قیمت طلا (XAU/USD) همچنان در تلاش است تا جایگاه خود را بالای ۳۴۰۰ دلار تثبیت کند و دربازه معاملاتی توکیو روز دوشنبه با فشار فروش سنگینی روبرو شد. این افت شدید روزانه، ناشی از افزایش ریسک‌پذیری در بازار است که معمولاً تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را کاهش می‌دهد. با این حال، ترکیبی از عوامل باعث شد تا معامله‌گران از پیش بینی تهاجمی نزولی خودداری کنند و به طلا کمک کرد تا کمی از منطقه ۳۳۶۷-۳۳۶۸ دلار بهبود یابد.
عدم قطعیت‌های مداوم در مورد تجارت، پیش از فرارسیدن مهلت تعرفه‌های آمریکا علیه چین که قرار است روز سه‌شنبه منقضی شود، سرمایه‌گذاران را محتاط نگه داشته است. علاوه بر این، پیش‌بینی‌ها مبنی بر اینکه فدرال رزرو (Fed) نرخ بهره را بیش از آنچه قبلاً انتظار می‌رفت کاهش خواهد داد، باعث فروش دلار آمریکا (USD) و در نتیجه، محدود شدن افت قیمت طلا شده است. همچنین، عصبی بودن بازارها در آستانه مذاکرات دوجانبه آمریکا و روسیه درباره اوکراین نیز تا حدی از قیمت طلا حمایت می‌کند.
مرور وضعیت بازار: طلا با توقف کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن، از ضعف دلار سود می‌برد
بازارهای سهام آسیا و معاملات آتی سهام آمریکا با این امید که دیدار رهبران آمریکا و روسیه شانس پایان یافتن جنگ در اوکراین را افزایش خواهد داد، در آغاز هفته جدید با رشد همراه بودند. این موضوع، به نوبه خود، باعث فشار فروش سنگین بر طلا، به عنوان یک دارایی امن، در شروع هفته جدید شد.
با این حال، عدم قطعیت بر سر تمدید آتش‌بس تعرفه‌ای آمریکا و چین که قرار است در روز ۱۲ آگوست منقضی شود، تا حدی از این فلز گرانبها حمایت می‌کند. علاوه بر این، افزایش پیش‌بینی‌ها برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و فشار فروش دلار، به محدود کردن افت قیمت طلا که بازدهی ندارد، کمک می‌کند.
به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران متقاعد شده‌اند که بانک مرکزی آمریکا چرخه کاهش نرخ بهره را در سپتامبر از سر خواهد گرفت و حداقل دو کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره تا پایان سال جاری اعمال خواهد کرد. این انتظارات پس از گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) ماه جولای که نشان‌دهنده تضعیف بازار کار آمریکا بود، تقویت شد.
در همین راستا، آلبرتو مسلم، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، روز جمعه گذشته گفت که این ریسک وجود دارد که بانک مرکزی آمریکا هم در مورد تورم و هم در مورد اشتغال اشتباه کند و ریسک‌های نزولی برای مشاغل بیشتر است. میشل بومن، عضو هیئت رئیسه فدرال رزرو نیز روز شنبه اظهار داشت که داده‌های ضعیف اخیر بازار کار، نگرانی‌های او را در مورد شکنندگی بازار کار تأیید می‌کند و اعتماد او به پیش‌بینی خود مبنی بر سه کاهش نرخ بهره در سال جاری را تقویت می‌کند.
سرمایه‌گذاران در این هفته با انتشار آمار تورم آمریکا – شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز سه‌شنبه و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در روز پنجشنبه – روبرو خواهند شد. این داده‌ها، به همراه سخنرانی‌های اعضای با نفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، حرکت دلار و جفت‌ارز XAU/USD را هدایت خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال XAU/USD (طلا)
بر اساس داده‌های فعلی، طلا در حالتی بین فشار نزولی و حمایت موقت قرار دارد. برای تحلیل دقیق‌تر، به سطوح حمایت و مقاومت و همچنین مقدار RSI توجه می‌کنیم.
سطوح حمایت و مقاومت (برآورد اولیه)
-
مقاومت اول (R1): نزدیک به $3,400. این یک مقاومت روانی و تکنیکال بسیار مهم است. عبور قیمت از این سطح می‌تواند سیگنال مثبتی برای خریداران باشد.
-
مقاومت دوم (R2): حدود $3,425 تا $3,435. در صورت شکست مقاومت اول، این سطوح می‌توانند به عنوان هدف بعدی خریداران عمل کنند.
-
حمایت اول (S1): در حدود $3,368 تا $3,367. این منطقه همان جایی است که طلا در حال حاضر حمایت موقت پیدا کرده است. از دست رفتن این سطح می‌تواند نشان‌دهنده ادامه روند نزولی باشد.
-
حمایت دوم (S2): حدود $3,350 تا $3,345. این سطح حمایت بعدی و بسیار مهم است و در صورت شکست حمایت اول، به عنوان هدف فروشندگان عمل خواهد کرد.
سناریوهای احتمالی
سناریوی صعودی (Bullish Scenario): اگر داده‌های تورم آمریکا (CPI و PPI) در این هفته ضعیف‌تر از حد انتظار باشد و یا اخبار مثبتی از مذاکرات اوکراین منتشر شود که تقاضای دارایی‌های امن را کاهش دهد، فشار بر دلار افزایش می‌یابد. همچنین، اگر اخبار مربوط به تمدید نشدن آتش‌بس تعرفه‌ای آمریکا و چین تقویت شود، طلا می‌تواند به دلیل افزایش عدم قطعیت، دوباره جذاب شود. در این صورت، طلا می‌تواند مقاومت ۳۴۰۰ دلار را بشکند و به سمت سطوح بالاتر حرکت کند.
سناریوی نزولی (Bearish Scenario): با توجه به افزایش ریسک‌پذیری در بازار، فشار بر طلا همچنان قوی است. اگر داده‌های تورم آمریکا قوی‌تر از انتظار باشد، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو کاهش می‌یابد و دلار تقویت می‌شود. این امر به نوبه خود بر طلا فشار وارد می‌کند. در این حالت، طلا می‌تواند حمایت ۳۳۶۸-۳۳۶۷ دلار را از دست داده و به سمت ۳۳۵۰ یا پایین‌تر حرکت کند.
RSI (شاخص قدرت نسبی):
بر اساس داده‌های موجود، RSI (14) طلا در حال حاضر در حدود ۴۱.۵۸۹ است. این مقدار در ناحیه خنثی قرار دارد و به سمت ناحیه فروش متمایل است (معمولاً زیر ۵۰). این نشان می‌دهد که مومنتوم نزولی در بازار غالب است و معامله‌گران هنوز برای خرید طلا متقاعد نشده‌اند. هرچند که در ناحیه اشباع فروش قرار ندارد، اما این مقدار RSI نشان‌دهنده یک بازار قوی صعودی نیست و باید با احتیاط بیشتری به دنبال سیگنال‌های خرید بود.
