افزایش قیمت طلا (XAU/USD) ادامه دارد؛ نگرانی‌های اقتصادی و کاهش احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو
قیمت طلا (XAU/USD) در اوایل جلسه معاملات اروپا روز جمعه همچنان روند صعودی خود را حفظ کرده و نزدیک به بالاترین سطح تاریخی خود قرار دارد. طلا در مسیر ثبت نهمین هفته متوالی با افزایش قیمت قرار دارد.
نگرانی‌ها در مورد ریسک‌های اقتصادی ناشی از تنش‌های تجاری دوباره بین آمریکا و چین، مشکلات ژئوپلیتیکی و تعطیلی طولانی مدت دولت آمریکا موجب شده تا سرمایه‌گذاران به طلا به عنوان یک دارایی امن پناه ببرند. این نگرانی‌ها بر بازارهای سهام تأثیر گذاشته و به نفع فلز گرانبهای طلا عمل کرده است.
یکی از دلایل اصلی افزایش اخیر قیمت طلا، انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) است. بازارها به طور گسترده‌ای این انتظار را دارند که فدرال رزرو در دو جلسه آینده خود در اکتبر و دسامبر نرخ بهره را کاهش دهد، که باعث تضعیف بیشتر دلار آمریکا و تقویت قیمت طلا شده است.
عامل‌های کلیدی که قیمت طلا را بالا برده‌اند:
-
تنش‌های تجاری آمریکا و چین: اخیراً پس از تهدید رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، برای افزایش تعرفه‌ها به 100% روی کالاهای چینی در پاسخ به محدودیت‌های جدید چین در صادرات مواد معدنی نادر، نگرانی‌ها در بازار تشدید شده است. همچنین، دو کشور تعرفه‌های جدیدی بر کشتی‌هایی که به یکدیگر مرتبط هستند وضع کرده‌اند، که این می‌تواند به جنگ تجاری تمام‌عیار تبدیل شود.
-
تعطیلی طولانی‌مدت دولت آمریکا: مجلس سنای آمریکا روز پنج‌شنبه برای دهمین بار طرح بودجه کوتاه‌مدت جمهوری‌خواهان را برای پایان دادن به تعطیلی دولت رد کرد که نشان‌دهنده بن‌بست در کنگره است. این تعطیلی باعث نگرانی در مورد تأثیرات منفی آن بر اقتصاد شده و موجب افزایش تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن شده است.
-
تحولات ژئوپلیتیکی: روسیه حملات هوایی گسترده‌ای را به تأسیسات گاز در شرق اوکراین انجام داده است. در همین حال، ترامپ اعلام کرده که با ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهور روسیه، در بوداپست دیدار خواهد کرد تا در مورد پایان جنگ اوکراین گفتگو کنند.
-
انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو: رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در اظهارات اخیر خود گفته که بازار کار آمریکا همچنان در وضعیت کم‌کاری و کم‌رهایی قرار دارد، که این موضوع به حمایت از کاهش نرخ بهره کمک می‌کند. همچنین، تحلیلگران انتظار دارند که فدرال رزرو در ماه‌های اکتبر و دسامبر نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش دهد که فشار بیشتری بر دلار آمریکا وارد کرده و به نفع طلا عمل کرده است.
آیا طلا می‌تواند ادامه دهد؟
با توجه به اینکه اندیکاتور RSI در نمودار روزانه طلا بالای 70 قرار دارد، این نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید است. بنابراین، ممکن است قیمت طلا دچار کاهش موقت شود و سرمایه‌گذاران بخواهند از این فرصت برای کسب سود استفاده کنند.
-
در صورت کاهش قیمت، سطوح حمایت در نزدیکی $4,280 و $4,230 قرار دارند.
-
در صورت ادامه کاهش، $4,200 به عنوان سطح حمایتی کلیدی شناخته می‌شود که اگر شکسته شود، می‌تواند باعث افت بیشتر قیمت‌ها شود.
از سوی دیگر، اگر طلا موفق به عبور از سطح $4,379 و $4,380 شود، می‌تواند تا سطح $4,400 صعود کند و روند صعودی خود را ادامه دهد.
نتیجه‌گیری:
با توجه به شرایط موجود و انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، به نظر می‌رسد که قیمت طلا در بلندمدت همچنان در مسیر صعودی قرار دارد، اگرچه ممکن است در کوتاه‌مدت شاهد اصلاح قیمت باشیم. سرمایه‌گذاران باید به دقت به سطوح حمایت و مقاومت توجه کنند تا از تغییرات ناگهانی قیمت بهره‌برداری کنند.
