جفت‌ارز (EUR/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز چهارشنبه، پس از پنج روز متوالی رشد، در حدود ۱.۱۵۸۰ ثابت ماند. این جفت‌ارز پتانسیل ادامه روند صعودی خود را دارد، که عمدتاً ناشی از عوامل زیر است:
-
حمایت از یورو (موضع احتیاطی ECB):
-
ثبات نرخ بهره: انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا (ECB) نرخ‌های بهره را فعلاً تغییر ندهد. این انتظار توسط عملکرد اقتصادی نسبتاً ثابت و نزدیک بودن تورم به هدف بانک مرکزی تقویت می‌شود.
-
محرک آتی: معامله‌گران در انتظار انتشار داده‌های تورم آلمان (شاخص قیمت مصرف‌کننده CPI و HICP) برای ماه اکتبر هستند تا سرنخ‌های بیشتری در مورد مسیر آینده سیاست‌های پولی ECB به دست آورند. (با توجه به داده‌های پیشین، تورم آلمان در حال کاهش بوده اما بخش خدمات همچنان چسبنده است).
-
-
ضعف بالقوه دلار آمریکا (USD):
-
داده‌های ضعیف اشتغال: انتشار داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار اشتغال ADP در روز سه‌شنبه، انتظارات برای تسهیل سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) را تقویت کرد.
-
کاهش نرخ مورد انتظار: ابزار CME FedWatch اکنون احتمال ۶۸٪ را برای کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در دسامبر قیمت‌گذاری می‌کند، که دلار را تحت فشار قرار می‌دهد.
-
-
تقویت کوتاه‌مدت دلار (عامل سیاسی):
-
پایان تعطیلی دولت: دلار با خوش‌بینی نسبت به پایان قریب‌الوقوع تعطیلی دولت آمریکا، توانسته است بخشی از قدرت خود را حفظ کند. سنای آمریکا لایحه پایان تعطیلی را تصویب کرده و مجلس نمایندگان نیز امروز (چهارشنبه) قرار است آن را به رأی بگذارد تا برای امضا به دونالد ترامپ ارسال شود. این امر باعث بازگشت حقوق و دستمزدها و انتشار داده‌های اقتصادی معوق خواهد شد.
-
۲. تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
یورو/دلار پس از یک صعود قوی و متوالی، در حال حاضر در حال تثبیت در نزدیکی مقاومت‌های کلیدی است. عبور از سطح ۱.۱۶۰۰ برای ادامه صعود حیاتی است.
-
سطوح کلیدی (بر اساس قیمت ۱.۱۵۸۰):
| نوع سطح | محدوده قیمتی | اهمیت |
| مقاومت فوری (R1) | ۱.۱۶۰۰ | مرز روانی و مقاومت فنی مهم. شکست آن تأییدی بر ادامه روند صعودی است. |
| مقاومت اصلی (R2) | ۱.۱۶۳۰ | سقف‌های قبلی و نقطه نوسان کلیدی. |
| حمایت فوری (S1) | ۱.۱۵۵۰ | سطح تثبیت اخیر و حمایت کوتاه‌مدت. |
| حمایت قوی (S2) | ۱.۱۵۰۰ | مرز روانی و حمایت قوی. حفظ این سطح برای خریداران حیاتی است. |
-
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی): با توجه به رالی پنج روزه، RSI به احتمال زیاد در محدوده اشباع خرید یا نزدیک به آن قرار دارد. اگرچه این امر نشان‌دهنده مومنتوم صعودی قوی است، اما همزمان هشداری برای اصلاح احتمالی قیمت در کوتاه‌مدت محسوب می‌شود.
-
سناریوی صعودی (ادامه رالی) ⏫:
-
شرط: تثبیت قاطع بالای ۱.۱۶۰۰ و/یا داده‌های تورم آلمان بهتر از انتظار منتشر شوند (که موضع محتاطانه ECB را تقویت کند).
-
هدف: شکست ۱.۱۶۰۰، مسیر را برای صعود به سمت ۱.۱۶۳۰ و سپس ۱.۱۶۵۰ باز می‌کند.
-
-
سناریوی نزولی (اصلاح) ⬇️:
-
شرط: عدم موفقیت در شکست ۱.۱۶۰۰ و/یا داده‌های تورم آلمان ضعیف‌تر از انتظار منتشر شوند (که احتمال کاهش نرخ ECB را افزایش دهد).
-
هدف: شکست حمایت ۱.۱۵۵۰ می‌تواند اصلاح را تا سطح روانی و حیاتی ۱.۱۵۰۰ عمیق کند.
-
