تحلیل جامع اونس جهانی طلا (XAU/USD)
قیمت طلا در ابتدای هفته با کاهش ملایم کار خود را آغاز کرده، اما نتوانسته است نزول قوی و دنباله‌داری داشته باشد و همچنان بالاتر از کف قیمت روز جمعه در بازار آسیا حفظ شده است. عوامل بنیادی متضادی بر بازار تأثیر می‌گذارند که باعث ایجاد یک حالت انتظار و احتیاط در میان معامله‌گران شده است.
عوامل کاهشی (فشار فروش)
-
کاهش تنش‌های تجاری آمریکا و چین: نشانه‌هایی از کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین، اشتیاق سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک (مانند سهام) را افزایش داده است. این خوش‌بینی در بازارهای سهام جهانی مشهود است و باعث کاهش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن شده است.
-
جزئیات: مقامات اقتصادی دو کشور بر سر چارچوب یک توافق تجاری بالقوه به توافق رسیده‌اند که قرار است در نشست رؤسای جمهور دو کشور نهایی شود. این امر تهدید تعرفه‌های ۱۰۰ درصدی بر کالاهای چینی را از بین برده است.
-
عوامل حمایتی (فشار خرید)
-
انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed): بازار تقریباً به طور کامل پیش‌بینی می‌کند که فدرال رزرو در سال جاری دو بار دیگر نرخ بهره را کاهش خواهد داد. این انتظارات توسط آمار تورم مصرف‌کننده (CPI) ضعیف‌تر از انتظار در روز جمعه تأیید شد.
-
تأثیر: کاهش نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری طلا (به عنوان یک دارایی بدون بهره) را کاهش می‌دهد و از تضعیف دلار آمریکا حمایت می‌کند. این دو عامل به محدود کردن افت شدید قیمت طلا کمک می‌کنند.
-
-
ضعف نسبی دلار آمریکا (USD): در پی انتظارات برای کاهش نرخ بهره، ارزش دلار آمریکا (USD) تحت فشار قرار گرفته و کاهش یافته است. تضعیف دلار، خرید طلا را برای خریداران غیردلاری ارزان‌تر می‌کند و از قیمت طلا حمایت می‌کند.
-
ریسک‌های ژئوپلیتیکی: تنش‌های ژئوپلیتیکی ناشی از جنگ روسیه و اوکراین (مانند حملات پهپادی به پایتخت اوکراین و آزمایش موشکی هسته‌ای جدید روسیه) همچنان تقاضای امن برای فلز زرد را تقویت می‌کند.
چشم‌انداز آینده (رویداد کلیدی)
معامله‌گران در حال حاضر موضع قاطعی برای جهت‌گیری کوتاه‌مدت ندارند و منتظر تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در مورد سیاست‌های پولی هستند که روز چهارشنبه اعلام خواهد شد. نتیجه این نشست، مسیر کوتاه‌مدت دلار و به تبع آن، قیمت طلا را تعیین خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا (XAU/USD)
تحلیل تکنیکال در حال حاضر نشان‌دهنده یک فاز تثبیت محتاطانه است، در حالی که قیمت به سمت رویداد کلیدی (نشست FOMC) حرکت می‌کند.
توجه: از آنجایی که قیمت‌های دقیق در متن شما ذکر نشده است، سطوح حمایتی و مقاومتی بر اساس الگوهای قیمتی اخیر و اهمیت روانی آن‌ها مشخص می‌شوند.
سطوح کلیدی
| سطح | نوع | توضیح |
| مقاومت فوری | ۱. (نزدیک‌ترین) اوج روزانه / سقف‌های اخیر | ناحیه‌ای که در صورت حرکت صعودی اولیه، فروشندگان ممکن است دوباره وارد شوند. |
| مقاومت اصلی | ناحیه تثبیت قبل از کاهش اخیر | عبور قاطع از این سطح می‌تواند سناریوی صعودی را تأیید کند. |
| حمایت فوری | کف روز جمعه (طبق متن) | حفظ شدن بالای این سطح (کف نوسانی) نشان‌دهنده حفظ خریداران است. |
| حمایت قوی | سطح روانی مهم | شکست این سطح می‌تواند فروش تکنیکال بیشتری را تحریک کند. |
سناریوهای احتمالی
۱. سناریوی صعودی (گاوها)
-
عوامل محرک: لحن بسیار انقباضی (Dovish) فدرال رزرو (تأکید بر کاهش نرخ بهره)، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی، یا ضعف شدیدتر دلار.
-
اهداف صعودی: در صورت حرکت قاطع به سمت بالا و شکست مقاومت فوری، هدف بعدی حرکت به سمت مقاومت اصلی خواهد بود. تثبیت بالای مقاومت اصلی می‌تواند مسیر را برای حرکت مجدد به سمت سقف‌های قبلی باز کند.
۲. سناریوی نزولی (خرس‌ها)
-
عوامل محرک: لحن تهاجمی‌تر (Hawkish) فدرال رزرو (کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره)، تقویت قابل توجه دلار، یا پیشرفت‌های جدی در توافق تجاری آمریکا-چین.
-
اهداف نزولی: در صورت شکست حمایت فوری (کف روز جمعه)، فروشندگان می‌توانند قیمت را به سمت حمایت قوی (سطح روانی) سوق دهند. شکست این حمایت، می‌تواند آغازگر یک اصلاح عمیق‌تر و طولانی‌تر باشد.
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی)
-
وضعیت فعلی: اگر RSI در محدوده میانی (مثلاً بین ۴۰ تا ۶۰) باشد، نشان‌دهنده بی‌طرفی و تثبیت بازار است، که با عدم وجود فروش قوی دنباله‌دار همخوانی دارد.
-
سیگنال خرید: اگر قیمت در حین کاهش به سطح حمایتی، RSI به زیر ۳۰ (شرایط اشباع فروش) برسد و سپس به سمت بالا برگردد، می‌تواند سیگنال خرید فنی را صادر کند.
-
سیگنال فروش: اگر قیمت در حین افزایش به سطح مقاومتی، RSI به بالای ۷۰ (شرایط اشباع خرید) برسد و سپس به سمت پایین برگردد، می‌تواند سیگنال فروش فنی را صادر کند.
نتیجه‌گیری تکنیکال:
طلا در یک وضعیت بلاتکلیفی قرار دارد. خریداران تلاش کرده‌اند قیمت را بالای کف روز جمعه حفظ کنند، اما کاهش تقاضای امن مانع از جهش قوی شده است. جهت‌گیری بعدی قیمت به احتمال زیاد تا زمان اعلام تصمیم FOMC در روز چهارشنبه مشخص نخواهد شد و انتظار می‌رود قیمت تا آن زمان در یک محدوده باریک نوسان کند.
