قیمت طلا (XAU/USD) پس از یک افت جزئی در بازه معاملاتی توکیو به زیر ۴۲۰۰ دلار، دوباره صعود کرده و اندکی پایینتر از بالاترین سطح خود از ۲۰ اکتبر (روز گذشته) معامله میشود.
-
نیروی محرک صعودی (ضعف دلار و Fed Dovish):
-
انتظارات کاهش نرخ بهره Fed: پذیرش فزاینده بازار مبنی بر اینکه فدرال رزرو (Fed) به دلیل نشانههای کندی اقتصاد، نرخ بهره را دوباره کاهش خواهد داد، اصلیترین حمایت از طلا است.
-
دادههای ضعیف آمریکا: گزارش ISM PMI بخش تولید آمریکا در روز دوشنبه با رقم ۴۸.۲ (پایینتر از انتظار)، برای نهمین ماه متوالی انقباض را نشان داد و این امر فشار بر Fed برای کاهش نرخ در دسامبر را تأیید میکند.
-
دلار ضعیف: این انتظارات انبساطی، اجازه نداده است که دلار آمریکا از رشد جزئی خود استفاده کند و همچنان به عنوان یک نیروی کمکی برای فلز زرد (که بازدهی ندارد) عمل میکند.
-
-
ریسکهای ژئوپلیتیک:
-
ریسکهای ناشی از جنگ روسیه و اوکراین و تردیدها پیرامون طرح صلح پیشنهادی آمریکا (که به گفته برخی شبیه به خواستههای مسکو است)، همچنان تمایل به داراییهای امن از جمله طلا را زنده نگه میدارد.
-
-
عوامل محدودکننده (فشار نزولی):
-
محیط ریسکپذیر: لحن کلی مثبت در بازارهای سهام آسیا (پس از فروش روز قبل)، تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن را موقتاً تضعیف کرده و صعود را محدود میکند.
-
انتظار برای دادههای کلیدی: معاملهگران محتاط بوده و ترجیح میدهند قبل از انتشار دادههای مهم اقتصاد کلان آمریکا در این هفته، به ویژه شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) و گزارش ADP اشتغال بخش خصوصی، از ثبت سفارشات جهتدار بزرگ خودداری کنند. این دادهها مسیر نرخ بهره Fed را مشخص خواهند کرد.
-
۲. تحلیل تکنیکال
قیمت طلا در حال حاضر در یک روند صعودی قوی قرار دارد، اما در کوتاهمدت برای تثبیت قدرت خود به یک کاتالیزور نیاز دارد تا سطوح روانی و مقاومتی حیاتی را بشکند.
-
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
-
وضعیت: با توجه به اوجهای اخیر، RSI به احتمال زیاد بالای سطح ۶۰ قرار دارد و نشاندهنده حفظ قوی مومنتوم صعودی است.
-
تفسیر: تا زمانی که RSI به ناحیه اشباع خرید (بالای ۷۰) نرسیده است، فضا برای رالی بیشتر وجود دارد، اما نزدیکی به این ناحیه، نیاز به احتیاط و احتمال یک اصلاح فنی را گوشزد میکند.
-
| نوع سطح | محدوده قیمتی (تقریبی) | اهمیت تکنیکال |
| مقاومت فوری (R1) | $۴,۲۵۰ - $۴,۲۶۵ | سقف نوسان اخیر و یک سطح لیکوئیدیتی قوی. شکست این سطح، صعود را تسریع میکند. |
| مقاومت اصلی (R2) | $۴,۳۰۰ - $۴,۳۱۵ | مرز روانی قوی و هدف بزرگ خریداران. |
| حمایت فوری (S1) | $۴,۱۸۰ - $۴,۲۰۰ | سطح روانی و کف تقاضای کوتاهمدت. حفظ این ناحیه بسیار مهم است. |
| حمایت قوی (S2) | $۴,۱۲۰ - $۴,۱۵۰ | ناحیه برگشت اصلی در صورت اصلاح عمیقتر. |
سناریوهای محتمل برای XAU/USD
-
سناریوی صعودی (Bullish) ⏫:
-
شرط: شکست قاطع و تثبیت قیمت بالای مقاومت $۴,۲۵۰. این سناریو با انتشار دادههای PCE/ADP ضعیفتر از انتظار تقویت خواهد شد که احتمال کاهش نرخ Fed را قویتر کند.
-
هدف: حرکت به سمت $۴,۳۰۰ و در نهایت آزمون سقف تاریخی $۴,۳۸۰.
-
-
سناریوی نزولی (Bearish) ⬇️:
-
شرط: عدم موفقیت در تثبیت بالای $۴,۲۰۰ و سقوط قیمت به زیر حمایت $۴,۱۸۰. این سناریو با بهبود احساسات ریسک در بازارهای سهام یا انتشار دادههای PCE/ADP قویتر از انتظار فعال میشود.
-
هدف: اصلاح به سمت $۴,۱۲۰ - $۴,۱۵۰ برای جذب خریداران جدید.
-
