قیمت نفت خام آمریکا (WTI) برای دومین جلسه متوالی ضعیف باقی مانده و در بازه معاملاتی توکیو روز جمعه، در حدود ۶۰.۰۰ دلار در هر بشکه معامله می‌شود. نفت خام در مسیر ثبت سومین کاهش ماهانه متوالی قرار دارد که عمدتاً ناشی از نگرانی‌های مربوط به مازاد عرضه در آستانه نشست سازمان کشورهای صادرکننده نفت و متحدانش (OPEC+) است.
۱. عوامل بنیادی (فاندامنتال)
فشار عرضه (عوامل نزولی)
-
افزایش تولید اوپک+: گزارش‌ها حاکی از آن است که هشت عضو اوپک+ در نظر دارند تولید خود را در ماه دسامبر ۱۳۷ هزار بشکه در روز افزایش دهند تا سهم بازار از دست رفته را بازیابند.
-
رکورد تولید آمریکا: اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) گزارش داد که تولید نفت این کشور در هفته گذشته به رکورد ۱۳.۶ میلیون بشکه در روز رسیده است.
-
افزایش صادرات عربستان: صادرات نفت خام عربستان سعودی در ماه آگوست به بالاترین حد شش ماهه خود (۶.۴۱ میلیون بشکه در روز) رسید و انتظار می‌رود این افزایش ادامه یابد.
عوامل تقاضا و ژئوپلیتیک (عوامل خنثی تا صعودی)
-
تحریم‌های روسیه و بازار هند: نگرانی از مازاد عرضه توانسته تأثیر تحریم‌های اخیر آمریکا علیه تولیدکنندگان بزرگ نفت روسیه را خنثی کند. با این حال، گزارش‌ها نشان می‌دهد که شرکت نفت هند (IOC) علی‌رغم فشار واشنگتن، پنج محموله نفت روسیه را از تأمین‌کنندگان غیرتحریم‌شده برای تحویل در ماه دسامبر خریداری کرده و واردات نفت روسیه را از سر گرفته است.
-
توافق تجاری آمریکا و چین: دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد که چین برای خرید انرژی آمریکا توافق کرده و انتظار می‌رود واردات قابل توجهی از نفت و گاز آلاسکا انجام شود. با این حال، تحلیلگران در مورد اینکه آیا این توافق تجاری واقعاً می‌تواند تقاضای چین برای انرژی آمریکا را به طور معناداری افزایش دهد، ابراز تردید کرده‌اند.
۲. تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
نفت WTI در یک منطقه نوسانی حساس قرار دارد و سطح ۶۰.۰۰ دلار برای تعیین جهت کوتاه‌مدت حیاتی است.
سطوح کلیدی قیمت
-
حمایت حیاتی: سطح ۶۰.۰۰ دلار (که قیمت فعلی حول آن نوسان می‌کند) به عنوان یک حمایت روانی و فنی حیاتی عمل می‌کند. شکست پایدار زیر این سطح می‌تواند نشان‌دهنده تداوم روند نزولی ماهانه باشد.
-
حمایت بعدی: در صورت شکست ۶۰.۰۰ دلار، حمایت بعدی در محدوده ۵۹.۰۰ تا ۵۸.۵۰ دلار قرار دارد.
-
مقاومت فوری: اولین مقاومت کوتاه‌مدت در محدوده ۶۰.۵۰ تا ۶۱.۰۰ دلار قرار دارد.
-
مقاومت مهم: سقف اخیر و سطح کلیدی ۶۲.۰۰ دلار مقاومت مهمی است. عبور قاطع از این سطح می‌تواند فشار نزولی ناشی از نگرانی‌های عرضه را موقتاً خنثی کند.
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی)
-
وضعیت RSI: شاخص RSI (در تایم فریم ۴ ساعته یا روزانه) احتمالاً زیر خط میانی ۵۰ در نوسان است و نشان‌دهنده مومنتوم نزولی و غلبه فروشندگان در کوتاه‌مدت است.
-
تفسیر: تا زمانی که RSI نتواند به بالای ۵۰ صعود کند، فشار فروش همچنان بر بازار حاکم خواهد بود و هرگونه افزایش قیمت به عنوان یک فرصت فروش (Sell-on-Rally) تلقی می‌شود.
سناریوهای پیش رو
-
سناریوی صعودی (بازگشت): برای صعودی شدن مجدد، نفت خام باید سطح ۶۲.۰۰ دلار را با قدرت بشکند. چنین حرکتی مستلزم آن است که اوپک+ در نشست آتی خود به جای افزایش تولید، به طور غیرمنتظره‌ای بر کاهش تولید توافق کند یا تقاضای جهانی به طور ناگهانی افزایش یابد.
-
سناریوی نزولی (ادامه روند): با توجه به فشارهای عرضه (آمریکا و اوپک+) و مومنتوم نزولی فعلی، سناریوی غالب شکست سطح ۶۰.۰۰ دلار و ادامه روند نزولی به سمت ۵۹.۰۰ دلار و پایین‌تر است، مگر آنکه خریداران در نشست اوپک+ از یک خبر مثبت (مانند عدم افزایش تولید) غافلگیر شوند.
