جفت‌ارز (GBP/USD) هفته جدید را با آرامش آغاز کرده و در حال تثبیت رشد قابل توجه اخیر خود از منطقه ۱.۳۱۴۰ است که کف سطح از ۱۴ آوریل محسوب می‌شود. در بازه معاملاتی توکیو، قیمت در حال حاضر کمی پایین‌تر از ۱.۳۴۵۰ معامله می‌شود و تغییر چندانی نداشته است، با این حال، شرایط بنیادی بازار به نفع خریداران به نظر می‌رسد.
همان‌طور که انتظار می‌رفت، بانک مرکزی انگلستان (BoE) هفته گذشته نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش داد و آن را به ۴٪، یعنی پایین‌ترین سطح از سال ۲۰۲۳ رساند. اما نتیجه رأی‌گیری ۵ به ۴، نشان‌دهنده مقاومت بیشتری در برابر کاهش نرخ بهره نسبت به انتظارات بازار بود و معامله‌گران را مجبور کرد تا از پیش‌بینی‌های خود برای کاهش‌های تهاجمی‌تر نرخ بهره توسط BoE عقب‌نشینی کنند. این موضوع ممکن است به تقویت پوند بریتانیا (GBP) کمک کند که در کنار ضعف دلار آمریکا (USD)، به عنوان یک عامل حمایتی برای جفت‌ارز GBP/USD عمل می‌کند.
شاخص دلار (DXY)، که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزها دنبال می‌کند، در حال تلاش برای جبران جهش مختصر روز جمعه از پایین‌ترین سطح دو هفته اخیر است. این اتفاق به دلیل افزایش پیش‌بینی‌ها برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در ماه سپتامبر رخ داده است. علاوه بر این، معامله‌گران احتمال حداقل دو کاهش نرخ بهره دیگر توسط بانک مرکزی آمریکا تا پایان سال را نیز قیمت‌گذاری کرده‌اند. این عوامل، معامله‌گران صعودی دلار را در موضع دفاعی نگه داشته و چشم‌انداز مثبت کوتاه‌مدت برای جفت‌ارز GBP/USD را تأیید می‌کنند.
در همین حال، انتظارات مبنی بر سیاست‌های پولی تسهیلی فدرال رزرو (دولت داویش) با اظهارات میشل بومن، عضو هیئت رئیسه فدرال رزرو در روز شنبه، تأیید شد. او گفت که سه کاهش نرخ بهره در سال جاری مناسب خواهد بود. بومن افزود که تضعیف آشکار در بازار کار، از ریسک‌های تورم بالاتر مهم‌تر است. این موضوع نشان می‌دهد که هرگونه عقب‌نشینی اصلاحی در قیمت ممکن است به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود، که باید افت قیمت GBP/USD را پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصاد کلان در این هفته، محدود کند.
آخرین آمار تورم مصرف‌کننده آمریکا (CPI) روز سه‌شنبه، و سپس داده‌های اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه دوم انگلستان و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا روز پنجشنبه منتشر خواهد شد. انتظار می‌رود این داده‌های حیاتی، مومنتوم معناداری به قیمت‌ها بدهند و فاز بعدی حرکت جهت‌دار بازار را مشخص کنند. در این میان، سخنرانی‌های اعضای با نفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) می‌تواند در غیاب داده‌های اقتصادی مهم از بریتانیا یا آمریکا، تقاضا برای دلار و حرکت جفت‌ارز GBP/USD را هدایت کند.
تحلیل تکنیکال GBP/USD
برای ارائه تحلیل تکنیکال دقیق، نیاز به داده‌های لحظه‌ای قیمت و حجم معاملات و همچنین مقدار فعلی اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی) است. با توجه به اطلاعات موجود، می‌توانیم سطوح حمایت و مقاومت بالقوه و سناریوهای صعودی و نزولی را تحلیل کنیم:
سطوح حمایت و مقاومت (برآورد اولیه)
-
مقاومت اول (R1): حدود ۱.۳۴۷۰ تا ۱.۳۵۰۰. این سطح یک مقاومت روانی و تکنیکال مهم است و در صورت ادامه روند صعودی، هدف بعدی خریداران خواهد بود.
-
مقاومت دوم (R2): حدود ۱.۳۵۵۰ تا ۱.۳۵۸۰. در صورت عبور موفقیت‌آمیز از مقاومت اول، این سطح می‌تواند هدف بعدی باشد که احتمالاً با بالاترین سطوح اخیر یا سطوح فیبوناچی همپوشانی دارد.
-
حمایت اول (S1): نزدیک به ۱.۳۴۰۰ تا ۱.۳۳۸۰. این سطح به عنوان یک حمایت فوری عمل می‌کند و در صورت افت قیمت، می‌تواند مانع از نزول بیشتر شود.
-
حمایت دوم (S2): حدود ۱.۳۳۰۰ تا ۱.۳۲۷۰. در صورت شکست حمایت اول، این سطح می‌تواند به عنوان یک منطقه حمایتی قوی‌تر عمل کند که احتمالاً با سطوح کلیدی قبلی یا میانگین‌های متحرک همسو است.
سناریوهای احتمالی
سناریوی صعودی (Bullish Scenario): با توجه به تضعیف دلار آمریکا در پی داده‌های اقتصادی ضعیف و افزایش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، و همچنین تقویت پوند به دلیل مقاومت در برابر کاهش‌های تهاجمی‌تر نرخ بهره توسط BoE، سناریوی صعودی محتمل به نظر می‌رسد. اگر داده‌های تورم آمریکا (CPI) در روز سه‌شنبه ضعیف‌تر از انتظار باشد، دلار می‌تواند بیشتر تضعیف شده و به GBP/USD اجازه دهد که از مقاومت ۱.۳۴۷۰ عبور کرده و به سمت ۱.۳۵۵۰ یا بالاتر حرکت کند.
سناریوی نزولی (Bearish Scenario): با وجود حمایت‌های فعلی، این احتمال وجود دارد که دلار آمریکا با انتشار داده‌های قوی‌تر از انتظار تورم آمریکا، دوباره تقویت شود. اگر داده‌های CPI و PPI قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها باشد، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو کاهش می‌یابد و دلار دوباره قدرت می‌گیرد. در این صورت، GBP/USD می‌تواند سطح حمایت ۱.۳۴۰۰ را از دست داده و به سمت ۱.۳۳۰۰ یا پایین‌تر حرکت کند.
RSI (شاخص قدرت نسبی):
برای تحلیل دقیق‌تر، به مقدار دقیق RSI نیاز داریم. با توجه به اینکه جفت‌ارز GBP/USD اخیراً یک ریکاوری خوب داشته و اکنون در حال تثبیت است، احتمالاً RSI در ناحیه خنثی و رو به بالا (بالای ۵۰) قرار دارد. اگر RSI وارد ناحیه اشباع خرید (بالای ۷۰) شود، می‌تواند نشانه‌ای از پتانسیل برای یک اصلاح نزولی کوتاه‌مدت باشد، اما تا زمانی که قیمت در حال افزایش است، می‌توان آن را نشانه مومنتوم صعودی قوی دانست.
