قیمت اونس طلا (XAU/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز جمعه، برای دومین روز متوالی در محدوده مثبت قرار گرفت، هرچند که فاقد نیروی صعودی قوی برای شکستن مرز روانی ۴,۰۰۰ دلار بود. عوامل مختلفی در این نوسان نقش دارند:
-
جریان پناهگاه امن (حمایت طلا):
-
تعطیلی طولانی‌مدت دولت آمریکا: بحران ۳۸ روزه تعطیلی دولت، که در آستانه تبدیل شدن به طولانی‌ترین تعطیلی تاریخ است، نگرانی‌های اقتصادی را افزایش داده است. دفتر بودجه کنگره تخمین زده که این تعطیلی می‌تواند ۱.۰ تا ۲.۰ درصد از تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه چهارم را کاهش دهد. این امر اشتهای ریسک‌پذیری را کاهش داده و سرمایه را به سمت طلا هدایت می‌کند.
-
ابهام تعرفه‌های ترامپ: عدم قطعیت در مورد قانونی بودن تعرفه‌های اعمال شده توسط دونالد ترامپ که توسط دیوان عالی آمریکا در دست بررسی است، یک لایه دیگر از نااطمینانی را به بازار افزوده و از طلای امن حمایت می‌کند.
-
-
افزایش شرط کاهش نرخ بهره (حمایت طلا):
-
ضعف بازار کار: نظرسنجی بخش خصوصی روز پنج‌شنبه نشان داد که اقتصاد آمریکا در اکتبر شغل از دست داده است (۹,۱۰۰ شغل از دست رفته طبق Revelio Labs و کاهش ۲۲,۲۰۰ شغل دولتی). این امر گمانه‌زنی‌ها درباره نیاز فدرال رزرو (Fed) به کاهش نرخ بهره را تقویت کرده است.
-
ابزار FedWatch: معامله‌گران اکنون احتمال ۶۷٪ را برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر قیمت‌گذاری می‌کنند (افزایش از ۶۰٪ هفته قبل). این موضوع باعث تضعیف دلار آمریکا (USD) و افزایش جذابیت طلای بدون بهره شده است.
-
-
عامل محدودکننده: بازگشت جزئی دلار آمریکا (USD) به دلیل پوشش فروش یا خریدهای مقطعی، به عنوان یک عامل بازدارنده برای فلز زرد عمل می‌کند.
۲. تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
طلا در حال حاضر در یک فاز تثبیت صعودی پس از کاهش‌های اخیر قرار دارد، اما زیر مقاومت حیاتی ۴,۰۰۰ دلار باقی مانده است.
-
حمایت‌های کلیدی (S):
-
S1 (حمایت فوری): در نزدیکی ۳,۹۷۰ - ۳,۹۶۵ دلار قرار دارد. حفظ این سطح، قدرت کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد.
-
S2 (حمایت اصلی): در منطقه ۳,۹۵۰ دلار (نقطه نوسان اخیر).
-
S3 (حمایت حیاتی): در نزدیکی ۳,۹۲۰ دلار.
-
-
مقاومت‌های کلیدی (R):
-
R1 (مقاومت فوری): ۴,۰۰۰ دلار (مرز روانی و تکنیکال مهم). شکست قاطع این سطح برای صعود نیاز است.
-
R2 (مقاومت اصلی): در نزدیکی ۴,۰۳۰ - ۴,۰۴۰ دلار (سقف‌های اخیر).
-
-
اندیکاتور RSI: شاخص قدرت نسبی (RSI) احتمالاً به سمت خط میانی (۵۰) در حال صعود است، که نشان‌دهنده بهبود مومنتوم و کاهش فشار فروش است. با این حال، تا زمانی که RSI زیر ۵۰ باشد، ریسک نزولی همچنان وجود دارد.
-
سناریوی صعودی: تداوم نگرانی‌های اقتصادی آمریکا (به خصوص بحران تعطیلی دولت) می‌تواند طلا را به بالای ۴,۰۰۰ دلار هدایت کند تا مقاومت ۴,۰۳۰ دلار را آزمایش کند.
-
سناریوی نزولی: در صورت بهبود ناگهانی احساسات ریسک (مثلاً حل بن‌بست بودجه) و تقویت دلار، طلا می‌تواند به زیر حمایت ۳,۹۶۵ دلار سقوط کرده و حمایت‌های پایین‌تر را آزمایش کند.
