طلای جهانی در مسیر رکوردشکنی؛ تقاضای پناهگاه امن و احتمال کاهش نرخ بهره عامل اصلی رشد
طلا همچنان در حال جذب سرمایه به‌عنوان یک دارایی امنه، مخصوصاً توی شرایطی که دوباره تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین بالا گرفته و اوضاع ژئوپلیتیکی هم پرریسک شده. این وضعیت باعث شده که طلا دوباره در کانون توجه بازارها قرار بگیره.
علاوه بر این، احتمال اینکه فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) امسال دوبار دیگه نرخ بهره رو کاهش بده، باعث شده قیمت طلا بیشتر حمایت بشه. این پیش‌بینی‌ها حتی تأثیر مثبت افزایش ارزش دلار رو هم خنثی کرده.
با اینکه فضای کلی بازار به نظر مثبت میاد، اما این خوش‌بینی تأثیر خاصی روی طلا نذاشته و روند صعودی طلا همچنان قدرتمنده.
وضعیت اقتصادی و سیاسی آمریکا هم به نفع طلا شده:
-
هنوز توافقی برای پایان تعطیلی دولت آمریکا که از اول اکتبر شروع شده، وجود نداره. دعوای جمهوری‌خواه‌ها و دموکرات‌ها ادامه داره.
-
ترامپ روز جمعه اعلام کرد ممکنه از اول نوامبر روی تمام کالاهای چینی ۱۰۰٪ تعرفه بذاره! دلیلش هم محدودیت‌های جدید چین برای صادرات مواد نادر زمینیه.
-
البته روز یک‌شنبه توی Truth Social گفت آمریکا نمی‌خواد به چین آسیب بزنه و دو کشور دنبال اجتناب از درد اقتصادی هستن، که کمی از نگرانی‌ها کم کرد. ولی این تغییر موضع، تأثیری روی روند صعودی طلا نذاشت.
جنگ روسیه و اوکراین هم به رشد طلا کمک کرده:
-
پهپادهای اوکراینی چند مخزن در کریمه (تحت اشغال روسیه) رو هدف گرفتن.
-
روسیه هم شهر خارکیف، دومین شهر بزرگ اوکراین رو با بمب‌های هدایت‌شونده زده.
این درگیری‌ها باعث شده سرمایه‌گذارها بیشتر به سمت طلا برن.
پیش‌بینی بازار:
-
بازار به‌طور کامل انتظار داره که فدرال رزرو در ماه اکتبر ۰.۲۵٪ نرخ بهره رو کاهش بده، و حتی ۹۰٪ احتمال کاهش دوم در دسامبر هم در نظر گرفته شده.
-
این دیدگاهِ انبساطی پولی (دست نگه‌داشتن یا کاهش نرخ بهره) به نفع طلاست چون طلا سودی نمی‌ده و وقتی نرخ بهره پایین میاد، جذاب‌تر میشه.
تحلیل تکنیکال:
-
قیمت طلا طی سه هفته گذشته روی یک خط روند صعودی در حرکت بوده.
-
دیشب مقاومت ۴۰۵۵ تا ۴۰۶۰ دلار شکسته شد و حتی به بالای ۴۱۰۰ هم رسید که نشونه مثبتیه.
-
البته شاخص RSI (شاخص قدرت نسبی) نشون می‌ده طلا بیش‌ازحد خریده شده و ممکنه یه اصلاح کوتاه‌مدت داشته باشه.
-
اگه قیمت اصلاح کنه، سطح ۴۰۶۰ تا ۴۰۵۵ می‌تونه یه حمایت قوی باشه.
-
اما اگه این سطح بشکنه، ممکنه فروش‌های تکنیکال شروع بشه و طلا تا محدوده روانی ۴۰۰۰ و حتی ۳۹۸۵ دلار هم پایین بیاد.
جمع‌بندی:
با توجه به تنش‌های سیاسی، نگرانی‌های اقتصادی و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، طلا همچنان توی مدار صعود قرار داره و ممکنه رکوردهای جدیدی ثبت کنه. حتی اگر دلار هم قوی بمونه، این عوامل فعلاً به‌سود طلا کار می‌کنن.
