عنوان: نفت WTI برای دومین روز متوالی ضعیف ماند؛ امید به توقف افزایش تولید اوپک‌پلاس مانع ریزش شدید شد
قیمت نفت خام آمریکا (WTI) برای دومین روز متوالی ضعیف باقی مانده و در بازه معاملات توکیو روز سه‌شنبه، در حدود ۶۰.۷۰ دلار در هر بشکه معامله می‌شود. کاهش قیمت نفت عمدتاً به دلیل احتیاط بازار نسبت به سیاست پولی آتی فدرال رزرو (Fed) در نشست ماه دسامبر است.
۱. عوامل بنیادی (فاندامنتال)
فشار نزولی (ناشی از دلار قوی):
-
احتیاط فدرال رزرو: جروم پاول (رئیس فدرال رزرو) هفته گذشته تأکید کرد که کاهش دیگری در نرخ بهره در دسامبر اصلاً قطعی نیست و سیاست‌گذاران به رویکرد "صبر و انتظار" روی خواهند آورد.
-
کاهش انتظارات بازار: در پی این اظهارات، احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر، بر اساس ابزار CME FedWatch، از ۹۴٪ در هفته گذشته به ۶۵٪ کاهش یافته است. دلار قوی‌تر ناشی از این کاهش انتظارات، قیمت نفت (که با دلار قیمت‌گذاری می‌شود) را تحت فشار قرار می‌دهد.
عوامل حمایتی (ناشی از عرضه):
-
توقف افزایش تولید اوپک‌پلاس: تصمیم اوپک‌پلاس مبنی بر توقف افزایش تولید در اوایل سال آینده میلادی (سه‌ماهه اول ۲۰۲۶)، می‌تواند جلوی ریزش بیشتر قیمت نفت را بگیرد.
-
اوپک‌پلاس اگرچه تولید دسامبر را اندکی افزایش می‌دهد، اما قصد دارد این افزایش‌ها را از ژانویه تا مارس متوقف کند.
-
بانک آو آمریکا (BofA) در یادداشتی اعلام کرد که بازار احتمالاً توقف اوپک‌پلاس را مثبت تلقی خواهد کرد، زیرا نشان می‌دهد که اوپک‌پلاس "مازاد عرضه را تشخیص داده و نمی‌خواهد قیمت نفت را به طور قابل توجهی پایین‌تر (مثلاً زیر ۵۰ دلار) کاهش دهد."
-
-
ریسک‌های ژئوپلیتیک: هشدارهایی در مورد تداوم ریسک‌های عرضه وجود دارد؛ از جمله تشدید تحریم‌های آمریکا علیه شرکت‌های نفتی بزرگ روسیه مانند روس‌نفت (Rosneft) و لوک اویل (Lukoil)، و همچنین حملات مداوم اوکراین به زیرساخت‌های انرژی روسیه (از جمله حمله پهپادی به بندر نفتی توآپسه در دریای سیاه).
نکته مقابل: با این حال، جی‌پی مورگان معتقد است که اقدامات آمریکا و متحدانش، مانع از فعالیت تولیدکنندگان نفت روسیه نخواهد شد.
۲. تحلیل تکنیکال نفت خام (WTI)
نفت WTI در یک منطقه تثبیتی بین حمایت ۶۰ دلار و مقاومت‌های بالاتر نوسان می‌کند. روند کوتاه‌مدت تحت تأثیر نوسانات دلار و اخبار اوپک‌پلاس است.
سطوح کلیدی قیمت
| نوع سطح | محدوده قیمتی (تقریبی) | اهمیت |
| مقاومت فوری | $۶۱.۲۰ - $۶۱.۵۰ | سقف‌های روزهای اخیر و مقاومت کوتاه مدت. |
| مقاومت اصلی | $۶۲.۰۰ | یک سطح روانی و فنی مهم. برای از سرگیری روند صعودی، شکست این سطح حیاتی است. |
| حمایت فوری | $۶۰.۵۰ | سطح نوسانی و حمایت اولیه. |
| حمایت قوی | $۶۰.۰۰ | حمایت روانشناختی کلیدی. حفظ این سطح برای خریداران بسیار حیاتی است. |
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی)
-
وضعیت RSI: با توجه به حرکت‌های ضعیف اخیر و نوسان در اطراف ۶۰.۷۰ دلار، RSI در محدوده خنثی (حدود ۵۰) یا کمی پایین‌تر قرار دارد.
-
تفسیر: RSI خنثی نشان‌دهنده فقدان مومنتوم قوی در هر دو جهت (صعودی یا نزولی) است و تأیید می‌کند که بازار در فاز تثبیت قرار دارد و منتظر محرک‌های جدید (مانند گزارش API یا سیگنال‌های فدرال رزرو) است.
سناریوهای احتمالی
-
سناریوی صعودی (بازگشتی): اگر قیمت بتواند مقاومت $۶۱.۵۰ را شکسته و بالای $۶۲.۰۰ تثبیت شود. این امر مستلزم آن است که حمایت اوپک‌پلاس قوی‌تر از فشار دلار عمل کند و ریسک‌های ژئوپلیتیک تشدید شوند.
-
سناریوی نزولی (ادامه فشار): اگر دلار قوی‌تر شود و نگرانی از مازاد عرضه بیشتر شود، قیمت ممکن است حمایت $۶۰.۰۰ را بشکند. شکست زیر این سطح، مسیر را برای ریزش به سمت $۵۹.۲۰ و اهداف پایین‌تر باز خواهد کرد.
