قیمت اونس طلا (XAU/USD) در معاملات روز سه‌شنبه، برای چهارمین روز متوالی تحت فشار فروش قرار گرفت و به نزدیکی کف یک هفته و نیم اخیر خود در ۴۰۰۰ دلار بازگشت.
-
فشار نزولی بر طلا (احتیاط Fed):
-
کاهش انتظارات کاهش نرخ: مهم‌ترین عامل نزولی، کاهش شدید شرط‌بندی‌ها برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در دسامبر است. احتمال کاهش نرخ ۲۵ واحدی در دسامبر اکنون زیر ۵۰٪ قرار دارد.
-
اظهارات مقامات Fed: مقامات Fed، از جمله فیلیپ جفرسون (نایب رئیس Fed)، اعلام کرده‌اند که نرخ سیاستی فعلی تا حدی محدودکننده است و باید با احتیاط پیش رفت. این موضع محتاطانه، جریان سرمایه را برای چهارمین روز متوالی از طلای بدون بازده دور می‌کند.
-
-
عوامل حمایتی (محدود کردن افت طلا):
-
ضعف دلار آمریکا: با وجود کاهش احتمال کاهش نرخ، دلار آمریکا (USD) نتوانسته است رشد قابل توجهی داشته باشد. نگرانی‌ها در مورد تضعیف شتاب اقتصادی آمریکا پس از طولانی‌ترین تعطیلی دولت، مانع از جذب خریدار قاطع برای دلار می‌شود.
-
ریسک‌گریزی (Risk-off): محیط ریسک‌گریزی حاکم در بازارها و همچنین ریسک‌های ژئوپلیتیک (مانند درگیری‌های روسیه و اوکراین و تخلیه یک روستای مرزی رومانی) همچنان به‌عنوان یک دارایی امن از طلا حمایت کرده و مانع از زیان‌های عمیق‌تر می‌شود.
-
-
رویدادهای کلیدی پیش‌رو: تمرکز اصلی معامله‌گران بر صورتجلسه FOMC (چهارشنبه) و گزارش با تأخیر اشتغال غیرکشاورزی (NFP) اکتبر (پنج‌شنبه) خواهد بود.
۲. تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
طلا در حال حاضر در حال آزمون مرز روانی ۴,۰۰۰ دلار است. شکست قاطع و تثبیت زیر این سطح، می‌تواند سیگنالی قوی برای ادامه روند نزولی کوتاه‌مدت باشد.
-
سطوح کلیدی (بر اساس قیمت در محدوده ۴,۰۰۰ دلار):
| نوع سطح | محدوده قیمتی | اهمیت |
| مقاومت فوری (R1) | $۴,۰۵۰ | سقف‌های کوتاه‌مدت و اولین مانع جدی. |
| مقاومت اصلی (R2) | $۴,۰۸۰ | ناحیه عرضه قبلی. |
| حمایت فوری (S1) | $۴,۰۰۰ | مرز روانی کلیدی. شکست آن می‌تواند شتاب نزولی را افزایش دهد. |
| حمایت قوی (S2) | $۳,۹۵۰ | کف‌های پایین‌تر قبلی و هدف فروشندگان در صورت شکست ۴۰۰۰ دلار. |
-
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
-
وضعیت: با چهار روز کاهش متوالی و نوسان نزدیک ۴۰۰۰ دلار، RSI به احتمال زیاد به محدوده ۳۵ تا ۴۰ وارد شده یا نزدیک آن است.
-
تفسیر: ورود به این محدوده نشان‌دهنده تسلط فروشندگان و فقدان مومنتوم صعودی است. با این حال، نزدیکی به سطح ۳۰ (اشباع فروش)، می‌تواند فرصتی برای خریداران کوتاه‌مدت ایجاد کند.
-
سناریوهای محتمل
-
سناریوی نزولی (محتمل) ⬇️:
-
شرط: شکست قاطع و ماندگار زیر مرز روانی ۴,۰۰۰ دلار. این امر با صورتجلسه FOMC سخت‌گیرانه (Hawkish) یا گزارش NFP قوی تقویت خواهد شد.
-
هدف: ادامه روند نزولی به سمت ۳,۹۵۰ دلار و سپس ۳,۹۰۰ دلار.
-
-
سناریوی صعودی (بازگشت/اصلاح به بالا) ⏫:
-
شرط: دلار آمریکا نتواند قدرت خود را حفظ کند یا صورتجلسه FOMC و NFP ضعیف‌تر از انتظار باشند.
-
هدف: بازگشت به بالای ۴,۰۵۰ دلار و تلاش برای شکست مقاومت ۴,۰۸۰ دلار.
-
