قیمت طلا در معاملات روز سه‌شنبه، نوسانات دوطرفه قوی را تجربه کرد و در نهایت در بالاترین نقطه محدوده روزانه بسته شد. این فلز گرانبها با ثبت بزرگترین رشد درصدی ماهانه خود از آگوست ۲۰۱۱، اکنون در معاملات چهارشنبه آسیا به یک رکورد تاریخی جدید صعود کرده است. این رشد قوی، توسط ترکیبی از عوامل حمایتی کلیدی هدایت می‌شود:
-
تقاضای پناهگاه امن (Safe-Haven Buying):
-
خطر تعطیلی دولت آمریکا: شکست لایحه بودجه جمهوری‌خواهان در سنا، احتمال تعطیلی نسبی دولت فدرال را از نیمه‌شب افزایش داده است. این عدم قطعیت سیاسی عمیق، سرمایه‌گذاران را به سمت طلا سوق می‌دهد.
-
تنش‌های ژئوپلیتیکی: اظهارات روسیه مبنی بر تشدید تنش‌ها در صورت عرضه موشک‌های تاماهاوک آمریکا به اوکراین، ریسک‌های جهانی را در سطح بالا حفظ کرده و به تقاضای طلا کمک می‌کند.
-
-
انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (عامل کلیدی):
-
داده‌های ضعیف اخیر بازار کار آمریکا (مانند گزارش JOLTS که با وجود اندکی افزایش، تصویر کلی کندی را نشان می‌دهد)، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را به شدت تقویت کرده است.
-
پیش‌بینی بازار: ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره در نشست اکتبر ۹۵٪ و در دسامبر بیش از ۷۵٪ قیمت‌گذاری شده است.
-
تأثیر: نرخ بهره پایین‌تر، هزینه‌ی نگهداری طلا (که بهره نمی‌دهد) را کاهش داده و جریان نقدینگی را به سمت این فلز زرد هدایت می‌کند.
-
به طور خلاصه، عدم اطمینان عمیق در واشنگتن و چشم‌انداز انبساطی فدرال رزرو، قوی‌ترین باد موافق برای ادامه روند صعودی طلا هستند.
تحلیل تکنیکال
قیمت طلا (XAU/USD) با ثبت رکوردهای جدید، در یک روند صعودی تثبیت شده و مستحکم قرار دارد.
-
سطوح مقاومت (Resistance Levels):
-
۳,۹۰۰ دلار: مقاومت روانی بزرگ (اولین هدف پس از ۳,۸۷۰ دلار).
-
اوج‌های جدید: به دلیل ثبت رکورد تاریخی، اهداف فنی بعدی بر اساس سطوح فیبوناچی اکستنشن یا سطوح روانی بالاتر تعیین خواهند شد.
-
-
سطوح حمایت (Support Levels):
-
۳,۸۵۰ دلار: حمایت نزدیک و کلیدی.
-
۳,۸۰۰ دلار: حمایت روانی و فنی بسیار مهم که شکست آن، اصلاح را تأیید می‌کند.
-
-
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
-
RSI در نمودارهای کوتاه‌مدت و روزانه احتمالاً به شدت در منطقه اشباع خرید (Overbought) قرار دارد.
-
هشدار: این وضعیت اشباع خرید، اگرچه نشان‌دهنده مومنتوم بسیار قوی است، اما هشدار احتیاط می‌دهد و می‌تواند خریداران جدید را از ورود بازدارد و خطر یک اصلاح قیمتی ناگهانی را بالا می‌برد.
-
سناریوهای احتمالی
-
سناریوی صعودی (Bullish):
-
تا زمانی که عوامل بنیادی (ریسک تعطیلی دولت و کاهش نرخ بهره) پابرجا باشند، مسیر با کمترین مقاومت صعودی است. هرگونه افت کوتاه‌مدت در قیمت باید به عنوان فرصت خرید تلقی شود. در این سناریو، هدف بعدی ۳,۹۰۰ دلار و بالاتر خواهد بود.
-
-
سناریوی نزولی/اصلاحی (Correction/Bearish):
-
با توجه به اشباع خرید شدید در اندیکاتورها، بازار ممکن است دچار یک اصلاح قیمتی شود. در صورتی که اصلاح آغاز شود، خریداران باید از حمایت ۳,۸۰۰ دلار دفاع کنند.
-
اگر دولت آمریکا به طور غیرمنتظره به توافق برسد یا مقامات فدرال رزرو لحن تهاجمی‌تری اتخاذ کنند، این اصلاح می‌تواند عمیق‌تر شود.
-
در مجموع، پیش‌زمینه فاندامنتال مثبت است و نشان می‌دهد طلا پتانسیل رشد بیشتری دارد، اما شرایط تکنیکال اشباع خرید ایجاب می‌کند که خریداران در معاملات آتی خود احتیاط لازم را داشته باشند.
