جفت‌ارز (EUR/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز جمعه، شاهد خریدهایی در نقاط پایین (Dip-Buying) بود و برای اولین بار در دو روز گذشته، توانست ریزش خود را متوقف کند. قیمت در نزدیکی حمایت افقی مهم ۱.۱۵۵۰ تا ۱.۱۵۴۰ (که کف ماهانه محسوب می‌شود) تثبیت شده است. با این حال، با وجود این توقف موقت، قیمت در حدود ۱.۱۵۷۵ در حال معامله است و فاقد قدرت صعودی قاطع است.
۱. عوامل بنیادی (فاندامنتال)
دلار آمریکا (USD): عامل اصلی فشار (حمایت دلار)
-
موضع تهاجمی فدرال رزرو (Hawkish Fed): دلار آمریکا، پس از ثبت قوی‌ترین رشد دو روزه و رسیدن به بالاترین سطح از اوایل ماه آگوست، همچنان در موضع قدرت قرار دارد. رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، با رد انتظارات بازار مبنی بر کاهش مجدد نرخ بهره در ماه دسامبر، رویکردی تهاجمی (هاوکیش) در پیش گرفت.
-
تقاضای پناهگاه امن: احیای تقاضای پناهگاه امن (Safe-Haven Demand) نیز به استحکام دلار کمک کرده و هرگونه افت عمیق در ارزش دلار را محدود می‌سازد.
بانک مرکزی اروپا (ECB): ابهام و تفرقه (فشار بر یورو)
-
ثبات نرخ بهره: بانک مرکزی اروپا نرخ کلیدی سپرده‌گذاری خود را برای سومین بار متوالی در سطح ۲٪ ثابت نگه داشت و اعلام کرد که تورم نزدیک به هدف میان‌مدت ۲٪ است.
-
ابهام اقتصادی: ECB هشدار داد که چشم‌انداز اقتصادی منطقه یورو، به دلیل مناقشات تجاری جهانی و تنش‌های ژئوپلیتیکی، نامشخص باقی مانده است.
-
تفرقه در سیاست‌گذاران: وجود اختلاف نظر در میان سیاست‌گذاران ECB درباره مسیر آتی کاهش نرخ بهره، باعث می‌شود معامله‌گران در اتخاذ موقعیت‌های خرید قاطعانه یورو احتیاط کنند و این امر، پتانسیل رشد EUR/USD را محدود می‌سازد.
۲. تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
جفت‌ارز EUR/USD در حال حاضر تحت فشار است و باید بین ناحیه حمایتی مهم و مقاومت‌های پیش‌رو تعیین تکلیف کند.
سطوح کلیدی قیمت
-
حمایت حیاتی (کف ماهانه): ناحیه ۱.۱۵۵۰ تا ۱.۱۵۴۰ به عنوان یک حمایت افقی قوی عمل می‌کند. این سطح، مرز حیاتی برای خریداران است؛ چرا که تقاضا برای خرید در افت قیمت (Dip-buying) مکرراً در اینجا فعال شده است.
-
سناریوی نزولی: یک شکست پایدار و قاطع زیر محدوده ۱.۱۵۵۰-۱.۱۵۴۰، سیگنال جدیدی برای فروشندگان خواهد بود و مسیر را برای ریزش عمیق‌تر باز خواهد کرد.
-
مقاومت فوری: در حال حاضر، قیمت فاقد مومنتوم صعودی است. مقاومت فوری (و نه چندان مهم) در محدوده ۱.۱۵۸۰ تا ۱.۱۶۰۰ قرار دارد.
-
سناریوی صعودی: برای قرارگیری در موقعیت خرید، بهتر است منتظر تأیید خرید پیگیر (Follow-through Buying) و عبور مطمئن قیمت از سطح ۱.۱۶۰۰ ماند.
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی)
-
تفسیر RSI: با توجه به اینکه جفت‌ارز EUR/USD برای دومین هفته متوالی در مسیر ثبت ضرر قرار دارد و نزدیک کف ماهانه نوسان می‌کند، شاخص RSI احتمالاً در محدوده خنثی و رو به پایین (زیر ۵۰) قرار دارد.
-
پیام: این وضعیت نشان‌دهنده غلبه نسبی فروشندگان و تداوم مومنتوم نزولی در کوتاه‌مدت است و تأیید می‌کند که تا زمانی که دلار همچنان قوی بماند، هرگونه تلاش برای صعود یورو به احتمال زیاد محدود و کوتاه‌مدت خواهد بود.
خلاصه: ریسک کلی برای جفت‌ارز EUR/USD همچنان به سمت نزول متمایل است و قیمت در گرو دینامیک‌های دلار آمریکا قرار دارد. سخنرانی‌های بعدی اعضای تأثیرگذار FOMC در روز جمعه می‌تواند محرک‌های جدیدی را به بازار تزریق کرده و سرنوشت حرکت هفتگی را مشخص کند.
