عنوان: یورو/دلار به ۱.۱۵۱۰ سقوط کرد؛ دلار با کاهش انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تقویت شد
جفت‌ارز (EUR/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز سه‌شنبه در حدود ۱.۱۵۱۰ معامله شد و برای پنجمین جلسه متوالی روند نزولی خود را ادامه داد. این کاهش قیمت ناشی از تقویت دلار آمریکا (USD) به دلیل احتیاط سرمایه‌گذاران نسبت به سیاست‌های آتی فدرال رزرو در ماه دسامبر است.
۱. عوامل بنیادی (فاندامنتال)
دلار آمریکا (USD): عامل فشار نزولی
-
وضع محتاطانه فدرال رزرو: با وجود کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته گذشته، جروم پاول (رئیس فدرال رزرو) تأکید کرد که کاهش دیگری در ماه دسامبر قطعیت ندارد و سیاست‌گذاران ممکن است نیاز به رویکرد "صبر و انتظار" داشته باشند تا داده‌های رسمی دوباره منتشر شوند.
-
کاهش انتظارات کاهش نرخ: در پی اظهارات پاول، احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر، بر اساس ابزار CME FedWatch، از ۹۴٪ در هفته گذشته به ۶۵٪ کاهش یافته است. این کاهش انتظارات، جذابیت دلار را افزایش داده است.
-
ریسک تعطیلی دولت (عامل محدودکننده دلار): تعطیلی دولت آمریکا اکنون وارد هفته ششم شده و در پی بن‌بست کنگره، همچنان ادامه دارد. پرداخت نشدن حقوق کارکنان فدرال، نگرانی‌های اقتصادی را تشدید می‌کند و می‌تواند مانع از افزایش بیش از حد دلار شود.
یورو (EUR): عامل محدودکننده نزول
-
تثبیت سیاست‌های ECB: انتظار می‌رود یورو از انتظارات بازار مبنی بر عدم تغییر بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) در سال جاری حمایت دریافت کند.
-
عملکرد اخیر منطقه یورو: ECB هفته گذشته نرخ بهره را برای سومین بار ثابت نگه داشت و اعلام کرد که چشم‌انداز تورم تقریباً ثابت است و اقتصاد به رشد خود ادامه می‌دهد. داده‌های اخیر نشان داد که تورم منطقه یورو کمی بالاتر از هدف ۲٪ کاهش یافته و رشد تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم نیز بهتر از حد انتظار بوده است.
-
موضع منعطف ECB: مقامات ECB مانند فرانسوا ویلروی دو گالو و مارتینز کازاکس بر "موقعیت خوب" بانک و لزوم حفظ انعطاف‌پذیری و اجتناب از عجله در تصمیم‌گیری، تأکید کردند.
۲. تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
یورو/دلار در حال حاضر در حال آزمون حمایت‌های مهم است و روند کوتاه‌مدت تحت کنترل فروشندگان قرار دارد.
سطوح کلیدی قیمت
| نوع سطح | محدوده قیمتی (تقریبی) | اهمیت |
| مقاومت فوری | $۱.۱۵۵۰ | سقف‌های قبلی و مقاومت روانی. این سطح، مهم‌ترین مانع در برابر بازگشت صعودی است. |
| مقاومت اصلی | $۱.۱۶۰۰ | سطح روانی و فنی قوی. |
| حمایت فوری | $۱.۱۵۱۰ | سطح معاملاتی فعلی. تثبیت زیر آن تداوم فشار فروش را تأیید می‌کند. |
| حمایت قوی | $۱.۱۵۰۰ - $۱.۱۴۹۰ | حمایت روانشناختی و فنی حیاتی. شکست این محدوده، مسیر را برای ریزش عمیق‌تر باز می‌کند. |
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی)
-
وضعیت RSI: با توجه به پنج روز کاهش متوالی، RSI احتمالاً در محدوده ۳۰ تا ۴۰ قرار دارد و در آستانه ورود به ناحیه اشباع فروش (Oversold) است.
-
تفسیر: مومنتوم قویاً نزولی است و فروشندگان کنترل بازار را در دست دارند. هرچند نزدیکی به ناحیه اشباع فروش (زیر ۳۰) می‌تواند جرقه یک اصلاح صعودی کوتاه‌مدت را ایجاد کند، اما روند کلی تا زمان شکست مقاومت ۱.۱۵۵۰، نزولی باقی خواهد ماند.
سناریوهای احتمالی
-
سناریوی نزولی (محتمل‌تر): اگر دلار آمریکا همچنان قوی بماند و قیمت به زیر حمایت حیاتی $۱.۱۵۰۰ - $۱.۱۴۹۰ نفوذ کند و تثبیت شود. در این حالت، اهداف بعدی در ناحیه $۱.۱۴۵۰ و سپس $۱.۱۴۰۰ قرار خواهند گرفت.
-
سناریوی صعودی (اصلاحی): اگر خریداران در سطح ۱.۱۵۰۰ وارد بازار شوند و قیمت بتواند بالای مقاومت $۱.۱۵۵۰ تثبیت شود. این امر می‌تواند نشان‌دهنده یک اصلاح کوتاه‌مدت صعودی باشد که هدف آن رسیدن به مقاومت‌های بالاتر است.
