طلا (XAU/USD) به سرعت ازکف سطح بیش از دو هفته‌ای خود در حدود ۳۳۲۴-۳۳۲۳ دلار که در بازه معاملاتی توکیو روز دوشنبه ثبت شد، بهبود یافته و در آخرین ساعت به بالاترین سطح روزانه جدیدی دست یافت. افزایش احتمال اینکه بانک مرکزی آمریکا (Fed) در سپتامبر مجدداً نرخ‌ها را کاهش دهد، منجر به کاهش جدیدی در بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا شده است. این موضوع، همراه با برخی تغییرات تجاری پیش از دیدار دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، با ولادیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین و رهبران اروپایی برای بحث در مورد توافق صلح با روسیه، از طلا به عنوان دارایی امن حمایت می‌کند.
در همین حال، دلار آمریکا (USD) به دلیل کاهش احتمال سیاست‌های تهاجمی کاهش نرخ‌ها از سوی Fed، کمی افزایش یافته است که ممکن است مانع از افزایش قابل توجه قیمت طلا شود. همچنین، احساسات مثبت در بازار ممکن است برای خریداران طلا احتیاط ایجاد کند. معامله‌گران ممکن است منتظر نشانه‌های بیشتری از مسیر کاهش نرخ‌های Fed قبل از اتخاذ موقعیت‌های جدید باشند. بنابراین، توجه به انتشار جلسات FOMC و سخنرانی جروم پاول، رئیس Fed، در سمپوزیوم جکسون هول در اواخر این هفته جلب خواهد شد.
وضعیت روزانه بازار طلا
- کاهش نرخ‌ها: معامله‌گران به این نتیجه رسیده‌اند که Fed در جلسه سپتامبر نرخ‌های بهره را کاهش خواهد داد. ابزار FedWatch گروه CME نیز نشان می‌دهد که احتمال حداقل دو کاهش ۲۵ واحد پایه تا پایان امسال وجود دارد.
- دیدار زلنسکی و ترامپ: زلنسکی در حال ملاقات با ترامپ برای گفتگوهای دوجانبه است و سپس رهبران کلیدی اروپا به بحث در مورد توافق صلح خواهند پیوست.
- داده‌های اقتصادی: داده‌های منتشر شده در روز پنج‌شنبه نشان می‌دهد که قیمت‌های تولیدکننده در آمریکا در ماه جولای با سریع‌ترین سرعت از سال ۲۰۲۲ افزایش یافته است و این موضوع احتمال کاهش ۵۰ واحد پایه توسط Fed را کاهش داده است.
- اعتماد مصرف‌کنندگان: شاخص اعتماد مصرف‌کننده آمریکا به طور غیرمنتظره‌ای در آگوست به ۵۸.۶ کاهش یافته که نشان‌دهنده ضعف در اعتماد عمومی است.
معامله‌گران اکنون منتظر انتشار صورتجلسه جلسه FOMC در روز چهارشنبه و سخنرانی پاول در سمپوزیوم جکسون هول هستند تا نشانه‌های بیشتری از مسیر کاهش نرخ‌ها به دست آورند. همچنین، تحولات ژئوپلیتیکی نقش کلیدی در تأثیرگذاری بر تقاضا برای دارایی‌های امن سنتی و تحریک قیمت طلا خواهند داشت.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)
طلا (XAU/USD) پس از یک اصلاح صعودی از سطح ۶۱.۸% فیبوناچی در حرکت از پایین‌ترین سطح ماه جولای و عبور از میانگین متحرک ساده (SMA) ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته، نشانه‌هایی مثبت برای خریداران طلا ارائه می‌دهد. علاوه بر این، نوسان‌سنج‌ها در این نمودار دوباره شروع به کسب قدرت مثبت کرده‌اند و این موضوع احتمال افزایش بیشتر قیمت طلا را تقویت می‌کند.
اگر خریدهای بیشتری فراتر از ناحیه ۳۳۵۵ دلار یا سطح ۵۰% فیبوناچی انجام شود، این موضوع دیدگاه مثبت را تأیید کرده و قیمت طلا را به موانع بعدی در ناحیه ۳۳۷۲-۳۳۷۴ دلار، که معادل سطح ۲۳.۶% فیبوناچی است، می‌رساند. این حرکت می‌تواند ادامه یابد و به طلا اجازه دهد تا به سطح ۳۴۰۰ دلار برسد و سپس به آزمایش بالاترین سطح ماهانه در ناحیه ۳۴۰۸-۳۴۱۰ دلار بپردازد.
از سوی دیگر، میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای در ناحیه ۳۳۴۶ دلار، به نظر می‌رسد که از کاهش‌های فوری محافظت می‌کند و قبل از ناحیه ۳۳۲۴-۳۳۲۳ دلار، که سطح ۶۱.۸% فیبوناچی است، قرار دارد. عدم توانایی در محافظت از این سطوح حمایتی می‌تواند باعث ضعف بیشتر قیمت طلا و کاهش آن به سمت سطح ۳۳۰۰ دلار و سپس نواحی افقی ۳۲۸۳-۳۲۸۲ دلار و ۳۲۶۸ دلار، که مربوط به کف اواخر ژوئن است، شود.
