قیمت نفت خام آمریکا (WTI) در بازه معاملاتی توکیو روز جمعه، برای دومین جلسه متوالی با بیش از ۲ درصد رشد، در حدود ۵۹.۹۰ دلار معامله می‌شود. این رشد سریع، عمدتاً ناشی از عوامل ژئوپلیتیک و ریسک‌های عرضه است:
-
عوامل صعودی (ریسک عرضه):
-
حمله پهپادی اوکراین: حمله پهپادی اوکراین به یک انبار نفت در بندر نووروسیسک روسیه در دریای سیاه، ریسک اختلال در صادرات نفت روسیه را افزایش داده و بلافاصله از قیمت‌ها حمایت کرد. در این حمله، تأسیسات نفتی در یک مجتمع ترانزیت آسیب دیده‌اند.
-
تحریم‌های آمریکا علیه روسیه: نگرانی‌ها در مورد تحریم‌های جدید آمریکا که قرار است از ۲۱ نوامبر اجرایی شوند، از قیمت نفت حمایت می‌کند. شرکت‌هایی مانند لوک‌اویل (Lukoil) پیش از اعمال تحریم‌ها، کاهش کارکنان در بخش‌های تجاری خود را آغاز کرده‌اند. تحلیلگران معتقدند این تحریم‌ها می‌تواند نزدیک به یک سوم صادرات نفت دریایی روسیه را به دلیل مشکلات مسیردهی مجدد و تخلیه کُندتر، با مشکل مواجه کند.
-
-
عوامل نزولی (مازاد عرضه جهانی):
-
هشدار IEA (آژانس بین‌المللی انرژی): فشار نزولی همچنان به دلیل پیش‌بینی مازاد عرضه جهانی فزاینده از سوی IEA پابرجاست. IEA پیش‌بینی کرده است که تولید نفت در سال جاری ۲.۴ میلیون بشکه در روز و در سال آینده ۴ میلیون بشکه در روز از تقاضا فراتر خواهد رفت.
-
افزایش تولید اوپک+: با وجود نگرانی‌ها، ائتلاف اوپک پلاس (OPEC+) تولید خود را از آوریل افزایش داده است. همچنین عرضه اضافی از سوی آمریکا و برزیل، نگرانی‌های مازاد عرضه را تشدید کرده است.
-
تعدیل پیش‌بینی اوپک: در حالی که اوپک پیش‌بینی مازاد ناچیز ۲۰ هزار بشکه در روز برای سال آینده را دارد، این رقم همچنان یک تعدیل شدید از انتظارات قبلی برای کسری قابل توجه است و نشان‌دهنده چشم‌انداز ضعیف‌تر است.
-
۲. تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
نفت WTI با جهش سریع روز پنج‌شنبه و جمعه، توانسته است مجدداً به مرز روانی ۶۰ دلار نزدیک شود. حفظ این سطح نشان‌دهنده تلاش خریداران برای ابطال روند نزولی کوتاه‌مدت است.
-
سطوح کلیدی (بر اساس قیمت ۵۹.۹۰ دلار):
| نوع سطح | محدوده قیمتی | اهمیت |
| مقاومت فوری (R1) | ۶۰.۰۰ دلار | مرز روانی حیاتی. شکست و تثبیت بالای آن نشانه بسیار قوی صعودی است. |
| مقاومت اصلی (R2) | ۶۰.۴۵ دلار | سقف نوسان اخیر و یک مقاومت تکنیکال کلیدی. |
| حمایت فوری (S1) | ۵۹.۰۰ دلار | مرز روانی که اخیراً شکسته شده و اکنون به حمایت تبدیل شده است. |
| حمایت قوی (S2) | ۵۸.۵۰ دلار | کف تثبیت شده اخیر. حفظ این سطح برای خریداران حیاتی است. |
-
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی): با جهش اخیر، RSI به سرعت به سمت محدوده ۵۰ تا ۶۰ حرکت کرده یا از آن عبور کرده است. این نشان‌دهنده مومنتوم صعودی قوی در کوتاه‌مدت است. اگر به بالای ۶۰ برسد، تأییدکننده کنترل خریداران خواهد بود.
سناریوهای محتمل
-
سناریوی صعودی (غلبه ریسک ژئوپلیتیک) ⏫:
-
شرط: قیمت با قدرت، مقاومت ۶۰.۰۰ دلار را شکسته و بالای ۶۰.۴۵ دلار تثبیت شود. این امر با تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک یا تأثیر شدیدتر از حد انتظار تحریم‌های آمریکا بر صادرات نفت روسیه تقویت می‌شود.
-
هدف: حرکت به سمت ۶۱.۵۰ دلار (به عنوان مقاومت کلیدی بعدی).
-
-
سناریوی نزولی (غلبه عوامل بنیادی) ⬇️:
-
شرط: بازار نتواند بالای ۶۰ دلار تثبیت شود و دوباره به زیر حمایت ۵۹.۰۰ دلار سقوط کند. این سناریو با کاهش نگرانی‌ها در مورد اختلال در عرضه روسیه یا تمرکز مجدد بازار بر پیش‌بینی‌های IEA و OPEC در مورد مازاد عرضه، محتمل خواهد بود.
-
هدف: بازگشت به سمت ۵۸.۵۰ دلار (حمایت قوی).
-
