جفت ارز (GBP/USD) هفته جدید را با ثبات نسبی و اندکی مثبت در بالای سطح ۱.۳۳۰۰ آغاز کرد، اما فاقد خریداران قدرتمند برای ادامه حرکت صعودی است. در مجموع، به نظر می‌رسد عوامل بنیادی، مسیر حرکت را برای ششمین روز متوالی به سمت نزول نشان می‌دهند.
عوامل بنیادی مؤثر بر GBP/USD
فشار نزولی بر پوند (GBP)
-
انتظارات کاهش نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان (BoE): عملکرد ضعیف نسبی پوند ناشی از افزایش قوی انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط BoE است. معامله‌گران در حال حاضر احتمال ۴۰ درصدی برای کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره در نوامبر و ۶۵ واحد کاهش تا پایان سال را در نظر گرفته‌اند. این انتظارات پس از انتشار آمار غیرمنتظره ثبات در تورم و نشانه‌هایی از سرد شدن بازار کار بریتانیا تقویت شد.
-
نگرانی‌های مالی بریتانیا: بودجه پاییزی دولت بریتانیا در ماه نوامبر نزدیک است و نگرانی‌ها در مورد چشم‌انداز مالی این کشور می‌تواند به عنوان یک عامل بازدارنده برای GBP/USD عمل کند.
عوامل تضعیف دلار (USD)
-
کاهش انتظارات فدرال رزرو (Fed): پس از انتشار داده‌های نسبتاً ضعیف تورم مصرف‌کننده آمریکا، بازار انتظار دارد فدرال رزرو نرخ بهره را دو بار دیگر در سال جاری کاهش دهد. این امر قدرت دلار را برای صعود محدود می‌کند.
-
خطر تعطیلی دولت آمریکا: نگرانی‌ها در مورد تعطیلی طولانی‌مدت دولت ایالات متحده نیز بر ارزش دلار فشار وارد می‌کند.
رویدادهای کلیدی پیش‌رو (کاتالیزورهای بازار)
-
جلسه FOMC: معامله‌گران احتمالاً از اتخاذ موقعیت‌های قوی کوتاه مدت خودداری کرده و منتظر نتایج نشست دو روزه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در چهارشنبه خواهند ماند.
-
نشست ترامپ و شی: تمرکز بازار سپس به نشست مهم ترامپ و شی در اواخر هفته برای نهایی کردن توافق تجاری معطوف خواهد شد.
-
داده‌های PCE آمریکا: انتشار شاخص کلیدی هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) آمریکا در جمعه نقش مهمی در تعیین نوسانات کوتاه‌مدت دلار و ایجاد حرکت معنادار برای GBP/USD خواهد داشت.
تحلیل تکنیکال GBP/USD
جفت ارز GBP/USD در حال حاضر بالای سطح روانی ۱.۳۳۰۰ تثبیت شده، اما روند کلی شش روزه نزولی است.
اندیکاتور RSI
-
با توجه به روند نزولی شش روزه، اندیکاتور RSI احتمالاً در زیر سطح ۵۰ قرار دارد که نشان‌دهنده تسلط فروشندگان و مومنتوم نزولی است.
-
برای تأیید ادامه روند نزولی، RSI باید در محدوده ۴۰ تا ۵۰ باقی بماند.
-
نفوذ RSI به زیر ۳۰ نشان‌دهنده ورود به منطقه اشباع فروش است که می‌تواند احتمال بازگشت موقت (پولبک) به سمت بالا را افزایش دهد.
سطوح حمایت و مقاومت (خطی)
-
مقاومت اول: سطح روانی ۱.۳۳۵۰.
-
مقاومت کلیدی: سطح ۱.۳۴۰۰ (شکست این سطح، دیدگاه نزولی را باطل می‌کند).
-
حمایت اول (فعلی): سطح ۱.۳۳۰۰ (در صورت شکست، فشار فروش شدید می‌شود).
-
حمایت کلیدی (هدف نزولی): سطح ۱.۳۲۵۰ (حمایت مهم میان‌مدت).
سناریوها
-
سناریوی نزولی (محتمل‌تر): با توجه به انتظارات کاهش نرخ بهره BoE و تمایل قیمت به حرکت در جهت روند شش روزه، اگر GBP/USD حمایت ۱.۳۳۰۰ را بشکند، هدف بعدی ۱.۳۲۵۰ خواهد بود. نتایج FOMC یا PCE قوی‌تر از انتظار نیز می‌توانند این سناریو را تسریع کنند.
-
سناریوی صعودی (در انتظار کاتالیزور): در صورتی که دلار آمریکا تحت فشار تعطیلی دولت یا اخبار تجاری منفی تضعیف شود، یا اگر داده‌های UK قوی‌تر از انتظار باشند، پوند می‌تواند مقاومت ۱.۳۳۵۰ را بشکند و به سمت ۱.۳۴۰۰ حرکت کند. این سناریو تا قبل از نشست FOMC و انتشار PCE، کمتر محتمل است.
