جفت ارز EUR/USD روز سه‌شنبه، برای پنجمین روز متوالی، روند صعودی خود را ادامه داد و به بالاترین سطح هفتگی در نزدیکی ۱.۱۶۷۰ دلار رسید. این افزایش قیمت عمدتاً ناشی از عملکرد ضعیف دلار آمریکا (USD) پیش از اعلام تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) در روز چهارشنبه است.
در حال حاضر، شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، به کف هفتگی خود در حدود ۹۸.۵۰ بازگشته است.
عوامل بنیادین (فاندامنتال) موثر بر قیمت
۱. تصمیمات فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی آمریکا (عامل نزولی برای دلار)
-
کاهش نرخ بهره مورد انتظار: معامله‌گران انتظار دارند که فدرال رزرو بار دیگر نرخ بهره را کاهش دهد. این انتظار ناشی از عواملی چون: موقتی بودن تأثیر تعرفه‌ها بر قیمت‌ها، ادامه نگرانی‌ها بابت کاهش رشد شغلی و تعطیلی دولت فدرال است.
-
تورم ملایم: داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در روز جمعه نشان داد که تورم اصلی و هسته (Core) در ماه سپتامبر به صورت ماهانه به ترتیب ۰.۳٪ و ۰.۲٪ افزایش یافته‌اند که نشان‌دهنده رشد ملایم قیمت‌ها است.
۲. خوش‌بینی تجاری (عامل حمایتی برای دلار)
-
امید به توافق آمریکا و چین: افزایش امیدها برای توافق تجاری بین دو قدرت اقتصادی، می‌تواند از دلار آمریکا حمایت کند. دونالد ترامپ روز دوشنبه ابراز اطمینان کرد که پس از دیدار با شی جین‌پینگ در اواخر هفته، به‌زودی توافق تجاری اعلام خواهد شد.
۳. داده‌های اقتصادی منطقه یورو (عامل حمایتی برای یورو)
-
تورم و رشد اقتصادی: سرمایه‌گذاران منتظر انتشار داده‌های کلیدی منطقه یورو در روز پنجشنبه هستند:
-
شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده (HICP) آلمان (تورم): انتظار می‌رود فشار قیمتی با سرعت ملایمی رشد کرده باشد.
-
تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه سوم منطقه یورو: پیش‌بینی می‌شود اقتصاد منطقه با نرخ ۰.۱٪ به صورت فصلی (سه‌ماهه) رشد کرده باشد که نشان‌دهنده یک انبساط اقتصادی ملایم است.
-
تحلیل تکنیکال
EUR/USD در یک روند صعودی کوتاه‌مدت قرار دارد که عمدتاً توسط ضعف دلار تغذیه می‌شود. سطح ۱.۱۶۷۰ یک مقاومت مهم در برابر ادامه رشد قیمت محسوب می‌شود.
سطوح حمایت و مقاومت کلیدی
| نوع سطح | قیمت (دلار) | اهمیت و شرح |
| مقاومت ۱ (R1) | ۱.۱۶۷۰ | سقف هفتگی و اولین مقاومت مهم. |
| مقاومت ۲ (R2) | ۱.۱۷۰۰ | سطح روانی و کلیدی؛ عبور از آن، تمایلات صعودی را تقویت می‌کند. |
| مقاومت ۳ (R3) | ۱.۱۷۵۰ | مقاومت بعدی بلندمدت. |
| حمایت ۱ (S1) | ۱.۱۶۴۰ | نزدیک‌ترین حمایت کوتاه‌مدت. |
| حمایت ۲ (S2) | ۱.۱۶۰۰ | سطح روانی و تکنیکال مهم. |
| حمایت ۳ (S3) | ۱.۱۵۵۰ | حمایت قوی‌تر که شکست آن روند صعودی را خنثی می‌کند. |
اندیکاتور RSI
-
اندیکاتور (RSI): با توجه به پنج روز متوالی صعودی، احتمالاً اندیکاتور RSI در حال نزدیک شدن یا ورود به ناحیه اشباع خرید (بالای ۷۰) است.
-
نتیجه: قرار گرفتن RSI در ناحیه اشباع خرید نشان می‌دهد که قدرت خرید ممکن است در حال کاهش باشد و احتمالاً قیمت به یک اصلاح نزولی کوتاه‌مدت نیاز دارد تا خریداران جدید وارد بازار شوند.
سناریوهای احتمالی
۱. سناریوی صعودی (Bullish)
-
شرط: فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد و جروم پاول لحنی ملایم‌تر (Dovish) از حد انتظار اتخاذ کند (که دلار را ضعیف می‌کند).
-
هدف: در این حالت، قیمت با شکست مقاومت ۱.۱۶۷۰ می‌تواند به سرعت به سمت ۱.۱۷۰۰ و سپس ۱.۱۷۵۰ حرکت کند.
۲. سناریوی نزولی (Bearish)
-
شرط: فدرال رزرو از کاهش نرخ بهره خودداری کند یا رئیس فدرال رزرو لحنی تند (Hawkish) داشته باشد (که دلار را تقویت می‌کند)؛ یا اخبار توافق تجاری آمریکا و چین شکست بخورد.
-
هدف: قیمت حمایت ۱.۱۶۴۰ و ۱.۱۶۰۰ را می‌شکند. در صورت تثبیت زیر ۱.۱۶۰۰، احتمال اصلاح عمیق‌تر به سمت ۱.۱۵۵۰ وجود دارد.
