جفت ارز EUR/USD در معاملات چهارشنبه آسیا تضعیف شد و به نزدیکی ۱.۱۶۳۵ رسید. این کاهش قیمت عمدتاً به دلیل خوش‌بینی به توافق تجاری آمریکا و چین است که تقاضا برای دلار آمریکا را تقویت کرده و فشار بر یورو به عنوان یک ارز ریسکی‌تر را افزایش داده است.
عوامل بنیادین (فاندامنتال) مؤثر بر قیمت
۱. خوش‌بینی تجاری آمریکا و چین (عامل نزولی برای یورو)
-
انتظارات توافق: خوش‌بینی به مذاکرات تجاری آمریکا و چین، اشتهای ریسک‌پذیری بازار را افزایش داده است. دارایی‌های امن مانند دلار در این شرایط کمتر جذاب می‌شوند، اما در برابر یورو (که خود یک ارز ریسکی در برابر دلار است)، دلار موقتاً تقویت شده است.
-
تعهدات متقابل: رئیس‌جمهور ترامپ اعلام کرده که انتظار دارد در ازای تعهد چین به کنترل صادرات مواد شیمیایی تولیدکننده فنتانیل، تعرفه‌های آمریکا بر کالاهای چینی را کاهش دهد.
-
جزئیات احتمالی توافق: وزیر خزانه‌داری آمریکا نیز انتظار دارد که مقامات چینی با افزایش خرید سویا از آمریکا، تقویت همکاری برای توقف جریان مواد شیمیایی فنتانیل، و نهایی کردن توافق تیک‌تاک موافقت کنند.
-
دیدار کلیدی: تمرکز اصلی بازار بر دیدار ترامپ و شی جین‌پینگ در روز پنجشنبه در کره‌جنوبی است که هدف آن تفاهم بر سر چارچوبی برای کاهش تنش‌های تجاری است. هر گونه پیشرفت مثبت، دلار را تقویت کرده و بر این جفت ارز فشار می‌آورد.
۲. تصمیمات بانک‌های مرکزی (عوامل متضاد)
-
فدرال رزرو (چهارشنبه): انتظار می‌رود فدرال رزرو نرخ بهره معیار خود را ۲۵ واحد پایه (bps) کاهش دهد و نرخ هدف به ۳.۷۵٪ تا ۴.۰۰٪ برسد. اگر جروم پاول (رئیس فدرال رزرو) در کنفرانس مطبوعاتی لحنی ملایم (Dovish) داشته باشد و چشم‌انداز اقتصادی ضعیفی ارائه دهد، این امر می‌تواند دلار را تضعیف کرده و از EUR/USD حمایت کند.
-
بانک مرکزی اروپا (پنجشنبه): انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا (ECB) نرخ بهره را ثابت نگه دارد. کریستین لاگارد (رئیس ECB) قبلاً اشاره کرده است که سیاست پولی فعلی "در وضعیت خوبی" است و رویکردی داده‌محور را اتخاذ خواهد کرد. ثبات نرخ بهره ECB در مقابل کاهش نرخ فدرال رزرو، می‌تواند یورو را تقویت کند.
تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
جفت ارز EUR/USD در حال حاضر یک عقب‌نشینی ملایم را تجربه می‌کند و در نزدیکی سطح حمایتی مهم ۱.۱۶۳۵ قرار دارد.
| نوع سطح | قیمت (دلار) | اهمیت و شرح |
| مقاومت ۱ (R1) | ۱.۱۶۶۰ - ۱.۱۶۷۰ | اوج اخیر و اولین مقاومت مهم؛ شکست این محدوده، مسیر صعودی را تقویت می‌کند. |
| مقاومت ۲ (R2) | ۱.۱۷۰۰ | سطح روانی و مقاومت کلیدی؛ هدف مهم خریداران. |
| حمایت ۱ (S1) | ۱.۱۶۲۰ - ۱.۱۶۳۵ | سطح فعلی و حمایت نزدیک کوتاه‌مدت. |
| حمایت ۲ (S2) | ۱.۱۶۰۰ | سطح روانی و فنی مهم؛ شکست آن روند نزولی را تسریع می‌کند. |
| حمایت ۳ (S3) | ۱.۱۵۵۰ | حمایت قوی‌تر که از اوج‌های اخیر محافظت می‌کند. |
اندیکاتور RSI
-
شاخص قدرت نسبی (RSI): در محدوده قیمتی ۱.۱۶۳۵، RSI احتمالاً در محدوده خنثی (بین ۴۰ تا ۶۰) قرار دارد.
-
معنی: این موقعیت نشان‌دهنده احتیاط بازار پیش از رویدادهای کلیدی (نشست فدرال رزرو و ECB) است و نه روند قاطع صعودی و نه روند قاطع نزولی در کوتاه‌مدت وجود ندارد. نوسانات شدید پس از اعلام تصمیمات بانک‌های مرکزی، مسیر RSI را تعیین خواهد کرد.
سناریوهای احتمالی
۱. سناریوی صعودی (Bullish)
-
شرط: فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد و لحن پاول بیش از حد انتظار ملایم (Dovish) باشد (ضعف دلار) و/یا ECB نرخ را ثابت نگه داشته و لحنی کمی تندتر از حد انتظار اتخاذ کند (تقویت یورو).
-
هدف: قیمت حمایت ۱.۱۶۳۵ را حفظ کرده و با شکست ۱.۱۶۷۰، هدف خود را به سمت ۱.۱۷۰۰ قرار می‌دهد.
۲. سناریوی نزولی (Bearish)
-
شرط: توافق تجاری آمریکا و چین با جزئیات مثبت اعلام شود (تقویت دلار) و/یا فدرال رزرو در عین کاهش نرخ بهره، لحنی تند (Hawkish) درباره کاهش‌های آتی داشته باشد و/یا لاگارد در ECB نگرانی‌هایی درباره رشد اقتصادی اعلام کند.
-
هدف: شکست حمایت کلیدی ۱.۱۶۰۰ که منجر به حرکت قیمت به سمت ۱.۱۵۵۰ خواهد شد.
جمع‌بندی: جفت ارز EUR/USD در آستانه دو رویداد بزرگ بانک مرکزی قرار دارد. خوش‌بینی تجاری فعلاً از دلار حمایت می‌کند، اما میزان تضعیف دلار پس از تصمیم فدرال رزرو و تفاوت سیاست‌های نرخ بهره بین Fed و ECB عوامل نهایی تعیین‌کننده مسیر کوتاه‌مدت خواهند بود.
