قیمت طلا در بازه معاملاتی توکیو روز جمعه، پس از جهش دیرهنگام روز گذشته از محدوده ۳,۸۲۰ دلار، نتوانست این صعود را ادامه دهد و با ظهور فروشندگان جدید، کمی تضعیف شد. طلا برای هفتمین هفته متوالی در مسیر ثبت سود قرار دارد، اما در کوتاهمدت تحت فشار عوامل متضاد قرار گرفته است.
تحلیل بنیادی (فاندامنتال)
-
کندی دلار و کاهش نرخ بهره (عامل صعودی):
-
کاهش نرخ بهره فدرال رزرو: ضعیف بودن گزارش اشتغال ADP در روز چهارشنبه، پیشبینیهای بازار مبنی بر دو کاهش دیگر نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال (اکتبر و دسامبر) را تقویت کرده است. این چشمانداز انبساطی، همچنان قویترین عامل حمایتی برای طلای بدون بازده است و از رشد قابل توجه دلار جلوگیری میکند.
-
تنشهای ژئوپلیتیکی: افزایش تنشها مانند تصمیم آمریکا برای حمایت اطلاعاتی از حملات اوکراین به زیرساختهای انرژی روسیه، تقاضای پناهگاه امن برای طلا را حفظ کرده و هرگونه کاهش شدید قیمت را محدود میکند.
-
-
عوامل محدودکننده (فشار نزولی):
-
نادیده گرفتن تعطیلی دولت آمریکا: بازار سهام و ریسکپذیری جهانی برای سومین روز متوالی نسبت به تعطیلی دولت آمریکا بیتفاوت است. این خوشبینی عمومی، تقاضا برای طلا به عنوان پناهگاه امن را کاهش داده و فشار نزولی ایجاد میکند.
-
بازگشت ضعیف دلار: دلار آمریکا پس از رسیدن به کف یک هفتهای در روز پنجشنبه، تلاش میکند تا موقعیت خود را تقویت کند. این بهبود نسبی در ارزش دلار، به مانعی برای رشد طلا تبدیل شده است.
-
نتیجهگیری بنیادی: با وجود فشار فروش کوتاهمدت، توقع کاهش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان به عنوان پشتوانه اصلی طلا عمل میکند و باعث میشود هرگونه عقبنشینی قیمت، به احتمال زیاد به عنوان فرصت خرید تلقی شود.
تحلیل تکنیکال (XAU/USD)
طلا در نزدیکی اوجهای تاریخی قرار دارد و در یک فاز تثبیت است.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت
نوع سطح | سطح قیمتی | اهمیت |
مقاومت فوری | ۳,۹۰۰ دلار (اوج تاریخی اخیر) | شکستن این سطح، اوجهای جدیدی را در پی خواهد داشت. |
مقاومت بعدی | ۳,۹۲۵ تا ۳,۹۳۰ دلار | اهداف صعودی بعدی در صورت ادامه رالی. |
حمایت نزدیک | ۳,۸۲۰ دلار | ناحیه بازگشت دیرهنگام روز گذشته؛ حفظ آن برای خریداران حیاتی است. |
حمایت کلیدی | ۳,۸۰۰ دلار (سطح روانی قوی) | حفظ این سطح برای ادامه روند صعودی میانمدت ضروری است. |
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی)
-
RSI در منطقه اشباع خرید (Overbought): اندیکاتور RSI در نمودار روزانه به طور واضح در محدوده اشباع خرید قرار دارد (بالای ۷۰).
-
تفسیر: این وضعیت نشاندهنده کاهش مومنتوم صعودی و بالا بودن ریسک اصلاح قیمتی در کوتاهمدت است. رسیدن به اشباع خرید، معاملهگران را محتاط میکند و احتمال تثبیت یا اصلاح تا زمانی که قیمت از این منطقه خارج نشود، بالاست.
سناریوهای محتمل
-
سناریوی صعودی (Bullish):
-
شرط: شکست قاطع و تثبیت بالای ۳,۹۰۰ دلار (اوج تاریخی).
-
محرک: انتشار اخبار ژئوپلیتیکی منفی ناگهانی یا افزایش شدید انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در آخر هفته. در این صورت، هدف بعدی ۳,۹۲۵ دلار و بالاتر خواهد بود.
-
-
سناریوی نزولی/اصلاحی (Correction/Bearish):
-
شرط: عدم موفقیت در تثبیت بالای ۳,۹۰۰ دلار و شکست حمایت ۳,۸۲۰ دلار.
-
محرک: کاهش ریسکهای جهانی و ادامه رشد دلار. در این صورت، طلا میتواند تا حمایت کلیدی ۳,۸۰۰ دلار اصلاح کند. مادامی که حمایت ۳,۸۰۰ دلار حفظ شود، این ریزش به عنوان یک اصلاح سالم در نظر گرفته میشود.
-
جمعبندی: روند کلی صعودی است، اما اشباع خرید و مقاومت روانی سقف تاریخی باعث شده قیمت در یک فاز تثبیت قرار گیرد. نوسانات کوتاهمدت احتمالاً تحت تأثیر سخنرانی مقامات فدرال رزرو در آخر هفته خواهد بود.