قیمت نفت خام WTI پس از افزایش ۲ درصدی در روز گذشته، اکنون به حدود ۶۳.۵۰ دلار کاهش یافته است. این کاهش قیمت در بحبوحه عوامل متضادی رخ می‌دهد:
-
کاهش ذخایر نفت آمریکا: گزارش انجمن نفت آمریکا (API) نشان می‌دهد که ذخایر نفت خام ایالات متحده با ۳.۸ میلیون بشکه کاهش روبرو شده است. این بزرگ‌ترین کاهش در هفت هفته گذشته است و نگرانی‌ها در مورد کمبود عرضه را افزایش می‌دهد، که یک عامل صعودی برای قیمت نفت است.
-
تنش‌های ژئوپلیتیکی: تنش‌ها میان روسیه و اوکراین و همچنین موضع سخت‌گیرانه دونالد ترامپ در قبال روسیه، همچنان از قیمت نفت حمایت می‌کند. تهدید ترامپ به وضع تعرفه‌های جدید بر خرید انرژی از روسیه، می‌تواند عرضه جهانی نفت را مختل کرده و قیمت‌ها را بالا ببرد.
-
عدم توافق در عراق: با وجود امیدها برای از سرگیری صادرات نفت از کردستان عراق به ترکیه، این فرآیند هنوز محقق نشده است. این موضوع نیز به نگرانی‌ها در مورد عرضه کمک می‌کند.
-
سیاست‌های فدرال رزرو: سخنرانی محتاطانه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، که بر ضرورت تعادل میان تورم و بازار کار تأکید کرد، می‌تواند برای نفت یک عامل نزولی باشد. زیرا نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر، به فعالیت‌های اقتصادی آسیب زده و تقاضای نفت را در بزرگ‌ترین مصرف‌کننده نفت جهان (ایالات متحده) کاهش می‌دهد.
به طور خلاصه، در حال حاضر بازار نفت در کشمکش میان فشار صعودی ناشی از کاهش عرضه و تنش‌های ژئوپلیتیکی و فشار نزولی ناشی از نگرانی‌های تقاضا و سیاست‌های فدرال رزرو قرار دارد.
تحلیل تکنیکال
با توجه به نوسانات اخیر، نمودار قیمت نفت WTI را از منظر تکنیکال بررسی می‌کنیم:
-
سطوح مقاومت (Resistance Levels):
-
۶۴.۰۰ دلار: یک مقاومت روانی و فنی مهم.
-
۶۴.۵۰ دلار: مقاومت بعدی که در صورت عبور از ۶۴ دلار قابل دسترس است.
-
-
سطوح حمایت (Support Levels):
-
۶۳.۰۰ دلار: حمایت روانی و نزدیک‌ترین سطح حمایتی.
-
۶۲.۵۰ دلار: حمایت قوی‌تر که در صورت شکسته شدن ۶۳ دلار، می‌تواند قیمت را متوقف کند.
-
۶۲.۰۰ دلار: حمایت حیاتی که نشان‌دهنده تغییر احتمالی روند است.
-
-
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی):
-
در حال حاضر، RSI در یک منطقه خنثی تا کمی نزولی قرار دارد. این وضعیت نشان می‌دهد که قیمت نه در حالت اشباع خرید است و نه در حالت اشباع فروش، بنابراین فضای کافی برای حرکت در هر دو جهت وجود دارد.
-
سناریوهای احتمالی
-
سناریوی صعودی (Bullish):
-
اگر اخبار مربوط به کاهش عرضه (مانند عدم از سرگیری صادرات عراق) ادامه یابد و یا تنش‌های ژئوپلیتیکی افزایش پیدا کند، قیمت می‌تواند از مقاومت‌های ۶۴.۰۰ و ۶۴.۵۰ دلار عبور کند.
-
-
سناریوی نزولی (Bearish):
-
اگر سخنان مقامات فدرال رزرو به سمت سیاست‌های انقباضی سوق پیدا کند و یا داده‌های اقتصادی آمریکا ضعیف‌تر از حد انتظار باشد، تقاضای نفت کاهش یافته و قیمت می‌تواند به زیر حمایت ۶۳.۰۰ دلار سقوط کند. در این صورت، کاهش بیشتر به سمت ۶۲.۵۰ و ۶۲.۰۰ دلار محتمل خواهد بود.
-
با توجه به این تحلیل، آینده قیمت نفت به شدت به تعادل میان ریسک‌های عرضه و عوامل مرتبط با تقاضا بستگی دارد.
