جفت‌ارز (EUR/USD) پس از چهار روز متوالی زیان، در بازه معاملاتی توکیو جمعه، اندکی افزایش یافته و به حدود ۱.۱۵۷۵ رسیده است. این صعود موقت در حالی رخ می‌دهد که ضعف دلار ناشی از احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، بر تلاطم سیاسی در فرانسه (که به یورو فشار می‌آورد) چیره شده است.
عوامل بنیادی موثر بر یورو و دلار
۱. عوامل منفی برای یورو (EUR): تلاطم سیاسی فرانسه
-
بحران نخست‌وزیری: بحران سیاسی طولانی‌مدت فرانسه با استعفای نخست‌وزیر پس از ۲۷ روز، عمیق‌تر شد.
-
تضعیف احساسات: کارشناسان بازار تأکید دارند که این آشفتگی سیاسی در قلب منطقه یورو، احساسات کلی سرمایه‌گذاران نسبت به یورو را تضعیف کرده و پتانسیل رشد آن را محدود می‌کند. رئیس‌جمهور ماکرون قرار است تا امشب نخست‌وزیر جدید را معرفی کند.
۲. عوامل تضعیف‌کننده دلار (USD): تعطیلی دولت و احتمال کاهش نرخ بهره Fed
-
تعطیلی دولت (Shutdown): ورود تعطیلی دولت آمریکا به دهمین روز خود و بن‌بست سنا در تصویب لوایح مالی، باعث تأخیر در انتشار داده‌های اقتصادی مهم شده است.
-
پیچیدگی تصمیم Fed: این تأخیرها، تصمیم‌گیری فدرال رزرو (Fed) در مورد نرخ بهره را پیچیده می‌کند. نگرانی‌ها درباره طولانی شدن تعطیلی می‌تواند به تضعیف دلار ادامه دهد.
-
موضع تعدیل‌یافته فدرال رزرو: سیگنال‌های واضح از سیاست‌گذاران Fed مبنی بر تمایل به کاهش نرخ بهره، فشار نزولی بر دلار وارد کرده است:
-
جان ویلیامز (رئیس فدرال رزرو نیویورک) گفت با کاهش مجدد نرخ بهره راحت است.
-
مری دالی (رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو) اعلام کرد که تورم کمتر از حد انتظار بوده و فدرال رزرو "کاهش‌های اضافی" را در مدیریت ریسک پیش‌بینی می‌کند.
-
-
انتظارات بازار: ابزارهای بازار (CME FedWatch) در حال حاضر احتمال ۹۵ درصدی کاهش مجدد نرخ بهره در نشست اکتبر را قیمت‌گذاری می‌کنند.
نتیجه بنیادی: بازار روی ضعف دلار (ناشی از Fed و تعطیلی دولت) تمرکز کرده است، اما بحران سیاسی فرانسه سد محکمی در برابر صعود قوی یورو است. گزارش پیش‌بینی اولیه شاخص احساسات مصرف‌کننده میشیگان (U-Mich) که امروز منتشر می‌شود، می‌تواند تأثیرگذاری کوتاه‌مدت بر روند دلار داشته باشد.
تحلیل تکنیکال کوتاه‌مدت EUR/USD (نزدیک ۱.۱۵۷۵)
جفت‌ارز یورو/دلار پس از افت‌های اخیر، یک حرکت صعودی تصحیحی را آغاز کرده است.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت (تخمینی)
| نوع | سطح (قیمت) | نام تکنیکال/اهمیت |
| مقاومت ۱ | ۱.۱۶۰۰ | سطح روانی و اولین مانع برای خریداران. |
| مقاومت ۲ | ۱.۱۶۳۵ | سقف قیمتی مهم کوتاه‌مدت. |
| قیمت فعلی | ۱.۱۵۷۵ | نقطه نوسان فعلی. |
| حمایت ۱ | ۱.۱۵۵۰ | کف قیمتی اخیر که حفظ آن برای روند صعودی ضروری است. |
| حمایت ۲ | ۱.۱۵۰۰ | سطح روانی و حمایت کلیدی (مهم). |
ندیکاتور قدرت نسبی (RSI)
-
وضعیت RSI: با توجه به چهار روز افت قبلی، احتمالاً اندیکاتور RSI (۱۴) در حال حاضر در نزدیکی محدوده میانی (حدود ۵۰) یا کمی پایین‌تر قرار دارد. این وضعیت نشان می‌دهد که فشار فروش شدید قبلی تعدیل شده و فرصتی برای صعود اصلاحی فراهم آمده است، اما هنوز خریداران قدرت قاطعی برای هدایت بازار به منطقه اشباع خرید (بالای ۷۰) ندارند.
سناریوهای معاملاتی
۱. سناریوی صعودی (تثبیت قیمت):
-
اگر دلار همچنان تحت فشار انتظارات کاهش نرخ Fed و تعطیلی دولت باقی بماند و یورو بتواند بالای حمایت ۱.۱۵۵۰ تثبیت شود.
-
هدف: شکست و عبور از مقاومت ۱.۱۶۰۰ و حرکت به سمت ۱.۱۶۳۵.
۲. سناریوی نزولی (غلبه نگرانی‌ها):
-
اگر تلاطم سیاسی فرانسه شدیدتر شود و یا داده‌های اقتصادی آمریکا (مانند شاخص احساسات میشیگان) بسیار قوی‌تر از حد انتظار باشند، یا سنا راهی برای حل مشکل تعطیلی پیدا کند.
-
هدف: شکست قاطع حمایت ۱.۱۵۵۰ و حرکت نزولی به سمت حمایت روانی ۱.۱۵۰۰.
