قیمت طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز دوشنبه به بالاترین سطح خود از ۲۱ اکتبر صعود کرد و آمادگی خود را برای ادامه رالی قدرتمند هفته گذشته نشان داد. این صعود عمدتاً توسط دو عامل کلیدی هدایت میشود:
-
کاهش انتظارات نرخ بهره Fed:
-
اظهارات اخیر مقامات فدرال رزرو (Fed) مانند کریستوفر والر و جان ویلیامز، که لحنی انبساطی (Dovish) داشتند، احتمال کاهش نرخ بهره در نشست دسامبر را تقویت کرده است.
-
این چشمانداز انبساطی، دلار آمریکا (USD) را تا پایینترین سطح دو هفته اخیر تضعیف کرده و از فلز زرد که بدون بازدهی است، حمایت میکند.
-
همچنین، اظهارات کوین هسِت (مشاور اقتصادی کاخ سفید) مبنی بر احتمال پذیرش ریاست Fed و عمل به درخواستهای دونالد ترامپ برای کاهش شدید نرخ بهره، بر صعود طلا افزود.
-
-
تقاضای دارایی امن:
-
تنشهای ژئوپلیتیک: ادامه تنشها و جنگ اوکراین و روسیه، بهویژه پس از حمله پهپادهای اوکراینی به دو نفتکش روسی در دریای سیاه، ریسکگریزی را تقویت کرده است.
-
کندی اقتصاد چین: انتشار گزارشهای رسمی و خصوصی مبنی بر بازگشت فعالیت بخش تولید چین به ناحیه انقباضی (کاهشی)، احساسات سرمایهگذاران را تضعیف کرده و تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن را افزایش میدهد.
-
جمعبندی بنیادی: ترکیبی از تضعیف دلار و افزایش ریسکهای جهانی و اقتصادی، قویترین بستر فاندامنتال را برای صعود طلا فراهم کرده است.
۲. تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
طلا در حال حاضر از حرکت قوی هفته گذشته انرژی گرفته است، اما خریداران پیش از انتشار دادههای مهم آمریکا، کمی محتاط به نظر میرسند.
-
سطوح کلیدی (با توجه به صعود به سقف ۶ هفتهای):
| نوع سطح | اهمیت |
| مقاومت فوری (R1) | سقف اخیر (بالاترین سطح از ۲۱ اکتبر) و نزدیک به ۴۲۰۰ دلار (مرز روانی). |
| مقاومت اصلی (R2) | محدوده ۴۲۲۵ تا ۴۲۵۰ دلار. شکست این محدوده، صعود به سقفهای جدید را تأیید میکند. |
| حمایت فوری (S1) | اولین سطح حمایتی در صورت اصلاح قیمت (نزدیک به ۴۱۵۰ دلار). |
| حمایت اصلی (S2) | محدوده ۴۱۲۰ تا ۴۱۱۰ دلار. حفظ این سطح برای خریداران بسیار حیاتی است. |
-
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
-
با توجه به صعود قوی، RSI به احتمال زیاد بالاتر از سطح ۶۰ قرار دارد، که نشاندهنده مومنتوم صعودی قوی است، اما هنوز وارد ناحیه اشباع خرید (بالای ۷۰) نشده است.
-
تفسیر: RSI مسیر صعودی را تأیید میکند، اما نزدیکی به سطوح بالای ۶۰ ممکن است نشاندهنده لزوم یک اصلاح یا تثبیت قیمت پیش از حرکتهای بزرگتر باشد.
-
سناریوهای محتمل برای XAU/USD
-
سناریوی صعودی (Bullish) ⏫:
-
شرط: شکست قاطع و تثبیت بالای مقاومت روانی ۴۲۰۰ دلار.
-
عامل محرک: انتشار دادههای ISM Manufacturing PMI آمریکا ضعیفتر از انتظار، که کاهش نرخ Fed را تقویت کند.
-
هدف: حرکت به سمت ۴۲۲۵ دلار و سپس ۴۲۵۰ دلار.
-
-
سناریوی نزولی (Bearish) ⬇️:
-
شرط: عدم توانایی در حفظ سقفهای اخیر و سقوط زیر حمایت ۴۱۵۰ دلار.
-
عامل محرک: انتشار دادههای ISM Manufacturing PMI آمریکا قویتر از انتظار، که انتظارات کاهش نرخ Fed را تعدیل کند.
-
هدف: اصلاح به سمت ۴۱۲۰ دلار.
-
نکته کلیدی: امروز عصر، انتشار شاخص ISM Manufacturing PMI آمریکا میتواند نوسانات شدیدی را در قیمت طلا ایجاد کند و مسیر کوتاهمدت را مشخص سازد.
