قیمت اونس طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز چهارشنبه، شاهد ورود برخی فروشندگان بود و پس از یک رالی سه روزه که تا محدوده ۴,۱۵۰ تا ۴,۱۵۵ دلار ادامه داشت، اندکی عقب‌نشینی کرد.
-
عوامل نزولی (مهار صعود و فشار دلار):
-
کاهش تقاضای دارایی امن: پیشرفت‌های مثبت و قاطع در روند بازگشایی دولت فدرال آمریکا، باعث افزایش اشتهای ریسک‌پذیری (Risk-on Mood) در بازارها شده و به عنوان یک عامل بازدارنده برای طلای امن عمل می‌کند.
-
تقویت دلار: در پی این اخبار و برخی خریدهای مقطعی، تقاضا برای دلار آمریکا (USD) تا حدی افزایش یافته که این امر نیز فشار نزولی بر طلا وارد می‌کند.
-
-
عوامل صعودی (حمایت اصلی):
-
انتظارات تسهیل پولی Fed: هرگونه تقویت معنادار دلار، به دلیل انتظارات قوی بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) در دسامبر، محدود می‌شود. اقتصاددانان تخمین می‌زنند که تعطیلی طولانی دولت ممکن است ۱.۵ تا ۲.۰٪ از رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه را کاهش داده باشد.
-
داده‌های ضعیف: داده‌های اخیر، به‌ویژه از دست رفتن شغل در اکتبر (۹,۱۰۰ شغل بخش خصوصی و ۲۲,۲۰۰ شغل دولتی) و افزایش نرخ بیکاری (برآورد فدرال رزرو شیکاگو)، همچنان گمانه‌زنی‌ها برای کاهش نرخ بهره در دسامبر (احتمال بیش از ۶۰٪) را تقویت می‌کنند. این موضع "داویش" (Dovish) فدرال رزرو، محدودکننده نزول طلا است.
-
-
رویداد کلیدی پیش‌رو: سرمایه‌گذاران امروز در انتظار سخنرانی‌های اعضای تأثیرگذار کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) هستند تا سرنخ‌های بیشتری در مورد مسیر آینده کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به دست آورند.
۲. تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
طلا با وجود عقب‌نشینی از سقف اخیر، هنوز توانسته است موقعیت خود را بالای سطح روانی ۴,۰۰۰ دلار حفظ کند که نشان‌دهنده حفظ مومنتوم صعودی است.
-
سطوح کلیدی (بر اساس قیمت در محدوده ۴,۱۲۰ دلار):
| نوع سطح | محدوده قیمتی | اهمیت |
| مقاومت فوری (R1) | $۴,۱۵۰ - $۴,۱۵۵ | سقف سه هفته‌ای اخیر و ناحیه عرضه. |
| مقاومت اصلی (R2) | $۴,۱۸۰ | سقف بالاتر قبلی. شکست آن راه را برای سقف‌های بالاتر باز می‌کند. |
| حمایت فوری (S1) | $۴,۰۸۰ | ناحیه حمایت کوتاه‌مدت. |
| حمایت قوی (S2) | $۴,۰۰۰ - $۴,۰۱۰ | مرز روانی کلیدی. حفظ این سطح برای خریداران حیاتی است. |
-
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
-
وضعیت: با وجود اصلاح جزئی، RSI به احتمال زیاد بالاتر از خط میانی (۵۰) قرار دارد، که نشان‌دهنده حفظ مومنتوم صعودی پس از شکست قاطع ۴,۰۰۰ دلار است.
-
تفسیر: تا زمانی که RSI بالای ۵۰ باقی بماند، دیدگاه تکنیکال همچنان به نفع خریداران است.
-
سناریوهای محتمل
-
سناریوی صعودی (ادامه روند) ⏫:
-
شرط: سخنرانی‌های اعضای FOMC لحن انقباضی قوی (Dovish) در مورد کاهش نرخ بهره داشته باشند و/یا نگرانی‌ها در مورد آسیب اقتصادی آمریکا برجسته بماند.
-
هدف: شکست و تثبیت قاطع بالای مقاومت $۴,۱۵۵ و حرکت به سمت $۴,۱۸۰.
-
-
سناریوی نزولی (اصلاح) ⬇️:
-
شرط: تقاضای دلار آمریکا به طور ناگهانی افزایش یابد به دلیل بهبود قوی اشتهای ریسک و کاهش نگرانی‌ها و/یا طلا حمایت $۴,۰۸۰ را از دست بدهد.
-
هدف: کاهش به سمت سطح حیاتی $۴,۰۰۰ - $۴,۰۱۰. شکست این سطح، زنگ خطر برای یک اصلاح عمیق‌تر خواهد بود.
-
