایالات متحده در روز سهشنبه هستند، که شامل تغییرات اشتغال هفتگی ADP و آگهیهای شغلی JOLTS برای سپتامبر و اکتبر خواهد بود. این دادهها میتواند بر داینامیک قیمت دلار تاثیر بگذارد و نیروی محرکهای برای جفت ارز XAU/USD ایجاد کند، هرچند معاملهگران ممکن است ترجیح دهند پیش از رویداد مهم بانک مرکزی به حاشیه بروند.
تحلیل تکنیکال جفت ارز XAU/USD:
1. سطوح حمایت و مقاومت:
-
حمایت اول: ۱,۸۰۰ دلار
-
حمایت دوم: ۱,۷۷۰ دلار
-
مقاومت اول: ۱,۸۵۰ دلار
-
مقاومت دوم: ۱,۸۹۰ دلار
2. سناریو صعودی (Bullish):
-
اگر قیمت XAU/USD بالای سطح مقاومت اول (۱,۸۵۰ دلار) تثبیت شود، احتمال صعود بیشتر به سمت مقاومت دوم (۱,۸۹۰ دلار) وجود خواهد داشت.
-
دیدگاه دَویش فدرال رزرو و احتمال کاهش نرخ بهره در آینده میتواند فشار بر دلار را حفظ کرده و طلا را به سمت سطوح بالاتر سوق دهد.
-
RSI (اندیکاتور قدرت نسبی): اگر RSI بالای ۵۰ باقی بماند و به سمت ۷۰ حرکت کند، نشاندهنده فشار خرید و احتمال ادامه روند صعودی است.
3. سناریو نزولی (Bearish):
-
اگر قیمت XAU/USD به زیر سطح حمایت اول (۱,۸۰۰ دلار) برود، احتمال کاهش بیشتر به سمت حمایت دوم (۱,۷۷۰ دلار) وجود دارد.
-
RSI: اگر RSI به زیر ۳۰ برسد، میتواند نشاندهنده شرایط اشباع خرید باشد و ممکن است قیمت به سمت پایین حرکت کند.
4. تحلیل با اندیکاتور RSI:
-
در حال حاضر، RSI در نزدیکی ۵۵-۶۰ قرار دارد که نشاندهنده وضعیت خنثی است. اگر RSI به بالای ۶۰ برسد، سیگنالی برای ادامه حرکت صعودی خواهد بود.
-
اگر RSI به زیر ۴۰ بیافتد، ممکن است فشار فروش افزایش یابد و قیمت به سطوح پایینتر حرکت کند.
نتیجهگیری:
طلا در حال حاضر در یک محدوده جانبی قرار دارد و منتظر نشانههای جدید از تصمیمات فدرال رزرو است. اگر قیمت بالای ۱,۸۵۰ دلار تثبیت شود، میتوان انتظار صعودی به سمت ۱,۸۹۰ دلار داشت. اما اگر قیمت به زیر ۱,۸۰۰ دلار برسد، احتمال کاهش بیشتر تا ۱,۷۷۰ دلار وجود دارد. در هر صورت، منتظر سیگنالهای قویتر برای ورود به معاملات باشیم.
