قیمت نفت خام وست آمریکا (WTI) پس از ثبت بیش از ۱.۵ درصد کاهش دربازه معاملاتی قبلی، امروز (چهارشنبه) دربازه معاملاتی توکیو روز چهارشتبه در حدود ۵۸.۱۰ دلار نوسان کمی را تجربه کرد. این افت قیمت عمدتاً به دلیل هشدار آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) در مورد مازاد عرضه نفت در سال ۲۰۲۶ رخ داده است.
عوامل بنیادی (فاندامنتال) مؤثر بر قیمت نفت
فشار نزولی (عوامل کاهش‌دهنده قیمت)
-
هشدار مازاد عرضه از سوی IEA:
-
آژانس بین‌المللی انرژی گزارش داد که بازار جهانی نفت در سال آینده (۲۰۲۶) ممکن است با مازاد عرضه بزرگ‌تری نسبت به پیش‌بینی‌های قبلی، تا سقف ۴ میلیون بشکه در روز، مواجه شود.
-
این مازاد به دلیل افزایش تولید اعضای اوپک پلاس و سایر تولیدکنندگان، در حالی که تقاضا همچنان ضعیف است، ایجاد خواهد شد.
-
-
تجدید تنش‌های تجاری آمریکا و چین:
-
تنش‌های مجدد میان دو مصرف‌کننده بزرگ نفت جهان (آمریکا و چین) نگرانی‌ها را در مورد کاهش بیشتر تقاضای جهانی نفت دامن زده است.
-
دونالد ترامپ به دلیل سیاست‌های حمایت‌گرایانه اخیر چین، از جمله کنترل‌های صادراتی جدید بر کانی‌های کمیاب خاکی و افزایش هزینه‌های بندری برای کشتی‌های خارجی، از پکن انتقاد کرد و تهدید به اعمال محدودیت‌های تجاری بیشتر کرد.
-
در پاسخ، پکن نیز پنج شرکت تابعه کره‌ای مرتبط با آمریکا را تحریم کرد.
-
حمایت از قیمت (عوامل محدودکننده افت)
-
احتمال قوی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو:
-
افزایش احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در سال ۲۰۲۵، می‌تواند جلوی افت بیشتر قیمت نفت را بگیرد.
-
کاهش هزینه‌های استقراض به حمایت از فعالیت‌های اقتصادی در آمریکا، بزرگترین مصرف‌کننده نفت جهان، کمک می‌کند و به طور بالقوه تقاضا برای نفت خام را افزایش می‌دهد.
-
-
تأیید رئیس فدرال رزرو:
-
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اعلام کرد که این بانک مرکزی همچنان در مسیر کاهش یک‌چهارم درصدی نرخ بهره در اواخر ماه جاری قرار دارد، حتی با وجود اینکه تعطیلی دولت، اطلاعات اقتصادی قابل اعتمادی را کاهش داده است.
-
ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد که بازارها با احتمال نزدیک به ۹۴% کاهش نرخ بهره در اکتبر و ۹۳% کاهش دیگری در دسامبر را قیمت‌گذاری کرده‌اند.
-
تحلیل تکنیکال نفت خام WTI
با وجود حمایت‌های احتمالی ناشی از سیاست فدرال رزرو، قیمت نفت WTI پس از افت روز گذشته، همچنان تحت فشار نزولی کوتاه‌مدت قرار دارد.
اندیکاتور RSI و وضعیت فعلی
-
اگر قیمت همچنان در محدوده ۵۸ دلار باقی بماند یا به سمت سطوح حمایتی پایین‌تر حرکت کند، احتمالاً اندیکاتور RSI در محدوده خنثی تا منفی قرار دارد.
-
اگر RSI به زیر سطح ۳۰ (اشباع فروش) نزدیک شود، می‌تواند نشان‌دهنده احتمال بازگشت کوتاه‌مدت قیمت باشد، زیرا فشار فروش بیش از حد بوده است.
سناریوی نزولی و سطوح حمایت
فشارهای ناشی از مازاد عرضه IEA و تنش‌های تجاری، چشم‌انداز نزولی کوتاه‌مدت را تقویت می‌کند:
-
حمایت فوری: سطح ۵۸.۰۰ دلار (حمایت روانی) و کف روزانه قبلی در حدود ۵۷.۸۰ دلار به عنوان حمایت فوری عمل می‌کنند.
-
حمایت کلیدی: شکست این سطوح می‌تواند قیمت را به سمت حمایت مهم بعدی در ۵۷.۰۰ دلار سوق دهد.
-
هدف نزولی: در صورت ادامه فشار فروش، هدف بعدی در محدوده ۵۶.۵۰ دلار قرار خواهد داشت.
سناریوی صعودی و سطوح مقاومت
در صورت قوی‌تر شدن حمایت‌های ناشی از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و نادیده گرفتن هشدارهای عرضه:
-
مقاومت فوری: اولین مانع، سطح قیمتی فعلی در حدود ۵۸.۱۰ دلار است.
-
مقاومت کلیدی: مقاومت مهم بعدی در ۵۸.۵۰ دلار قرار دارد. عبور قاطع از این سطح می‌تواند مسیر را برای ترمیم قیمت باز کند.
-
هدف صعودی: در صورت موفقیت در شکست ۵۸.۵۰ دلار، قیمت می‌تواند به سمت مقاومت قوی‌تر در ۵۹.۰۰ دلار (یک سطح روانی و فنی مهم) حرکت کند.
