قیمت نفت خام آمریکا (WTI) پس از تجربه یک ریزش سنگین (بیش از ۵.۰٪) در جلسه معاملاتی قبل، اکنون با حدود ۲.۵٪ رشد، در محدوده $59.40 دلار در بازه معاملاتی توکیو روز دوشنبه در حال نوسان است.
این افزایش قیمت عمدتاً به دلیل تعدیل نسبی تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین، دو اقتصاد بزرگ جهان، رخ داده است.
عوامل بنیادی (فاندامنتال) کلیدی
-
آرام شدن موقت تنش‌های تجاری آمریکا و چین:
-
پس از اینکه تهدید تعرفه‌ای روز جمعه رئیس‌جمهور ترامپ علیه چین نگرانی‌هایی را درباره کندی رشد اقتصاد جهانی و کاهش تقاضای نفت به وجود آورد، اظهارات روز یکشنبه او فضا را تا حدودی تلطیف کرد.
-
ترامپ در پلتفرم "تروث سوشال" نوشت که اقتصاد چین "خوب خواهد شد" و آمریکا می‌خواهد "به چین کمک کند، نه اینکه به آن آسیب بزند." این لحن آشتی‌جویانه، به‌رغم تهدیدهای قبلی او مبنی بر اعمال تعرفه ۱۰۰ درصدی، باعث شد بازار کمی نفس بکشد و قیمت نفت افزایش یابد. با این حال، چین نیز هشدار داده که در صورت عدم عقب‌نشینی ترامپ از تهدید تعرفه‌ها، تلافی خواهد کرد. بنابراین، تنش تجاری همچنان یک عامل پرریسک در بازار باقی مانده است.
-
-
پایان درگیری غزه و کاهش ریسک عرضه:
-
اعلام روز یکشنبه ترامپ مبنی بر پایان یافتن درگیری‌های غزه (پیش از آزادی گروگان‌ها و سخنرانی برنامه‌ریزی‌شده او در پارلمان اسرائیل)، نگرانی‌ها در مورد اختلال در عرضه نفت از خاورمیانه را کاهش داده است.
-
گزارش‌ها حاکی از آن است که آتش‌بس میان اسرائیل و حماس که با میانجیگری آمریکا حاصل شده، وارد چهارمین روز خود شده و امیدها برای ثبات در منطقه افزایش یافته است. کاهش این "ریسک ژئوپلیتیکی" باعث کاهش حق بیمه ریسک در قیمت نفت می‌شود و بر خلاف تنش‌های تجاری، یک عامل نزولی برای قیمت محسوب می‌شود.
-
-
تقاضای قوی چین:
-
داده‌های مثبت چین، بزرگترین واردکننده نفت جهان، از قیمت‌ها حمایت می‌کند. واردات سالانه نفت خام چین در ماه سپتامبر ۳.۹٪ رشد کرد و پالایشگاه‌ها با بالاترین ظرفیت خود در سال جاری کار کردند (۱۱.۵ میلیون بشکه در روز). این نشان‌دهنده تقاضای قوی در آسیا است و تا حدی اثر منفی نگرانی‌های اقتصادی جهانی را خنثی می‌کند.
-
تحلیل تکنیکال قیمت نفت خام WTI
قیمت نفت خام WTI در حال حاضر پس از برخورد به کف قیمتی هفته‌های اخیر در محدوده $58.90 تا $59.00 دلار، یک پولبک (Pullback) صعودی را تجربه کرده و در محدوده $59.40 در حال تثبیت است.
سناریوی نزولی (Vulnerable to Slide)
با وجود بهبود کوتاه‌مدت، فشارهای بنیادی (کاهش ریسک خاورمیانه و نگرانی‌های اقتصادی) همچنان قوی هستند و مسیر کلی، نزولی به نظر می‌رسد.
-
حمایت حیاتی: $59.00 تا $58.90 دلار (کف قیمتی اخیر).
-
اهداف نزولی: شکست قاطع حمایت $58.90، قدرت فروشندگان را تأیید کرده و راه را برای حرکت به سمت حمایت‌های مهم‌تر باز می‌کند:
-
حمایت اول: $57.50 دلار.
-
حمایت دوم: $55.00 دلار (سطح روانی مهم).
-
سناریوی صعودی (Recovery Attempt)
بازار برای تغییر روند به یک کاتالیزور قدرتمند (مانند تشدید مجدد تنش‌های خاورمیانه یا گزارش‌های قوی‌تر از حد انتظار تقاضا) نیاز دارد.
-
مقاومت اول: $60.20 تا $60.50 دلار (نقطه شکست اخیر).
-
مقاومت کلیدی: $61.50 تا $62.00 دلار (این منطقه به عنوان سقف قیمتی چند روز گذشته عمل کرده و یک مقاومت روانی و تکنیکال قوی است).
-
نقطه عطف صعودی: برای فعال شدن یک روند صعودی پایدار، قیمت باید بالاتر از $62.00 دلار تثبیت شود.
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی)
با توجه به کاهش بیش از ۵٪ در جلسه قبل، انتظار می‌رود:
-
وضعیت فعلی: RSI احتمالاً در حال حرکت از ناحیه اشباع فروش (زیر ۳۰) به سمت خط ۵۰ است. این رشد ۲.۵٪ در واقع یک اصلاح پس از فروش سنگین است و نشان‌دهنده شروع روند صعودی نیست.
-
تفسیر: تا زمانی که RSI به بالای سطح ۵۰ نرسیده و در آنجا تثبیت نشود، قدرت کلی روند در دست فروشندگان باقی خواهد ماند. قرار گرفتن RSI در نزدیکی یا زیر ۳۰، نشان می‌دهد که قیمت اشباع فروش شده و نیاز به یک پولبک برای جذب دوباره فروشندگان دارد.
به طور کلی، علیرغم واکنش مثبت کوتاه‌مدت به اظهارات ترامپ، فشار نزولی ناشی از کاهش ریسک خاورمیانه و تهدیدات تجاری همچنان بر بازار غالب است و مادامی که مقاومت $62.00 شکسته نشود، ریسک حرکت به سمت $57.50 دلار همچنان وجود دارد.
