قیمت طلا (XAU/USD) دربازه معاملاتی توکیو روز پمج شنبه دوباره روند صعودی خود را از سر گرفت و افت جزئی روز گذشته را جبران کرد. این افزایش قیمت عمدتاً به دلیل افزایش نگرانی‌های تجاری است که تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را تقویت کرده است. همچنین، افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر نیز به عنوان یک عامل حمایتی برای طلا عمل می‌کند.
عوامل بنیادی (فاندامنتال)
-
افزایش تنش‌های تجاری: دونالد ترامپ تعرفه‌های ۲۵ درصدی جدیدی بر واردات از هند به دلیل خرید نفت از روسیه اعمال کرده و تهدید کرده است که تعرفه‌های مشابهی را بر ژاپن و چین نیز اعمال خواهد کرد. این تحولات، نگرانی‌ها از یک جنگ تجاری جهانی را دوباره زنده کرده و باعث شده سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن مانند طلا روی بیاورند.
-
انتظارات از فدرال رزرو: گزارش‌های ضعیف اخیر از بازار کار و بخش خدمات آمریکا، انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را به شدت بالا برده است. ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد که احتمال کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره در نشست سپتامبر به بیش از ۹۰٪ رسیده است. این موضوع، از جذابیت دلار می‌کاهد و به نفع طلا است.
- داده‌های اقتصادی پیش‌رو: امروز، بازار منتظر انتشار داده‌های درخواست‌های هفتگی بیکاری (Initial Jobless Claims) آمریکا و همچنین سخنرانی‌های چندین عضو کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) است. این داده‌ها و اظهارات می‌توانند سرنخ‌های جدیدی در مورد مسیر سیاست‌های پولی آینده فدرال رزرو ارائه دهند و بر نوسانات کوتاه‌مدت دلار و طلا تأثیر بگذارند.
تحلیل تکنیکال XAU/USD
قیمت طلا پس از یک اصلاح کوچک، دوباره به روند صعودی برگشته است. با این حال، باید مراقب بود، چرا که مقاومت‌های پیش‌رو و بهبود نسبی بازار سهام می‌تواند جلوی رشد بیشتر را بگیرد.
سطوح حمایت و مقاومت
-
مقاومت (Resistance):
-
۳,۳۹۰ دلار: این سطح، سقف دو هفته گذشته است و یک مقاومت قوی محسوب می‌شود.
-
۳,۴۱۶ دلار: مقاومت کلیدی بعدی. عبور قاطع از این سطح می‌تواند راه را برای رسیدن به سطوح بالاتر باز کند.
-
۳,۴۳۵ دلار: مقاومت مهم بعدی در صورت ادامه روند صعودی.
-
-
حمایت (Support):
-
۳,۳۷۰ دلار: حمایت فوری.
-
۳,۳۵۵ دلار: حمایت کلیدی بعدی که در صورت افت قیمت، می‌تواند مانع از کاهش بیشتر شود.
-
۳,۳۴۰ دلار: حمایت قوی‌تر در صورت ادامه روند نزولی.
-
سناریوهای احتمالی
-
سناریوی صعودی (Bullish): اگر تنش‌های تجاری بیشتر شوند و یا اظهارات اعضای FOMC به شدت "کاهش‌گرا" (dovish) باشد، دلار تحت فشار بیشتری قرار خواهد گرفت. در این حالت، قیمت طلا می‌تواند با قدرت از مقاومت ۳,۳۹۰ دلار عبور کرده و به سمت ۳,۴۱۶ دلار حرکت کند.
-
سناریوی نزولی (Bearish): در صورتی که داده‌های اشتغال آمریکا قوی‌تر از انتظار منتشر شوند و یا لحن اعضای FOMC به سمت سیاست‌های انقباضی متمایل باشد، دلار تقویت شده و طلا تحت فشار قرار خواهد گرفت. این امر می‌تواند قیمت را به سمت حمایت‌های ۳,۳۷۰ و ۳,۳۵۵ دلار پایین بکشد.
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی)
-
تحلیل RSI: شاخص قدرت نسبی (RSI) در حال حاضر در یک محدوده میانی تا مثبت (احتمالاً بالای ۵۰) در حال نوسان است. این نشان‌دهنده یک مومنتوم صعودی نسبتاً قوی است که از خریداران حمایت می‌کند.
-
نتیجه‌گیری: برای تأیید و ادامه روند صعودی، RSI باید به حرکت خود به سمت سطوح بالاتر ادامه دهد. هرگونه کاهش چشمگیر در RSI می‌تواند نشانه‌ای از تضعیف مومنتوم صعودی و احتمال افت قیمت باشد.
