جفت‌ارز (EUR/USD) در بازه معاملاتی توکیو روز چهارشنبه، پس از چهار روز کاهش، تا نزدیکی ۱.۱۵۶۰ افزایش یافته است. با این حال، افزایش احتمالی این جفت‌ارز ممکن است پیش از رویدادهای مهم آمریکا محدود باشد. سرمایه‌گذاران معاملات تجاری را که پیش از اول آگوست، ضرب‌الاجل تعیین‌شده توسط رییس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، نهایی می‌شوند، از نزدیک دنبال خواهند کرد. همچنین، تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا (Fed) نیز اواخر امروز چهارشنبه در کانون توجه قرار خواهد گرفت.
خلاصه وضعیت بازار
آمریکا و اتحادیه اروپا در تلاشند تا آخرین جزئیات یک توافق تجاری جدید را پیش از ضرب‌الاجل روز جمعه دونالد ترامپ برای دستیابی به توافق با کشورهایی غیر از چین نهایی کنند. فرانسوا بایرو، نخست‌وزیر فرانسه، این توافق را "تسلیم شدن" نامیده است، در حالی که فریدریش مرتز، صدراعظم آلمان، نسبت به "آسیب‌های قابل توجه" به اقتصاد داخلی هشدار داده است. عدم اطمینان در مورد تعرفه‌ها ممکن است همچنان در کوتاه‌مدت به تضعیف ارز واحد اروپا (یورو) ادامه دهد.
انتظار می‌رود فدرال رزرو در پایان نشست دو روزه سیاست پولی خود در روز چهارشنبه، برای پنجمین نشست متوالی، نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. تحلیلگران بر این باورند که بانک مرکزی آمریکا ممکن است ترجیح دهد گزینه‌های خود را باز نگه دارد تا زمانی که وضوح بیشتری در مورد جهت‌گیری اقتصاد و مسیر صحیح سیاست پولی حاصل شود. بر اساس قراردادهای آتی فدرال فاندز، سرمایه‌گذاران در حال حاضر بیش از ۶۰% احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر را قیمت‌گذاری کرده‌اند.
امروز چهارشنبه، قرائت اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه دوم (Q2) منطقه یورو و آلمان منتشر خواهد شد. اگر این گزارش‌ها نتایجی قوی‌تر از حد انتظار نشان دهند، ممکن است به محدود کردن زیان یورو در برابر دلار آمریکا کمک کند.
تحلیل تکنیکال EUR/USD
با توجه به اطلاعات موجود و حرکت قیمت اخیر، در ادامه به تحلیل تکنیکال، سطوح حمایت و مقاومت، سناریوهای صعودی و نزولی، و وضعیت اندیکاتور RSI می‌پردازیم.
نکات کلی:
-
روند فعلی: جفت‌ارز EUR/USD پس از چهار روز کاهش، در حال حاضر روند صعودی خفیفی را تجربه می‌کند که می‌تواند نشانه‌ای از اصلاح یا تثبیت قیمت باشد.
-
عوامل کلیدی: نگرانی‌های مربوط به تعرفه‌های تجاری و قدرت دلار آمریکا، در کنار انتظار برای عدم تغییر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، از عوامل اصلی تاثیرگذار بر این جفت‌ارز هستند. انتشار داده‌های GDP اروپا و آلمان نیز می‌تواند نوسانات را افزایش دهد.
سطوح حمایت و مقاومت
با توجه به داده‌ها و حرکت قیمت، می‌توانیم سطوح کلیدی زیر را شناسایی کنیم:
-
سطح مقاومت فوری (Immediate Resistance Level):
-
۱.۱۵۸۰ - ۱.۱۶۰۰: این محدوده به عنوان یک مقاومت مهم کوتاه‌مدت عمل می‌کند. عبور پایدار از این سطح می‌تواند به معنای ادامه حرکت صعودی باشد.
-
-
سطح مقاومت مهم (Key Resistance Level):
-
۱.۱۶۵۰ - ۱.۱۶۷۰: این سطح مقاومت قوی‌تری است. عبور از آن می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در احساسات بازار و حرکت به سمت سطوح بالاتر باشد.
-
-
سطح حمایت فوری (Immediate Support Level):
-
۱.۱۵۵۰ - ۱.۱۵۴۰: این محدوده به عنوان یک حمایت نزدیک عمل می‌کند و می‌تواند از افت بیشتر قیمت در کوتاه‌مدت جلوگیری کند.
-
-
سطح حمایت حیاتی (Critical Support Level):
-
۱.۱۵۰۰: این یک سطح روانی و فنی بسیار مهم است. شکست این سطح می‌تواند نشان‌دهنده ادامه روند نزولی و فشار فروش بیشتر باشد.
-
اندیکاتور RSI (Relative Strength Index)
با توجه به اینکه EUR/USD پس از چهار روز کاهش، اکنون در حال افزایش است، احتمالاً RSI از منطقه اشباع فروش (Oversold) خارج شده یا در حال خارج شدن از آن است. برای تحلیل دقیق‌تر، به مقدار عددی RSI در زمان واقعی نیاز داریم:
-
اگر RSI زیر ۳۰ باشد: نشان‌دهنده اشباع فروش است و می‌تواند سیگنالی برای احتمال برگشت یا اصلاح صعودی قیمت باشد.
-
اگر RSI بین ۳۰ تا ۵۰ باشد: نشان‌دهنده روند نزولی یا تضعیف روند صعودی است. افزایش از زیر ۳۰ به سمت این محدوده می‌تواند نشان‌دهنده بهبود باشد.
-
اگر RSI بالای ۵۰ باشد: نشان‌دهنده روند صعودی یا قدرت در بازار است.
نکته مهم: حرکت RSI از منطقه اشباع فروش به سمت بالا، اغلب نشانه‌ای از یک اصلاح صعودی است. با این حال، باید در نظر داشت که در روندهای نزولی قوی، RSI ممکن است برای مدت طولانی در منطقه اشباع فروش باقی بماند. بنابراین، RSI به تنهایی نباید تنها عامل تصمیم‌گیری باشد و باید با سایر تحلیل‌ها و داده‌های بنیادی ترکیب شود.
سناریوهای احتمال
۱. سناریوی صعودی (Bullish Scenario)
-
توافق تجاری مثبت: اگر آمریکا و اتحادیه اروپا به توافق تجاری برسند که بازار آن را مثبت ارزیابی کند و از اعمال تعرفه‌های سنگین‌تر جلوگیری شود، این امر می‌تواند به تقویت یورو منجر شود.
-
گزارش GDP قوی‌تر از انتظار: اگر داده‌های اولیه GDP برای منطقه یورو و آلمان، بهتر از پیش‌بینی‌ها باشند، این نشان‌دهنده انعطاف‌پذیری اقتصادی بیشتر در اروپا است و می‌تواند یورو را تقویت کند.
-
تصمیم فدرال رزرو (dovish): اگر فدرال رزرو لحن ملایم‌تری اتخاذ کند (مثلاً به شروع زودهنگام‌تر کاهش نرخ بهره در سپتامبر اشاره کند)، دلار آمریکا تضعیف شده و EUR/USD افزایش خواهد یافت.
-
عبور پایدار از مقاومت: در صورت عبور قیمت از سطح ۱.۱۶۰۰ و تثبیت بالای آن، هدف بعدی می‌تواند ۱.۱۶۵۰ و سپس ۱.۱۷۰۰ باشد.
۲. سناریوی نزولی (Bearish Scenario)
-
عدم توافق تجاری و اعمال تعرفه‌ها: اگر آمریکا و اتحادیه اروپا نتوانند تا ضرب‌الاجل توافق کنند و ترامپ تعرفه‌های جدید را اعمال کند، عدم اطمینان افزایش یافته و یورو به شدت تضعیف خواهد شد.
-
گزارش GDP ضعیف‌تر از انتظار: اگر داده‌های GDP منطقه یورو و آلمان ناامیدکننده باشند، نگرانی‌ها درباره سلامت اقتصادی اروپا افزایش یافته و به یورو فشار وارد می‌شود.
-
تصمیم فدرال رزرو (hawkish): اگر فدرال رزرو لحنی قوی‌تر از انتظار داشته باشد و به عدم تمایل برای کاهش زودهنگام نرخ بهره اشاره کند، دلار آمریکا تقویت شده و EUR/USD کاهش خواهد یافت.
-
شکست حمایت‌های کلیدی: در صورت شکست سطح حمایت ۱.۱۵۰۰، قیمت ممکن است تا سطوح پایین‌تر مانند ۱.۱۴۵۰ یا حتی ۱.۱۴۰۰ سقوط کند.
