جفت ارز (GBP/USD) برای دومین روز متوالی در بازه معاملاتی توکیو تضعیف شد و در حدود ۱.۳۲۵۰ معامله می‌شود. کاهش ارزش پوند (GBP) پس از انتشار داده‌هایی صورت گرفت که احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک انگلستان (BoE) را تقویت می‌کند.
عوامل بنیادین (فاندامنتال) مؤثر بر قیمت
۱. فشار نزولی از جانب بریتانیا (BoE)
-
کاهش سریع تورم مواد غذایی: داده‌های کنسرسیوم خرده‌فروشی بریتانیا (BRC) نشان داد که قیمت مواد غذایی در بریتانیا با سریع‌ترین نرخ در تقریباً پنج سال گذشته کاهش یافته است. این کاهش تورم، انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره توسط بانک انگلستان را شدیدتر کرده است.
-
انتظار کاهش نرخ بهره: در حال حاضر، معامله‌گران تقریباً ۶۸٪ احتمال می‌دهند که بانک انگلستان نرخ بهره را در ماه دسامبر به میزان ۲۵ واحد پایه (bp) کاهش دهد.
-
نگرانی‌های مالی و رشد: گزارش‌هایی مبنی بر کاهش پیش‌بینی رشد بهره‌وری بریتانیا توسط اداره مسئولیت بودجه (OBR) (حدود ۰.۳ واحد درصد)، نگرانی‌ها در مورد گسترش کسری مالی (تا ۲۰ میلیارد پوند) را افزایش داده است. این موضوع فشارها را بر وزیر خزانه‌داری راشل ریوز پیش از اعلام بودجه نوامبر (که قرار است کسری بالقوه ۳۵ میلیارد پوندی را پوشش دهد) تشدید می‌کند.
۲. حمایت دلار آمریکا (USD) در آستانه تصمیم فدرال رزرو
-
ضعف موقت دلار: با وجود کاهش پوند، افت قیمت GBP/USD تا حدی مهار شده است زیرا دلار آمریکا پیش از اعلام تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) در اواخر امروز، همچنان تحت فشار است.
-
انتظار کاهش نرخ بهره آمریکا: فدرال رزرو به طور گسترده‌ای انتظار می‌رود که در پایان نشست اکتبر خود، نرخ بهره معیار را ۲۵ واحد پایه دیگر کاهش داده و آن را به محدوده ۳.۷۵٪ تا ۴.۰۰٪ برساند.
-
پیش‌بینی کاهش‌های بیشتر: ابزار FedWatch گروه CME نشان می‌دهد که بازارها علاوه بر کاهش نرخ اکتبر، برای ماه دسامبر نیز احتمال ۹۱٪ برای کاهش مجدد نرخ بهره قائل هستند. معامله‌گران به دقت سیگنال‌های رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، را درباره سرعت تسهیل سیاست پولی در آینده دنبال خواهند کرد.
تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
جفت ارز GBP/USD پس از لمس سقف‌های اخیر، در حال حاضر در حال تجربه یک اصلاح نزولی است. سطح ۱.۳۲۵۰ یک منطقه حمایتی مهم کوتاه‌مدت است.
| نوع سطح | قیمت (دلار) | اهمیت و شرح |
| مقاومت ۱ (R1) | ۱.۳۳۰۰ | سطح روانی و اولین مانع جدی. |
| مقاومت ۲ (R2) | ۱.۳۳۵۰ | اوج اخیر و مقاومت کلیدی؛ شکست آن، قدرت صعودی را بازمی‌گرداند. |
| مقاومت ۳ (R3) | ۱.۳۴۰۰ | سقف روانی مهم. |
| حمایت ۱ (S1) | ۱.۳۲۵۰ | سطح فعلی و نزدیک‌ترین حمایت. |
| حمایت ۲ (S2) | ۱.۳۲۰۰ | حمایت روانی و فنی مهم؛ شکست آن، فروش بیشتری را تحریک می‌کند. |
| حمایت ۳ (S3) | ۱.۳۱۵۰ | حمایت قوی و هدف بعدی نزولی. |
اندیکاتور RSI
-
شاخص قدرت نسبی (RSI) (۱۴): با توجه به اصلاح دو روز اخیر، احتمالاً RSI در تایم فریم روزانه از ناحیه اشباع خرید فاصله گرفته و به سمت محدوده خنثی (حدود ۵۰) حرکت کرده است.
-
معنی: این کاهش نشان می‌دهد که فشار خرید فروکش کرده و فرصت برای یک اصلاح عمیق‌تر وجود دارد. اگر RSI به زیر ۵۰ برود، روند نزولی کوتاه‌مدت تأیید می‌شود.
سناریوهای احتمالی
۱. سناریوی صعودی (Bullish)
-
شرط: فدرال رزرو مطابق انتظار نرخ بهره را کاهش دهد و لحن بیانیه یا سخنرانی پاول به شدت ملایم‌تر از حد انتظار باشد، که دلار را تضعیف کند.
-
هدف: در این حالت، تضعیف دلار، پوند را بالا می‌کشد و قیمت می‌تواند مقاومت ۱.۳۳۰۰ را شکسته و مجدداً به سمت ۱.۳۳۵۰ حرکت کند.
۲. سناریوی نزولی (Bearish)
-
شرط: BoE سیگنال قوی‌تری برای کاهش نرخ بهره در دسامبر منتشر کند و/یا فدرال رزرو علی‌رغم کاهش نرخ، لحنی تند (Hawkish) داشته باشد و چشم‌انداز کاهش‌های آتی را محدود کند.
-
هدف: شکست حمایت ۱.۳۲۵۰ و سپس حمایت کلیدی ۱.۳۲۰۰ می‌تواند منجر به ریزش سریع‌تر به سمت ۱.۳۱۵۰ شود.
