طلا (XAU/USD) در آغاز هفته جدید به تدریج رشد کرده و به نظر می‌رسد که روند اصلاحی تند از اوج تاریخی که در روز جمعه ثبت کرده بود، متوقف شده است. نگرانی‌های مستمر در مورد مسائل تجاری، افزایش خطرات ژئوپولتیک و نگرانی‌ها از تأثیرات طولانی‌مدت تعطیلی دولت آمریکا بر عملکرد اقتصادی، همچنان از عوامل حمایتی برای این فلز گرانبها هستند. علاوه بر این، انتظارات کاهشی از فدرال رزرو آمریکا (Fed) تقاضا برای طلا را تقویت کرده‌اند.
در واقع، معامله‌گران انتظار دارند که فدرال رزرو در سال جاری دو بار نرخ بهره را کاهش دهد. این موضوع نتوانسته به دلار آمریکا کمک کند تا از رشد محدود روز جمعه بهره‌برداری کند. به علاوه، نگرانی‌های مالی جهانی، خریدهای بانک‌های مرکزی و ورود قوی سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) از دیگر عواملی هستند که به نفع طلا عمل می‌کنند. در همین حال، اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در روز جمعه نگرانی‌ها را در مورد جنگ تجاری تمام‌عیار میان آمریکا و چین کاهش داد، که ممکن است باعث محدود شدن رشد قیمت طلا شود.
تحلیل روزانه:
گرچه عوامل حمایتی زیادی برای طلا وجود دارد، گاوهای طلا هنوز با احتیاط رفتار می‌کنند. اظهارات ترامپ که اعلام کرد اعمال تعرفه‌های سنگین بر چین نمی‌تواند پایدار باشد و همچنین تأیید یک دیدار با رئیس‌جمهور چین، باعث شد تا برخی از سرمایه‌گذاران برای برداشت سود وارد بازار شوند. با این حال، اصلاح قیمت طلا بدون هیچ‌گونه حرکت پیوسته و مستمر همراه بود.
با این حال، نگرانی‌ها در مورد ریسک‌های اقتصادی ناشی از افزایش تنش‌های ژئوپولتیک و تعطیلی دولت آمریکا همچنان به عنوان عواملی حمایت‌کننده برای طلا عمل می‌کنند. همچنین، حملات پهپادی اوکراینی به تأسیسات نفت و گاز روسیه و استمرار جنگ در اوکراین، خطرات تشدید جنگ را افزایش داده‌اند.
همچنین، تعطیلی دولت فدرال آمریکا اکنون به روز بیستم خود کشیده شده و جمهوری‌خواهان درگیر بن‌بست با دموکرات‌ها بر سر یارانه‌های بیمه درمانی هستند. مجلس سنا در روز دوشنبه رای‌گیری دیگری بر سر لایحه موقتی بودجه خواهد داشت. این وضعیت، به نوبه خود، باعث ایجاد عدم قطعیت در بازار می‌شود.
در کنار این‌ها، معامله‌گران کاملاً قیمت کاهش 25 واحد پایه در هر دو نشست سیاست‌گذاری فدرال رزرو در اکتبر و دسامبر را در نظر گرفته‌اند، که این موضوع به محدود شدن بهبود دلار آمریکا در روز جمعه و تقویت طلا کمک کرده است.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)
قیمت فعلی: 1,890 دلار
تایم‌فریم پیشنهادی: چهارساعته (H4) و روزانه (D1)
🔹 سطوح کلیدی:
-
حمایت‌ها (Support):
-
1,880 دلار (حمایت اول)
-
1,850 دلار (حمایت دوم و کف قبلی)
-
-
مقاومت‌ها (Resistance):
-
1,900 دلار (مقاومت کوتاه‌مدت)
-
1,920 دلار (مقاومت قوی‌تر و سقف اخیر)
-
🔼 سناریوی صعودی:
اگر قیمت طلا بتواند از 1,900 دلار عبور کند و بالای این سطح تثبیت شود، احتمال دارد شاهد رشد قیمت تا 1,920 دلار باشیم. در صورت شکستن این سطح، هدف بعدی 1,940 دلار خواهد بود.
نشانه‌های تأیید سناریوی صعودی:
-
شکست مقاومتی 1,900 دلار با حجم معاملات بالا
-
عبور RSI از سطح 50 به بالا و حرکت به سوی 70
🔽 سناریوی نزولی:
اگر قیمت طلا به زیر 1,880 دلار سقوط کند، احتمال کاهش قیمت تا سطح 1,850 دلار وجود دارد. در صورت شکسته شدن این سطح، می‌توان انتظار کاهش بیشتر تا 1,820 دلار را داشت.
نشانه‌های تأیید سناریوی نزولی:
-
شکست حمایتی 1,880 دلار با کندل نزولی قوی
-
افت RSI به زیر 40، که نشان‌دهنده فشار فروش است
📉 اندیکاتور RSI (14):
-
مقدار فعلی: حدود 52
-
RSI در ناحیه خنثی قرار دارد، اما نزدیک به ناحیه خرید بیش از حد (70) است که نشان‌دهنده احتمال ادامه روند صعودی در صورت عبور از سطح مقاومتی 1,900 دلار است.
-
در صورت افت RSI به زیر 40، احتمال ادامه روند نزولی و فشار فروش بیشتر وجود خواهد داشت.
جمع‌بندی نهایی:
طلا در حال حاضر با حمایت‌های قوی از ریسک‌های جهانی و انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو مواجه است. اما با توجه به اصلاح قیمت‌ها در روزهای اخیر، نیاز به شکست سطوح مقاومتی برای تایید روند صعودی وجود دارد. اگر قیمت بالای 1,900 دلار تثبیت شود، احتمال رشد به 1,920 دلار و 1,940 دلار وجود دارد. در عین حال، اگر قیمت به زیر 1,880 دلار بیفتد، احتمال کاهش بیشتر تا 1,850 دلار و پایین‌تر وجود دارد.
